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Gestión de riesgos (página 4)




Enviado por Yorka Galarce



Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

2. Pericia y Debido Cuidado
Profesional

•     Pericia

•     Debido Cuidado Profesional

•     Desarrollo Profesional
Continuado

3.  Programa de Aseguramiento de
Calidad y
Mejora

•    Evaluaciones del Programa de
Calidad

•    Evaluaciones Internas

•    Evaluaciones Externas

•    Reporte sobre el Programa de
Calidad

•    Utilización de Realizado
de Acuerdo con las Normas

•    Declaración de
Incumplimiento

* NORMAS SOBRE
DESEMPEÑO

1. Administración de la
Actividad de Auditoría
Interna

•    Planificación
Comunicación y
Aprobación

•    Administración de
Recursos

•    Políticas y
Procedimientos

•    Coordinación
Informe al Consejo de
Administración y a la  Dirección Superior

2. Naturaleza del
Trabajo

•    Gestión de Riesgos

•    Control

•    Gobierno

3.  Planificación del
Trabajo

•    Consideraciones sobre
Planificación

•    Objetivos del Trabajo

•    Alcance del Trabajo

•    Asignación de Recursos para el Trabajo

•    Programa de Trabajo

4. Desempeño de
trabajo

•    Identificación de la
Información

•    Análisis y
Evaluación

•    Registro de la
Información

•    Supervisión del Trabajo

5. Comunicación Resultados

•    Criterios para la
Comunicación

•    Calidad de la
Comunicación

•    Errores y Omisiones

•    Declaración de
Incumplimiento con las Normas

•    Difusión de Resultados

6. Supervisión del Progreso.

7. Aceptación de los Riesgos por la
Dirección.

3.7.      Normas de Auditoría
Generalmente Aceptadas en Chile(21).

3.7.1.                    
Antecedentes de las Asociaciones Emisoras.

El Colegio de Contadores de Chile Asociación Gremial, es
una Institución facultada para establecer normas de
auditoría en Chile de acuerdo a disposiciones de la Ley Nº 13.011. Esta facultad
la ejerce su Consejo Nacional.

El Instituto de Auditores Asociación Gremial agrupa a
personas jurídicas cualquiera sea su estructura legal, cuyo giro
principal sea prestar servicios de auditoría, y
que se encuentran asociadas, o sean miembros de firmas Auditoras
Internacionales. Tiene por objeto social difundir los principios y disciplinas de
la ciencia contable en todos
sus grados y en especial de la auditoría, dictar, regular
normas y reglamentaciones relativas al ejercicio de la
auditoría para sus asociados.

El Colegio de Contadores de Chile A.G. y el Instituto de
Auditores A.G. están constituidos de conformidad con los
Decretos Leyes Nºs 2.757, 3.163 y
3.621.

       3.7.2. 
       Alcance de las Normas de
Auditoría.

Las Normas de Auditoría se aplican cuando se lleva a cabo
una auditoría independiente: esto es, en el examen
independiente de la información financiera de
una entidad, ya sea lucrativa o no, no importando su tamaño
o forma legal, cuando tal examen se lleva a cabo con el objeto de
expresar una opinión. Las Normas también pueden tener
aplicación, cuando sea apropiado, a otras actividades
relacionadas a los auditores.

       3.7.3.
        Normas de
Auditoría.

Las normas de auditoría generalmente aceptadas,
universalmente aprobadas y adoptadas por el Colegio de Contadores
de Chile A.G. son:

Normas Generales

1.            
La auditoría debe ser efectuada por una persona o personas que tengan el
adecuado entrenamiento técnico y la
capacidad profesional como auditor.

2.            
En todos los asuntos relacionados con el trabajo encomendado, el o
los auditores mantendrán una actitud mental
independiente.

3.            
En la ejecución del examen y en la preparación del
informe, el o los auditores mantendrán el debido cuidado
profesional.

Normas Relativas a la Ejecución del Trabajo

1.            
El trabajo se planificará
adecuadamente y se supervisará apropiadamente la labor de
los integrantes del equipo de auditoría.

2.            
Deberá adquirir una comprensión suficiente de la
estructura de control interno para
planificar la auditoría y para determinar la naturaleza,
oportunidad y extensión necesaria de las pruebas que deberán
efectuarse.

3.            
Se obtendrá material de prueba suficiente y competente, por
medio de la inspección, observación,
indagación y confirmación, para lograr una base
razonable y así poder expresar una
opinión sobre los estados financieros que se
examinan.

Normas Relativas al Informe

1.            
El informe indicará si los estados financieros han sido
preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados.

2.            
El informe indicará aquellas situaciones en que dichos
principios no se han seguido uniformemente en el período
actual respecto al período anterior.

3.            
Las revelaciones informativas contenidas en los estados
financieros deben considerarse como razonablemente adecuadas, a
menos que en el informe se indique lo contrario.

4.            
El informe expresará una opinión sobre los estados
financieros tomados en conjunto, o una aseveración en el
sentido de que no puede expresarse una opinión. Cuando no
pueda expresarse una opinión sobre los estados financieros
tomados en conjunto, deben indicarse las razones que existan para
ello. En todos los casos en que el nombre de un auditor se
encuentre relacionado con estados financieros, el informe
contendrá una indicación precisa y clara de la
índole del trabajo del auditor, si hay alguna, y el grado de
responsabilidad que está
asumiendo.

Estas normas en gran parte están relacionadas y son
dependientes entre sí. Más aun, las circunstancias
relativas a la determinación del cumplimiento de una norma,
pueden igualmente aplicarse a otra norma. Los elementos de
«importancia relativa» y «riesgo de auditoría»
constituyen la base para la aplicación de todas las normas,
especialmente las relativas a la ejecución del trabajo y al
informe de auditoría.

El concepto de importancia relativa
es inherente al trabajo del auditor independiente. Deben existir
bases más firmes para sustentar la opinión del auditor
independiente con respecto a aquellas partidas que son
relativamente más importantes y en las que las posibilidades
de error son mayores, que con respecto a aquellas en las que la
posibilidad de errores es remota.

3.8.      Código de ética (The Institute of
Internal Auditors de EEUU)(22).

El propósito de este
Código es promover una
cultura ética en la
profesión de Auditoría Interna. 
 

