Realizado en el Estudio Contable del CPC José Pedro Purizaca Querevalu (página 3)

Con las organizaciones de
tipo multinacional, los directivos imparten ordenes hacia sus
filiales en distintos países, pero el cumplimiento de las
mismas no puede ser controlado con su participación
frecuente. Pero si así fuese su presencia no asegura que
se eviten los fraudes. Entonces cuanto mas se alejan los
propietarios de las operaciones
mas es necesario se hace la existencia de un sistema de
control
interno estructurado.

Ningún sistema de control interno
puede garantizar sus cumplimientos de sus
objetivos ampliamente, de acuerdo a esto, el control interno
brinda una seguridad
razonable en función
de:

• Costo beneficio: El control no puede superar el

  valor de lo que se quiere controlar.

• La mayoría de los controles hacia
  transacciones o tareas ordinarias.

Debe establecerse bajo las operaciones
repetitivas y en cuanto a las extraordinarias, existe la
posibilidad que el sistema no sepa responder

• El factor de error humano

• Posibilidad de conclusiones que pueda evadir los
  controles.

Polución de
fraude por acuerdo entre dos o mas personas . No hay sistema
de control no vulnerable a estas circunstancias.

El control interno administrativo no esta
limitado al plan
de la
organización y procedimientos
que se relaciona con el
proceso de decisión que lleva a la autorización
de intercambios. Entonces el control interno administrativo se
relaciona con la eficiencia
en las operaciones
establecidas por el ente.

El control interno contable comprende el plan
de la
organización y los registros
que conciernen a la salvaguarda de los activos
y a la confiabilidad de los registros
contables. Estos tipos de controles brindan seguridad
razonable:

• Los intercambios son ejecutados de acuerdo con
  autorizaciones generales o especificas de la
  gerencia

• Se registran los cambios para: * mantener un control
  adecuado y * permitir la preparación de los estados
  contables.

• Se salvaguardan los
  activos solo acensándolos con
  autorización

• Los activos registrados son comparados con las
  existencias.

Según Giovanni E. Gómez (), las
organizaciones económicas como entidades diseñadas
por las personas para alcanzar fines individuales y colectivos,
tienen en estos momentos un gran reto frente a los sistemas de
control que aplican en las actividades de su diario
funcionamiento, por ello se torna viable establecer algunos
puntos de soporte para establecer las herramientas
necesarias para tener un buen sistema de inspección y
verificación, que en el corto plazo nos dará las
luces para evaluar si los procedimientos
que se están implementando son los adecuados y los que nos
proporcionan el mayor beneficio.

Ya que las organizaciones pueden planificar e
implementar cambios en su carácter y estructura
fundamental por lo anteriormente dicho, toman gran relevancia los
conceptos de eficacia en
cuanto afectan las relaciones entre la
organización y el entorno y la eficiencia por
que afectan la estructura interna y las actividades operativas de
la organización.

Las actividades instrumentales al servicio de
los objetivos
corporativos se resumen en explotación comercial, producción, aprovisionamiento, Inversiones y
mantenimiento
de las finanzas, por
ello es de vital importancia crear los vínculos necesarios
entre todo el conjunto para así estructurar un buen
sistema, que proporcione mayor seguridad y
estabilidad a la organización.

Sistema de control de gestión

Es activo o proactivo cuando colabora con el buen
funcionamiento de la gestión
empresarial, estructurándose en etapas esenciales,
estas son:

Objetivos del Control de
Gestión

Compendio temático:

El control de
gestión puede ser una herramienta de gran apoyo para
la obtención de los resultados que la empresa quiera
obtener en el futuro inmediato.

Instrumentos:

FUNDAMENTOS DEL CONTROL DE
GESTIÓN

• La dirección general como proceso integrado
  empresarial

• El control de las funciones gerenciales

• El sistema de control de gestión mediante
  planes y presupuestos

• Otros instrumentos del control de
  gestión

• Relevancia del análisis del entorno
  empresarial. (la contabilidad directiva)

Capítulo
II: Análisis del aspecto legal, financiero, tributario y
contable de las transacciones de compraventa de bienes y
prestación de servicios de los clientes de un Estudio
Contable

Importancia del
análisis en un estudio contable

En el ESTUDIO CONTABLE DEL CPC JOSE PEDRO PURIZACA
QUEREVALU, el personal de
contabilidad,
no podemos darnos el lujo de saber como funcionan las
transacciones, si sólo le damos el tratamiento contable y
tributario. En este contexto, debemos de saber que las compras, ventas y la
prestación de servicios
tienen su origen en el aspecto legal, luego tiene que ver
también el aspecto financiero y claro por cierto, el
aspecto tributario y contable.

De esta forma el personal contable, tiene que ser
multidisciplinario, en vista que tiene que hacer las veces de
Abogado, Financista, Tributarista y Contador; es decir todo un
reto.

De no ser así, estaríamos dando lugar a
que esos vacíos sean ocupados por otras especialidades, lo
que redundará en contra de nuestra
profesión.

En el ESTUDIO CONTABLE, se tiene que analizar si las
ventas de los clientes son
gravadas, exoneradas e inafectas del Impuesto General
a las ventas e Impuesto a la Renta, todo esto relacionarlo con
giro o actividad de la empresa.

Asimismo cuando se trata de las compras, igualmente
tiene que analizarse si dichas transacciones corresponden a
operaciones
gravadas, exoneradas e inafectas del Impuesto General a las
ventas e Impuesto a la Renta.

