Operaciones bancarias

2. Operaciones
   de mercado abierto
3. Creación
   del dinero a través de sus operación de
   créditos e inversión
4. Factores 
   determinantes en el valor del dinero
5. La base y
   la oferta monetaria

Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas
operaciones de
crédito
practicadas por un banco de manera
profesional, como eslabón de una serie de operaciones
activas y pasivas similares.

La clasificación de estas operaciones de acuerdo al
sujeto de cesión del crédito es la siguiente:

• Activas: Cuando el banco otorga el
  crédito (préstamos, descuentos, anticipo,
  apertura de créditos, etc), el banco puede entregar
  dinero
  bajo diversas condiciones (con garantías o sin
  ellas).

• Pasivas: Son aquellos fondos depositados
  directamente por la clientela, de los cuales el banco puede
  disponer para la realización de sus operaciones de
  activo. Están registrados en el lado derecho del
  Balance de Situación; siendo el caso inverso de las
  cuentas de
  activo, ya que los saldos de estas cuentas, aumentan con
  transacciones de CRÉDITO y disminuyen con las de
  DEBITO. La captación de Pasivo, es de gran importancia
  para todo banco, ya que supone las actividades que realiza
  una institución Bancaria para allegarse dinero,
  esencialmente del público en general. Para que un
  banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera
  depósitos, pues sin estos es imposible crear una
  reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en
  préstamos e inversiones que le generen dividendos, y que
  le permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero
  en efectivo, solicitado por sus clientes.

ENCAJE
LEGAL

Según la página del BCV lo define como: "El
porcentaje de los depósitos totales que un banco debe
mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal
porque la ley autoriza al
Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante
este instrumento, la autoridad
monetaria influye sobre los fondos disponibles para el
crédito por parte de los bancos."

El Directorio del Banco Central de Venezuela,
mediante resolución N° 03-07-01, publicada en la
Gaceta Oficial N° 37.723, del 2 de julio, anunció la
modificación de las normas que
regirán el encaje legal, mediante la cual se elimina la
remuneración del encaje .

En esta normativa se establece que los bancos comerciales, los
bancos universales, los bancos de inversión, los bancos hipotecarios, las
arrendadoras financieras y las entidades de ahorro y
préstamo deberán mantener un encaje mínimo
del quince por ciento (15%) del monto total de sus
depósitos, captaciones, obligaciones u
operaciones pasivas, depositado en su totalidad en el Banco
Central de Venezuela. Este porcentaje podrá ser modificado
por la
Administración del Instituto, caso que será
informado a través del sistema
electrónico de transferencia de datos utilizado
por el Banco Central de Venezuela

El encaje legal es un fondo de reservas líquidas que el
Banco Central de Venezuela exige mantener a las instituciones
financieras que menciona la normativa, de acuerdo con la
proporción de sus obligaciones. Es un mecanismo directo
para regular las reservas del mercado
financiero.

OPERACIONES DE
MERCADO ABIERTO

El Banco Central de Venezuela ha venido realizando esfuerzos
importantes para mejorar la calidad,
frecuencia y oportunidad de la difusión de los indicadores
monetarios que se producen de sus actividades monetarias. En tal
sentido, a partir del mes de abril al Banco Central de Venezuela,
comenzó a publicar en su página Web
información relacionada con las operaciones
de mercado abierto que ejecuta en cumplimiento de sus funciones como
autoridad monetaria y como agente financiero del Gobierno
Nacional. Básicamente, la publicación se refiere a
las convocatorias y resultados de la subasta por Operaciones de
Mercado Abierto (OMAs).

Las Operaciones de Mercado Abierto (OMAs), son unos de los
instrumentos de política
monetaria más importantes que el Banco Central de
Venezuela tienen a su disposición, para regular el medio
circulante, acorde con las necesidades del país y del
objetivo de
estabilidad de precios.

Las operaciones de mercado abierto son transacciones de
compra-venta de
títulos públicos realizadas por el Banco Central.
Dichas operaciones constituyen el principal instrumento de que
dispone el Banco Central de cada país para desarrollar su
política
monetaria. En el caso venezolano, los títulos
públicos utilizados en las operaciones de absorción
son títulos emitidos por el Banco Central y no por
la
República, por lo tanto el costo de la
colocación de los mismos recae en el ente emisor.

Las operaciones de mercado abierto de venta de bonos se
considera política monetaria contractiva (reduce la
cantidad efectiva de dinero que circula abiertamente), mientras
que la compra de bonos se considera expansiva (el efecto
opuesto).