Es necesario y apropiado contar con un código de
ética para la profesión de Auditoría Interna, ya
que ésta se basa en la confianza que se imparte a su
aseguramiento objetivo sobre la Gestión de Riesgos,
Control y Dirección. El
Código de ética  abarca
mucho más que la definición de Auditoría Interna,
llegando a incluir dos componentes esenciales: 

Ø       Principios que
son relevantes para la profesión y práctica de la
Auditoría Interna.      
 

Ø       Reglas de
Conducta que describen las normas
de comportamiento que se espera
sean observadas por los auditores internos. Estas reglas son una
ayuda para interpretar los Principios en aplicaciones
prácticas. Su intención es guiar la conducta ética
de los auditores internos.   

       3.8.1.
        Aplicación.

   

Este Código de ética 
se aplica tanto a los individuos como a las entidades que proveen
servicios de Auditoría Interna. 

       3.8.2.
       
Principios.
 

Se espera que los auditores internos apliquen y cumplan los
siguientes principios:   

         
3.8.2.1.        Integridad.

           
La integridad de los auditores internos establece confianza y
consiguientemente, provee la base para confiar en su
juicio. 

         
3.8.2.2.       
Objetividad.

           
Los auditores internos exhiben el más alto nivel de
objetividad profesional al reunir, evaluar y comunicar
información sobre la actividad o proceso a ser examinado.
Auditores internos hacen una evaluación equilibrada de
todas las circunstancias relevantes y forman sus juicios sin
dejarse influir indebidamente por sus propios intereses o por
otras personas. 

         
3.8.2.3.       
Confidencialidad. 

Los auditores internos respetan el valor y la propiedad de la
información que reciben y no divulgan información sin
la debida autorización a menos que exista una
obligación legal o profesional para hacerlo. 

         
3.8.2.4.        Competencia.

Los auditores internos aplican el conocimiento, aptitudes y
experiencia necesarios al desempeñar los servicios de
Auditoría Interna. 

       3.8.3.
        Reglas de
Conducta.
 

         
3.8.3.1.       
Integridad: 
 

•     Desempeñarán su
trabajo con honestidad, diligencia y
responsabilidad.

•     Respetarán las leyes
y divulgarán lo que corresponda de acuerdo con la ley y la
profesión.

•     No participarán a
sabiendas de una actividad ilegal ó de actos que vayan en
desmedro de la profesión de Auditoría Interna o de
la organización.

•     Respetarán y
contribuirán a los objetivos legítimos y éticos de
la organización.

3.8.3.2.
               
Objetividad:  

•     No participarán en
ninguna actividad o relación que pueda perjudicar o aparente
perjudicar su evaluación imparcial. Esta participación
incluye aquellas actividades o relaciones que puedan estar en
conflicto con los intereses de
la organización.

•     No aceptarán nada que
pueda perjudicar o aparente perjudicar su juicio profesional.

•     Divulgarán todos los
hechos materiales que conozcan y que,
de no ser divulgados, pudieran distorsionar el informe de las
actividades sometidas a revisión. 

         
3.8.4.          
Confidencialidad:
 

•     Serán prudentes en el uso
y protección de la información adquirida en el
transcurso de su trabajo.

•     No utilizarán
información para lucro personal o de alguna manera que
fuera contraria a la ley o en desmedro de los objetivos
legítimos y éticos de la organización. 

         
3.8.5.          
Competencia:
 

•     Participarán sólo en
aquellos servicios para los cuales tengan los suficientes
conocimientos, aptitudes y experiencia.

•    
Desempeñarán todos los servicios de Auditoría
Interna de acuerdo con las Normas  de Auditoría
Interna.

•     Mejorarán continuamente
sus habilidades, la efectividad y calidad de sus servicios.

3.9.      Evolución de la
Auditoría Interna.

Nos damos cuenta que la diferencia a grandes rangos 
entre la Auditoría Inte rna antigua y la moderna se basa
principalmente en que la primera se desarrollaba bajo un sistema específico y
cuantitativo es decir, un trabajo más detallado en la cual
los contadores abarcaban  operaciones de contabilidad, finanzas y de otras
operaciones como una labor al servicio de la administración por sus
actividades básicas de medición y
evaluación de la eficacia de controles de
organización, otra característica de esta
Auditoría Interna de aquellos tiempos es que los auditores
internos se interesaban más por la eficiencia de sus detallados
informes de operaciones a la
gerencia, y esto lo hacia
basarse principalmente en los resultados y las recomendaciones
para mejorar la eficiencia y eficacia de las mismas.

Según la última definición hecha por el
Instituto Internacional de Auditoría Interna, ésta es
una actividad independiente y objetiva, de aseguramiento y
consulta  para ayudar a la organización a cumplir sus
objetivos aportando un enfoque disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de Gestión de
Riesgos, Control y Gobierno.

 

3.10.     Función de la Auditoría
Interna en la Gestión de Riesgo.

La Auditoría Interna debe asistir a la organización
mediante la identificación y evaluación de las
exposiciones significativas a los riesgos, y la contribución
a la mejora de los sistemas de Gestión de
Riesgos y Control.

También debe supervisar y evaluar la eficacia del sistema
de Gestión de Riesgos de la organización.

 

Evalúa las exposiciones al riesgo referidas a Gobierno,
Operaciones y Sistemas de Información de la
Organización, con relación a lo siguiente:

·                    
Confiabilidad e integridad de la información
financiera y operativa,

·                    
Eficacia y eficiencia de las operaciones,

·                    
Protección de activos,  cumplimiento de
leyes, regulaciones y contratos.

Por tanto, el rol fundamenta de la Auditoría Interna
respecto de la Gestión de Riesgos es: proveer aseguramiento
objetivo a la junta sobre la efectividad de las actividades de
Gestión de Riesgo en una organización, para ayudar a
asegurar que los riesgos claves del negocio están siendo
gestionados apropiadamente y que el sistema de control interno
esta siendo operado efectivamente.

       3.10.1.
      Roles fundamentales de la
Auditoría Interna respecto a
Gestión de Riesgo
(23).

•    Brindar aseguramiento sobre
procesos de Gestión de Riesgos.

•    Brindar aseguramiento de que
los riesgos son correctamente evaluados.

•    Evaluación de los procesos
de Gestión de Riesgos.

•    Evaluación de reporte de
riesgos claves.

•    Revisión del manejo de los
riesgos claves.

       3.10.2. Roles
legítimos de Auditoría Interna que deben realizarse con
salvaguarda.

•    Facilitación,
identificación y evaluación de riesgos.

•    Entrenamiento a la gerencia
sobre respuesta a riesgos.

•    Coordinación de
actividades de Gestión de Riesgos.

•    Consolidación de reportes
sobre riesgos.

•    Mantenimiento y desarrollo del
marco de Gestión de Riesgos.

•    Defender el establecimiento de
Gestión de Riesgos.

•    Desarrollo de estrategias de gestión de
riesgo para aprobación de la junta.

       3.10.3.
      Roles que Auditoría Interna
NO debe realizar.

•    Establecer el apetito de
riesgo(24).

•    Imponer procesos de
Gestión de Riesgos.

•    Manejar el aseguramiento sobre
los riesgos.

•    Tomar decisiones en respuesta a
los riesgos.

•    Implementar respuestas a
riesgos a favor de administración.

•    Tener responsabilidad de la
Gestión de Riesgos.

3.11.     Gobierno Corporativo
(25).

      
3.11.1.       ¿Qué es el
Gobierno Corporativo?

Gobierno Corporativo es el sistema mediante el cual las
empresas son dirigidas y
controladas para contribuir a la efectividad y rendimiento de la
organización.

Sus objetivos principales son:

Ø   Velar por la transparencia.

Ø   Permitir el conocimiento de cómo los
directivos gestionan los recursos.

Ø   Proveer de instrumentos de resolución
de conflictos de interés entre los distintos
grupos que conforman el
gobierno.

Ø   Buscar el logro de equilibrios al interior
del sistema.

El Gobierno Corporativo es el sistema mediante el cual se
establecen los estándares que guían el comportamiento
de todos los miembros de una compañía determinando
obligaciones y
responsabilidades de estos con la comunidad, los inversionistas
y financistas. Es así como en la medida que estos se vean
más resguardados, el acceso al financiamiento adicional por
parte de empresas se facilita a menores costos.

El Gobierno Corporativo determina a quién debe servir la
organización y cómo se deciden cuáles son los
propósitos y prioridades. Está relacionado tanto con el
funcionamiento de la organización como con la distribución del poder entre
los distintos stakeholders (26),
situación que en gran medida depende del contexto cultural
de los distintos países. Esto significa que las medidas
legales y reguladoras son sólo una parte del gobierno de
la empresa.

El fin último del Gobierno Corporativo es contribuir a la
maximización del valor de las compañías, en un
horizonte de largo plazo. Esto se puede lograr a través del
establecimiento de una estructura eficiente de incentivos dentro de la
organización ideando mecanismos de compatibilidad y
alineamiento entre los objetivos de la empresa y los objetivos
personales de los administradores.

Un segundo objetivo del Gobierno Corporativo, y que cobra
especial importancia cuando las sociedades anónimas son
controladas por un solo accionista, familia o grupo económico, consiste
en resguardar el interés de los accionistas minoritarios e
impedir que los mayoritarios puedan usar su control sobre la
compañía para extraer en forma oportuna valor de la
empresa a expensas de los minoritarios y financistas.

3.11.2.   El Sistema de Gobierno
Corporativo.

La asignación de recursos generados por el mercado provoca la interacción de al menos
dos agentes económicos para la creación de riqueza en
la sociedad: los administradores
a cargo de la gestión de la empresa y aquellos que son
inversionistas tenedores de deuda o capital.

Por una parte, los inversionistas necesitan el capital humano especializado de
los administradores que generan rentabilidad sobre el capital
que poseen, mientras que estos últimos necesitan los
recursos de los inversionistas para materializar sus proyectos.  Sin embargo,
ésta separación entre control y la propiedad de
una empresa puede provocar
divergencias entre los intereses que persiguen los
administradores y los pretendidos por los inversionistas.

La divergencia de objetivos entre los inversionistas y
aquellos que tienen ingerencia en la gestión de las empresas
hace que no se maximice el valor económico de la empresa,
sino que otros objetivos perseguidos por los administradores o
por el grupo controlador.  Esto lleva a conflictos en la
asignación de los recursos y la valorización de las
compañías.

3.11.3.                  
¿Qué se entiende por un buen Sistema de Gobierno
Corporativo?

Un adecuado sistema de Gobierno Corporativo actúa para
evitar y resolver los conflictos de interés.  éste
pretende evitar el uso de los activos corporativos para beneficio
de los ejecutivos (agentes), afectando negativamente los
intereses de los accionistas (principales).

El desarrollo de un sistema de Gobierno Corporativo surge para
velar que se cumplan en forma transparente los objetivos
corporativos.  Así, los mecanismos que pretenden
desarrollar un mejor Gobierno Corporativo deben proveer de
herramientas que lleven a una
protección de los derechos de los accionistas minoritarios, en
el sentido de fortalecer su participación en las decisiones
y regular las transferencias de control.  Se entiende por
minoritarios a todos aquellos que no ejercen el control y que por
si solos no pueden elegir a la mayoría del directorio,
aunque tengan una participación importante en la propiedad
de la empresa.

3.11.4. 
           
Principios de Gobierno Corporativo de la OECD
(27).

Estos principios surgen de un trabajo liderado por varias
instituciones en el
ámbito mundial para recoger experiencias en el ámbito
empresarial. La responsabilidad de llevarlas a la práctica,
es un trabajo conjunto de los gobiernos y el sector privado. Su
implementación no necesariamente es obligatoria, pero
constituyen una buena guía de referencia para un mejor
desempeño de los sistemas de gobierno en distintos
países.

Los principios de la OECD que se resumen a continuación,
constituyen lineamientos generales, que pueden ser implementados
con distintos énfasis en cada uno de los países. Estos
serán usados como referencia en el análisis de las
"mejores prácticas".

Principio I. Protección a los Derechos de los
Accionistas:
Incluye los métodos de registro de la
propiedad, traspasar o transferir las acciones, recabar
información relevante sobre la sociedad de manera
periódica, participar y votar en las juntas generales de
accionistas, designar a los miembros del directorio y participar
en los beneficios de la sociedad.

Principio II. Tratamiento Equitativo de los
Accionistas:
Considera a los minoritarios y extranjeros. Todo
accionista debe contar con la posibilidad de obtener
reparación efectiva por la violación de sus
derechos.

El accionista controlador es el que entrega poder mediante su
derecho a voto, para elegir suficientes directores y determinar
así las decisiones del directorio de la compañía o
las reuniones generales de accionistas.

Principio III. Función de los Stakeholders:
Consiste en reconocer los derechos de los grupos de interés
social estipulados por ley, alentar una cooperación activa
entre las empresas y éstas entidades en la creación de
riqueza, empleo y lograr que las
empresas sean financieramente sólidas.

Principio IV. Comunicación y Transparencia
Informativa:
Se recomienda la presentación de la
información de manera precisa y de modo de regular acerca de
todas las cuestiones materiales referentes a la sociedad,
incluidos los resultados, la situación financiera, la
propiedad y el gobierno de la sociedad.

Principio V. Responsabilidades del Directorio: El
directorio tiene responsabilidad en la aprobación de las
directrices estratégicas de la compañía, del
control eficaz de la gestión ejecutiva. La responsabilidad
del directorio es hacia la empresa, sus accionistas y
también hacia la Sociedad y los stakeholders.

       3.11.5. 
     Situación de Gobierno Corporativo
en el mundo.

Existe gran consenso internacional en torno a la necesidad de adoptar
principios de buen Gobierno Corporativo en el mundo. En este
sentido casi la totalidad de los países desarrollados tiene
códigos de buenas prácticas recomendadas para guiar las
conductas al interior de las empresas, en particular apuntan al
comportamiento de los Directorios y Administración
Superior.

Los países más avanzados en el desarrollo de
principios de buen Gobierno Corporativo son Alemania, Japón, Francia, Reino Unido,
Canadá y Estados Unidos. Pero también
durante los últimos años todos los países
latinoamericanos con el apoyo de la OECD y el Banco Mundial, han avanzado en
la proposición de estas prácticas. Esta situación
se repite en los países de Asia y Europa Central. Estos
códigos de conducta son coincidentes con la línea
propuesta por la OECD en cuanto a la promoción de los
principios de una acción un voto, la
propiedad transparente y desconcentrada, que se permita los
cambios de propiedad de la empresa, que las reglas sean conocidas
por todos, que se defina el tamaño y la composición del
directorio, que se logre la transparencia y la divulgación
de la información y que exista aplicación de los
criterios contables internacionales.

Entre los años 1999 y 2000, la empresa consultora
McKinsey&Company llevó a cabo tres estudios para
descubrir cómo los accionistas perciben y valoran el
Gobierno Corporativo en los mercados emergentes y
desarrollados.

El primer estudio de McKinsey examinó las actitudes hacia las inversiones en Asia, en
conjunto con el Instituto de Asia Pacífico de Inversionistas
Institucionales. El segundo estudio se focalizó en Europa y
Estados Unidos y fue realizado con Inversionistas Institucionales
de EE.UU. e Institutos Europeos. El tercer estudio,
investigó las actitudes de inversionistas hacia América Latina y se
efectuó entre marzo y abril de 2000, con apoyo del Banco Mundial.

Sobre los resultados obtenidos, tres cuartos de los
inversionistas dijeron que las prácticas del directorio son
tan importantes como el rendimiento financiero cuando
evalúan las compañías para invertir. En el caso de
América Latina, casi la
mitad de los encuestados considera que las prácticas del
directorio son más importantes que el rendimiento
financiero. Sobre el 80% de los inversionistas, en tanto, dice
que ellos pagarían más por las acciones de una
compañía bien gobernada, que por una compañía
de actuación financiera similar, pero débilmente
gobernada.

Para efectos de estos estudios, una compañía bien
gobernada se definió como aquella que tenía una
mayoría de directores externos sin relación con la
administración, cuyos directores poseen una proporción
significativa de acciones, en las que se realizan evaluaciones
formales del directorio, se entrega información relevante en
temas de gobierno al mercado y a los inversionistas, y los
ejecutivos son pagados mediante stocks options.

El tamaño del premio que los inversionistas dicen estar
dispuestos a pagar por un buen gobierno, refleja hasta qué
punto ellos creen que hay espacio para mejorar la calidad del
gobierno corporativo en un país particular. Por lo anterior,
los inversionistas creen que sus inversiones en Asia y
América Latina estarán bien protegidas por
compañías bien gobernadas, que respeten los "derechos
de accionistas".

En América Latina, los inversionistas locales dicen que
la mejor revelación de información es la
preocupación principal, mientras los inversionistas
extranjeros ven los "derechos del accionista" como prioritarios.
Para los inversionistas extranjeros, la información
adicional no sirve si ellos no pueden influir en el directorio o
decisiones de la administración.

Si bien es difícil medir el impacto en el precio de mercado de los
premios que los inversionistas dicen que pagarían por las
compañías bien gobernadas, los montos que están
dispuestos a pagar confirman que un buen gobierno podría ser
rentable para los accionistas. El estudio argumenta que el hecho
de que la mayoría de los inversionistas dice que ellos ya
tienen en cuenta el gobierno corporativo cuando toman las
decisiones de inversión, es un
argumento poderoso para las reformas en distintos
países.

Las empresas y las autoridades deben centrar la atención en que si las
empresas pudieran capturar una parte pequeña del premio por
buen gobierno que está aparentemente disponible,
estarían creando valor adicional para el accionista. Es
más, las compañías que no reforman su gobierno
corporativo se encontrarían en una desventaja competitiva
cuando intenten obtener capital o deuda para financiar su
crecimiento. Por lo tanto, los altos estándares de gobierno
serán esenciales para la atracción y retención de
los inversionistas y financistas en los mercados
globalizados.

A raíz de los problemas de Gobierno
Corporativo que han afectado principalmente a EE.UU., los
legisladores aprobaron una serie de normas muy estrictas por
medio la ley denominada "Sarbanes-Oxley" (28). Los
principales cambios que introdujo esta ley dicen relación
con la obligación de información en tiempo real, endurecimiento de
las penas, ampliación de los niveles de responsabilidad,
incremento en la frecuencia de revisión de los estados
financieros, prohibición de transacciones de los ejecutivos
con información privilegiada y restricción del giro a
las empresas de auditoria.

En Chile esta ley también tiene algunas consecuencias
para las empresas chilenas que cotizan con ADRs en EE.UU.,
especialmente en lo referente a la entrega de
información.

Es posible también que en Chile los legisladores adopten
algunas de estas exigencias en futuras modificaciones de las
leyes que regulan el mercado de capitales.

       3.11.6.
      Situación de Gobierno
Corporativo en Latinoamérica y
Chile.

De acuerdo a estudios efectuados por bancos de inversiones de Nueva
York durante los años 2000 y 2001 sobre Gobierno Corporativo
y protección de los accionistas minoritarios en América
Latina, se analizaron las últimas reformas llevadas a cabo
en los distintos  países en temas de votación,
regulación de ofertas públicas y gobernabilidad. La
evaluación hecha acerca de las prácticas de Gobierno
Corporativo para cada mercado es coincidente con los objetivos de
este estudio.

Al comparar la legislación de Chile con Argentina,
Brasil, Colombia y México, Chile alcanzó
el mejor nivel de protección de los accionistas
minoritarios. La mayor parte de la buena valoración se
explicó por las reformas introducidas a través de la
Ley de Opas y Gobiernos Corporativos. Entre los aspectos más
importantes se destacó el alcanzar igualdad de derechos de los
tenedores de ADRs, la regulación del proceso de Ofertas
Públicas, la creación de los Comités de Auditoria
y el mejoramiento de calidad en la entrega de información al
mercado y los accionistas. Aún están pendientes las
medidas para lograr la igualdad de las distintas clases de
acciones, especialmente las que tienes derechos preferentes que
expiran a fines del año 2005, aún cuando este plazo
podría ser extendido por votación en una junta
extraordinaria de accionistas.

Respecto a la elección de directorios, la evaluación
es deficiente, porque la ley no exige que éste sea
necesariamente renovado cada año, ya que se permiten
períodos de permanencia de hasta tres años. La independencia de directorio
tampoco es exigida obligatoriamente, ya que no se establece un
mínimo de directores independientes. En el caso de
México, la ley exige que un cuarto de la mesa debe estar
constituido por directores independientes de los accionistas
controladores.

Un punto cuestionado aún en la legislación chilena,
es el que permite a las sociedades anónimas
acogerse al artículo 10º transitorio de la Ley de Opas.
Esto significa que los accionistas controladores podrán
negociar la venta de su participación en
condiciones preferentes respecto a los accionistas minoritarios,
por un período de tres años desde promulgada la Ley. A
la fecha, gran parte de las sociedades anónimas en sus
juntas de accionistas se han acogido a este artículo, dando
una señal "negativa" a los inversionistas que no poseen una
posición dominante en estas empresas.

Cabe destacar que los cambios introducidos por la Ley de Opas
(29) chilena profundizan en todos los aspectos
evaluados por los diversos estudios de expertos, mejorando no
sólo la calidad de protección a los accionistas
minoritarios, sino que también se mejora la transparencia de
la información a los accionistas y el mercado y se llenan
los vacíos del marco legal anterior.

Otro aspecto positivo es la modificación que permite
explícitamente a los dueños de ADRs tener los mismos
derechos que los dueños de acciones regulares. Las
compañías que posean ADRs deberán entregar a los
tenedores de certificados de depósito, la misma
información que a las autoridades regulatorias, de acuerdo a
normas internacionales de
contabilidad generalmente aceptadas (IAS-GAAP), lo que
permite un nivel de revelación de información con
estándares internacionales. Sin duda, esto constituye un
paso importante en la modernización del mercado de capitales
y la internacionalización del mercado chileno.

En Chile, los problemas principales de Gobierno Corporativo se
han concentrado en conflictos de intereses entre los accionistas
controladores y los minoritarios, debido a problemas de agencia,
de uso de información privilegiada o conductas
antiéticas. Por lo tanto, una mejora en el sistema de
Gobierno Corporativo en Chile evitaría estos problemas,
produciendo mayor transparencia en el mercado y mejorando la
efectiva transferencia de recursos a las empresas que tengan
buenos proyectos de inversión.

Los antecedentes analizados son coincidentes en que las
economías latinoamericanas se enfocan más hacia la
protección de los accionistas minoritarios, mientras que los
países desarrollados, que cuentan con sistemas regulatorios
más fuertes, los esfuerzos de reforma se centran en aumentar
la transparencia de la actuación de los directores y altos
ejecutivos, así como de los procesos de votación en las
juntas de accionistas.

Por otra parte, el sistema judicial chileno no cuenta con
tribunales especializados en materia de sociedades donde se
concentre experiencia en la resolución oportuna de
conflictos. En Inglaterra y Estados Unidos por
ejemplo, opera el common law, que es el sistema que
establece jurisprudencia para la
resolución de conflictos
similares.

Finalmente cabe hacer notar que Chile no ha desarrollado un
Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo.
Esta iniciativa aún está en pendiente de acuerdo entre
el sector privado y las autoridades regulatorias. El principal
temor expresado públicamente por los empresarios, es que
dicho código se convierta rápidamente en ley y
restrinja el accionar de la comunidad empresarial, que demanda más libertad y menos
regulación.

Atendiendo la discusión anterior, la pregunta que surge
es ¿qué pasaría en Chile si no se cumplen las
prácticas de Gobierno Corporativo respetadas en los
países desarrollados?

La respuesta se puede encontrar fácilmente en los
estudios donde se demuestra que la protección de los
derechos de los accionistas va directamente correlacionado con la
salud financiera del mercado.
Aunque también puede haber empresas con buen desempeño
en mercados que nos cumplen con buenas prácticas, pero con
el riesgo que invertir allí es claramente mayor.

3.12.     Control Interno.

       3.12.1.
      Conceptos Generales.

El Control Interno es un proceso que lleva a cabo la Alta
Dirección de una organización y que esta diseñado
para detectar con antelación suficiente cualquier
desviación respecto a los objetivos establecidos y de
limitar las situaciones imprevistas. Los controles internos
fomentan la eficiencia, reducen el riesgo de pérdida de
valor de los activos, ayudan a garantizar la fiabilidad de los
estados financieros y el cumplimiento de las leyes y normas
vigentes,  y las regularizaciones, que enmarcan la
actuación administrativa. Por lo que cada vez es mayor
la  exigencia de disponer de mejores sistemas de control interno y la
demanda de información sobre los mismos.  Ver Figura
1.

El objeto del Control Interno, es el de ayudar a la
Administración a alcanzar las metas y objetivos previstos
dentro de un enfoque de excelencia en la prestación de sus
servicios.

       3.12.2.
      Definición.

Se entiende por control interno el conjunto de planes,
métodos y procedimientos adoptados por una
organización, con el fin  de asegurar que los
activos  están debidamente protegidos, que los registros contables sean
fidedignos y que la actividad de  la entidad se desarrolla
eficazmente  de acuerdo a las políticas trazadas por la
gerencia, en atención a las metas y los objetivos
previstos.

El control interno según las Normas y Procedimientos de
Auditoria en su glosario técnico lo define
como:

"Está representado por el conjunto de políticas y
procedimientos establecidos para proporcionar una seguridad razonable de poder
lograr los objetivos específicos de la entidad".

Una definición extraída del documento conocido como
Standars (Standars para la Practica Profesional de la
Auditoría Interna, 1997), dice:

"El Control Interno se define como cualquier acción
tomada por la Gerencia para aumentar la probabilidad de que los
objetivos establecidos y las metas se han cumplido. La Gerencia
establece el Control Interno a través de la planeación,
organización, dirección y ejecución de tareas y
acciones que den seguridad razonable de que los objetivos y metas
serán logrados".

  Standars establece también, que los objetivos
primarios del Control Interno deben lograr:

•    Confiabilidad e integridad de
la información.

•    Cumplimiento de políticas,
planes, procedimientos, leyes y regulaciones.

•    Salvaguardia de los bienes.

•    Uso eficiente y económico
de los recursos.

•    Cumplimiento de objetivos
establecidos y de metas de operaciones y programas.

Como se ve el Control Interno es un concepto universal que se
aplica indistintamente en todas las empresas y en especial en
países con un alto desarrollo gerencial.  

 El Control Interno implica la difusión de la
responsabilidad a todos los individuos de una organización
para la prevención de riesgos y para evitar el azar en la
actuación administrativa.  Esto requiere de una alta y
clara comunicación entre los miembros y el aseguramiento de
una adecuada coordinación y lo más importante, la
responsabilidad y el compromiso de todos.

Es de vital importancia destacar, que el Control Interno, no
importa que tan bien haya sido diseñado y operado, solamente
puede dar una seguridad razonable a la Alta Dirección sobre
el logro de sus objetivos. La probabilidad de logro y eficacia
del control interno, se ve afectada en muchas ocasiones, por
limitaciones inherentes al mismo  control Interno.

Estas limitaciones pueden incluir fallas en decisiones tomadas
con respecto a la política de la entidad, fallas en el
diseño de costos vs
beneficios, extralimitaciones de la Dirección, fracasos en
el control por causa de las personas que se unen para burlar los
controles o simplemente errores de los diferentes miembros de la
organización.

       3.12.3.  
Objetivos Del Control Interno.

El diseño, la implementación, el desarrollo, la
revisión permanente y el fortalecimiento del control interno
se debe orientar de manera fundamental al logro de los siguientes
objetivos:

•    Salvaguardar los bienes de
la Institución.

Implica la protección de los activos, tanto existentes
como los de nueva adquisición. Ejemplos: vender un producto a precio inferior al
costo, adquirir un activo
innecesario o ineficiente. La protección de los bienes lleva
a evitar pérdidas por errores intencionales o no, errores en
los pagos o usos no autorizado, pérdidas o faltantes en
inventarios, sustracciones o
desperdicio en la utilización de los bienes.

•    Juzgar la eficiencia de las
operaciones.

Que las operaciones se realicen con eficiencia: rendimiento
efectivo sin desperdicio innecesario; con efectividad: logro de
los objetivos y metas programadas, con Economía: ejecutar las
operaciones al costo mínimo posible.

Fomentar la adhesión a las políticas y
prácticas administrativas establecidas.

La política es cualquier regla que regula, guía o
limita las acciones de la entidad o Institución. La
Política es la línea de conducta predeterminada para
llevar a cabo las actividades. Los procedimientos son los
métodos utilizados para realizar las actividades de
conformidad con las políticas prescritas.

Se pueden establecer tres grupos:

Ø         
Política general: Que se origina generalmente fuera de la
entidad, a los niveles más altos del gobierno. Incluye
políticas establecidas por la Constitución, Leyes o
disposiciones ejecutivas (directrices) o disposiciones judiciales
cuando interpretan esas disposiciones.

Ø         
Políticas aplicables a la entidad en su totalidad: Son las
establecidas por el nivel más alto de la Administración
en la Institución.

Ø         
Políticas para las unidades de organización de la
Entidad: Son aquellas establecidas en particular para algunas
Unidades de la Institución.

Existen requerimientos sobre las políticas de la entidad,
a saber: Deben ser establecidas por escrito, comunicadas
sistemáticamente a todos y de conformidad con leyes y
disposiciones pertinentes. Dictadas para permitir efectuar las
actividades en forma eficiente, efectiva y económica; deben
revisarse periódicamente.

•    Promover la exactitud y
confiabilidad de los informes contables y de

operaciones.

Los informes son necesarios para proporcionar a los
funcionarios responsables, el conocimiento actualizado sobre lo
que está sucediendo, progreso o logro y las necesidades de
medidas administrativas.

Tal información es la base para un buen control interno.
Los informes se deben preparar según las responsabilidades
asignadas. Se debe comparar el costo de la recopilación de
datos con el beneficio
obtenido de ellos. Los informes deben ser sencillos,
comprensibles, oportunos para ser valiosos, generadores de
confianza y veracidad y ser el protector contra debilidades.

Los informes sobre progresos o rendimientos deben mostrar
comparaciones:

a.- Con normas predeterminadas sobre costos, calidad de
producción y logros en
rendimientos.

b.-   Asignaciones presupuestarias.

c.-   Rendimiento anterior.

d.- Con parámetros o estándares establecidos, que
sirven para medir rendimientos y tomar acciones en el caso de
desviaciones.

•    Lograr el cumplimiento de
metas y objetivos programados.

Las metas y objetivos deben definirse claramente para
programar la administración de los recursos humanos, materiales y
financieros en función de su consecución, en las
mejores condiciones de eficiencia, eficacia y economía.

       3.12.4. 
     Principios De Control Interno
(30) .

Los principios de Control Interno constituyen los fundamentos
específicos que, basados en la eficiencia demostrada y su
aplicación práctica en las actividades financieras y
administrativas, son reconocidos en la actualidad como esenciales
para el control de los recursos humanos, financieros y materiales
de las compañías.

Los principios básicos que rigen el quehacer del Control
Interno son:

•    Igualdad: El principio
de igualdad consiste en que el control interno debe velar porque
las actividades de la organización estén orientadas
efectivamente hacia el interés general, sin otorgar
privilegios a grupos especiales.

•    Moralidad: Según el
principio de moralidad, todas las
operaciones se deben realizar no solo acatando las normas
aplicables a la organización, sino los principios
éticos y morales que rigen la sociedad.

•    Eficiencia: El principio
de eficiencia vela porque,  en igualdad de condiciones de
calidad y oportunidad, la previsión de bienes y/o servicios
se haga al mínimo costo, con la máxima eficiencia y el
mejor uso de los recursos disponibles.

•    Economía: El
principio de economía vigila que la asignación de los
recursos sea la más adecuada en función de los
objetivos y las metas de la organización.

•    Celeridad: El principio
de celeridad consiste en que uno de los principales aspectos
sujetos a control debe ser la capacidad de respuesta oportuna,
por parte de la organización, a las necesidades que
atañen a su ámbito de competencia.

•    Imparcialidad y Publicidad: Los principios de
imparcialidad publicidad consisten en obtener la mayor
transparencia en las actuaciones de la organización, de tal
manera que nadie puede sentirse afectado en sus intereses o ser
objeto de discriminación, tanto en
oportunidades como en acceso a la información.

•    Valoración de costos
ambientales:
El principio de valorización de costos
ambientales consiste en que la reducción al mínimo del
impacto ambiental negativo
debe ser un factor importante en la toma de decisiones y en la
conducción de sus actividades rutinarias en aquellas
organizaciones en las cuales
su operación pueda tenerlo.

3.12.5.
            
Características  Del Control Interno.

 Son características del Control Interno las
siguientes:

•    El Sistema de Control Interno
forma parte integrante de los sistemas contables,
financieros, de planeación, de información y
operacionales de la respectiva entidad.

•    Corresponde a la máxima
autoridad del organismo o
entidad, la responsabilidad de establecer, mantener y
perfeccionar el Sistema de Control Interno, el cual debe ser
adecuado a la naturaleza, estructura y misión de la
organización.

•    En cada área de la
organización, el funcionario encargado de dirigirla es
responsable por el Control Interno ante su Jefe inmediato de
acuerdo con los niveles de autoridad establecidos en cada
entidad.

•    La Unidad de Control Interno o
quien haga sus veces es la encargada de evaluar en forma
independiente el Sistema de Control Interno de la entidad y
proponer al representante legal del respectivo organismo las
recomendaciones para mejorarlo.

•    Todas las transacciones de las
entidades deberán registrarse en forma exacta, veraz y
oportuna de forma tal que permita preparar informes operativos
administrativos y financieros.

       3.12.6.
      Elementos para el Sistema de
Control Interno.

Toda  organización  bajo la responsabilidad de
sus directivos debe por lo menos implementar los siguientes
aspectos que deben orientar la aplicación del Control
Interno:

•    Establecimiento de objetivos y
metas tanto generales como específicas, así como la
formulación de los planes operativos que sean
necesarios.

•    Definición de
políticas como guías de acción y procedimientos
para la ejecución de los procesos.

•    Adopción de un sistema de
organización adecuado para ejecutar los planes.

•    Delimitación precisa de la
autoridad y los niveles de responsabilidad.

•    Adopción de normas para la
protección y utilización racional de los recursos.

•    Dirección y
administración del personal conforme a un sistema de
méritos y sanciones.

•    Aplicación de las
recomendaciones resultantes de las evaluaciones del Control
Interno.

•    Establecimiento de mecanismos
que faciliten el control ciudadano a la gestión de las
entidades.

•    Establecimiento de sistemas
modernos de información que faciliten la gestión y el
control.

•    Organización de
métodos confiables para la evaluación de la
gestión.

•    Establecimiento de programas de
inducción, capacitación y
actualización de directivos y demás personal de la
entidad.

•    Simplificación y
actualización de normas y procedimientos.

       3.12.7.
      Herramientas del
Control:

1.- Matriz de Riesgo.
(31)

Definición: Una matriz de riesgo es una
herramienta de control y de gestión normalmente utilizada
para identificar las actividades (procesos y productos) más
importantes de una empresa, el tipo y nivel de riesgos inherentes
a estas actividades y los factores exógenos y endógenos
que originan estos riesgos (factores de riesgo).

Una matriz de riesgo permite evaluar la efectividad de una
adecuada gestión y administración de los riesgos
financieros, operativos y estratégicos que impactan la
misión de la organización.

•    La matriz debe ser una
herramienta flexible que documente los procesos y evalúe de
manera global el riesgo de una institución.

•    Una matriz es una herramienta
sencilla que permite realizar un diagnóstico objetivo de
la situación global de riesgo de una institución
financiera.

•    Permite una participación
más activa de las unidades de negocios, operativas y
funcionales en la definición de la estrategia institucional de
riesgo de la entidad bancaria.

•    Es consistente con los modelos de auditoría
basados en riesgos ampliamente difundido en las mejores
prácticas internacionales (Coso, Coco – Cobit).

Una matriz de riesgo institucional, como herramienta de
gestión permite identificar y controlar los riesgos
financieros, operativos y estratégicos. Asimismo, permite
visualizar distintos escenarios a los que puede estar expuesta la
institución en el desarrollo de sus distintas
actividades,   para    que  pueda
implantar oportunamente acciones preventivas y correctivas que
minimicen los riesgos detectados.

La matriz de riesgos de la institución debe contener para
cada nivel organizacional la lista priorizada de los riesgos
inherentes, detallando para cada uno de ellos, su
definición, consecuencias de materialización, causas e
impacto potencial, nivel de riesgo (importancia o prioridad),
lista de los controles o mecanismos que debe adoptar la entidad
para su tratamiento, exposición real, mecanismos
de detección en la exposición real, recomendaciones con
respecto a cambios en los controles existentes o diseño de
nuevos controles e indicadores para el monitoreo
de los controles, entre otros aspectos.

Una efectiva matriz de riesgo permite hacer comparaciones
objetivas entre proyectos, áreas, productos, procesos o
actividades, adecuadamente diseñada y efectivamente
implementada se convierte en soporte conceptual y funcional de un
efectivo Sistema Integral de Gestión de Riesgo.

Matriz de riesgos de la empresa

Fuente Propia

Requisitos de la matriz de riesgos

•    Debe ser fruto de un trabajo
integrador de la empresa.

•    Deberá ser validada y
aprobada por la alta administración.

•    Su utilización debe tener
el carácter de
obligatoria.

•    Tendrá que difundirse en
toda la organización.

•    Todos son responsables de su
desarrollo y puesta en vigor.

•    Conforme a los riesgos de cada
entidad y de la industria a la cual 
pertenece se establecerán los controles del caso.

Formato Matriz de Riesgos
(32).

 

RIESGO

EVENTOS QUE INCIDEN EN EL RIESGO

PESO DEL EVENTO POR CADA TIPO DE
RIESGO

PROBABILIDAD OCURRENCIA

MAGNITUD DEL IMPACTO

CONTROLES

EFECTIVIDAD DEL CONTROL

1

Atención de usuarios

1.1

 

Facturación

Evento 1

Evento 2

Evento  n

1.2

 

Tiempo de atención en oficinas

1.3

Otros

2         
Calidad del servicio

2.1

 

Interrupción y duración de las mismas

2.2

 

Limitación  de suministros

2.3

Otros

3         
Financiero

3.1

Liquidez

3.2

Insolvencia

3.3

Otros

4         
Técnicos  y Operativos

4.1

Manutención en redes y equipos

4.2

Falta de inversión

4.3

Otros

5         
Comerciales

5.1

Niveles de Perdidas

5.2

Recaudo y Cartera

5.3

Restricciones

6        
Otros

Definiciones.

EVENTO: Son todos aquellos acontecimientos o sucesos que
generan incertidumbre dentro de la empresa y que la afectan
positiva o negativamente: Por ejemplo: Errores en la
facturación, fallas del sistema, falta de liquidez, bajos
recaudos, etc. Valores 
alfanuméricos de máximo 500 caracteres.

PESO DEL EVENTO POR CADA TIPO DE RIESGO: El peso del evento
deberá ser asignado dependiendo de la importancia de cada
uno, de tal manera que la suma de los pesos asignados cada evento
sume 100. Estos valores deben ser numéricos con 2
decimales.

PROBABILIDAD DE OCURRENCIA: Se refiere a la probabilidad de
que fuentes potenciales de riesgos
lleguen realmente a manifestarse. Se debe seleccionar un
código de las siguientes categorías:

Código

Descripción

1

Baja

2

Moderada

3

Alta

MAGNITUD DEL IMPACTO: Se refiere a los efectos sobre la
empresa; lo que ésta   podría perder y/o lo
que podría salir mal. En esta primera etapa, se puede
expresar de una manera cualitativa considerando impactos no
financieros, tales como: la pérdida de reputación, el
valor de información pérdida y la insatisfacción
de los clientes.

Código

Descripción

1

Menor

2

Importante

3

Mayor

CONTROLES: Son las políticas, procedimientos,
actividades, implantados o no, que proporcionan la seguridad que
los riesgos han sido reducidos a un nivel aceptable.

Se debe seleccionar un código de las siguientes
categorías:

Código

Descripción

1

Adecuado

2

Poco adecuado

3

Inexistente

EFECTIVIDAD DEL CONTROL: Se debe seleccionar un código de
las siguientes categorías:

Código

Descripción

1

Fuerte

2

Moderado

3

Débil

Donde:

Fuerte: Los controles son adecuados y operan correctamente

Moderado: Existen debilidades, aunque no presentan un riesgo
significativo existen oportunidades de mejora.

Débil: Los controles son mínimos.

2.- Cuestionarios:

Este método utiliza como
instrumento de evaluación una serie de preguntas basadas en
una lista de controles genéricos esperados, es decir, en
diversas actividades de control que pueden o deberían estar
presentes para asegurar el correcto funcionamiento de la
actividad o proceso. Las preguntas deberían admitir simples
respuestas del tipo sí/no o no aplicable de acuerdo a los
controles existentes; las respuestas "no" evidencian potenciales
riesgos no cubiertos o situaciones que requieren un análisis
adicional.

Para asegurar el uso adecuado de este instrumento es útil
que:

a.                            
La encuesta sea probada con
anterioridad a su difusión a efectos de corroborar que las
preguntas se entienden tal como el encuestador lo desea,

b.                           
La encuesta sea acompañada de documentación que
explique los conceptos de control interno incluidos e
instrucciones precisas y ejemplos de cómo debe llenarse,

c.                            
Se efectúe un seguimiento del llenado de la misma a efectos
de descubrir cualquier problema que el encuestado haya tenido al
completarla.

El cuestionario es una
herramienta que facilita la valoración de riesgos, ya que
puede agilizar el estudio preliminar de los controles aplicados y
aunque los datos sean voluminosos, permite un relativamente
fácil manejo y síntesis de
información. Debe sí prestarse especial atención a
que las preguntas sean consideradas cuidadosamente y a que la
cultura corporativa respalde y estimule respuestas honestas, pues
en ellos queda claro que la respuesta correcta es "si", lo cual
puede dar lugar a respuestas que no reflejen la realidad.

Formato de Cuestionario:

CUESTIONARIO  DE CONTROL INTERNO

S Í

NO

A. ANÁLISIS DE RIESGOS

 

 

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
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