También tiene que analizarse el tipo de
cambio, la fecha de la transacción los datos del
cliente y/o
proveedor y todo un conjunto de operaciones relacionadas con las
empresas que
son clientes del estudio.

Análisis
legal de las transacciones de compras y ventas

En el ESTUDIO CONTABLE, todos los clientes realizan
operaciones de compraventa, por tanto, es nuestro deber saber
todo el proceso que
siguen estas transacciones, las normas que
inciden en las mismas y en realidad todos los aspectos
relacionados.

La compraventa, está normado por el Código
Civil. La Compraventa, es un tipo de contrato, no es
sólo una transacción; tiene muchas aristas legales
que debemos conocerlo y comprenderlo, para poder
aplicarlo, sin problemas.

• ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE
  COMPRAVENTA

ASPECTOS GENERALES

Concepto: Por la compraventa el vendedor se
obliga a transferir la propiedad de
un bien al comprador y éste a pagar su precio en
dinero.

Gastos de entrega y transporte: Los gastos de entrega
son de cargo del vendedor y los gastos de transporte a
un lugar diferente del de cumplimiento son de cargo del
comprador, salvo pacto distinto.

Condiciones del contrato: Si el precio de una
transferencia se fija parte en dinero y parte en otro bien, se
calificará el contrato de acuerdo con la intención
manifiesta de los contratantes, independientemente de la
denominación que se le dé. Si no consta la
intención de las partes, el contrato es de permuta cuando
el valor del bien
es igual o excede al del dinero; y de compraventa, si es
menor.

EL BIEN MATERIA DE LA
VENTA

Bienes susceptibles de compra – venta: Pueden
venderse los bienes
existentes o que puedan existir, siempre que sean determinados o
susceptibles de determinación y cuya enajenación no esté prohibida por la
ley.

Perecimiento parcial del bien: Si cuando se hizo
la venta había perecido una parte del bien, el comprador
tiene derecho a retractarse del contrato o a una rebaja por el
menoscabo, en proporción al precio que se fijó por
el todo.

Compra venta de bien futuro: En la venta de un
bien que ambas partes saben que es futuro, el contrato
está sujeto a la condición suspensiva de que llegue
a tener existencia.

Riesgo de cuantía y calidad del bien
futuro: Si el comprador asume el riesgo de la
cuantía y calidad del bien futuro, el contrato queda
igualmente sujeto a la condición suspensiva de que llegue
a tener existencia. Empero, si el bien llega a existir, el
contrato producirá desde ese momento todos sus efectos,
cualquiera sea su cuantía y calidad, y el comprador debe
pagar íntegramente el precio.

Compra-venta de esperanza incierta: Si el
comprador asume el riesgo de la existencia del bien, el vendedor
tiene derecho a la totalidad del precio aunque no llegue a
existir.

Compromiso de venta de bien ajeno: El contrato
por el cual una de las partes se compromete a obtener que la otra
adquiera la propiedad de un bien que ambas saben que es ajeno, se
rige por los artículos 1470, 1471 y 1472 del Código
Civil.

Conversión del compromiso de venta de bien
ajeno en compra – venta: En el caso del artículo
1537, si la parte que se ha comprometido adquiere después
la propiedad del bien, queda obligada en virtud de ese mismo
contrato a transferir dicho bien al acreedor, sin que valga pacto
en contrario.

Rescisión del compromiso de venta de bien
ajeno: La venta de bien ajeno es rescindible a solicitud del
comprador, salvo que hubiese sabido que no pertenecía al
vendedor o cuando éste adquiera el bien, antes de la
citación con la demanda.

Compra-venta de bien parcialmente ajeno: En el
caso del artículo 1539, si el bien es parcialmente ajeno,
el comprador puede optar entre solicitar la rescisión del
contrato o la reducción del precio.

Efectos de la rescisión: En los casos de
rescisión a que se refieren los artículos 1539 y
1540, el vendedor debe restituir al comprador el precio recibido,
y pagar la indemnización de daños y perjuicios
sufridos.

Debe reembolsar igualmente los gastos, intereses y
tributos del
contrato efectivamente pagados por el comprador y todas las
mejoras introducidas por éste.

Adquisición de bienes en locales abiertos al
público: Los bienes muebles adquiridos en tiendas o
locales abiertos al público no son reivindicables si son
amparados con facturas o pólizas del vendedor. Queda a
salvo el derecho del perjudicado para ejercitar las acciones
civiles o penales que correspondan contra quien los vendió
indebidamente.

EL PRECIO:

Nulidad por precio fijado unilateralmente: La
compraventa es nula cuando la determinación del precio se
deja al arbitrio de una de las partes.

Determinación del precio por tercero: Es
válida la compraventa cuando se confía la
determinación del precio a un tercero designado en el
contrato o a designarse posteriormente, siendo de
aplicación las reglas establecidas en los artículos
1407 y 1408 del Código Civil.

Determinación del precio en bolsa o
mercado: Es también válida la compraventa si se
conviene que el precio sea el que tuviere el bien en bolsa o
mercado, en
determinado lugar y día.

Reajuste automático del precio: Es
lícito que las partes fijen el precio con sujeción
a lo dispuesto en el primer párrafo
del artículo 1235 del Código Civil.

Fijación del precio: En la compraventa de
bienes que el vendedor vende habitualmente, si las partes no han
determinado el precio ni han convenido el modo de determinarlo,
rige el precio normalmente establecido por el
vendedor.

Si se trata de bienes que tienen precio de bolsa o de
mercado, se presume, a falta de indicación expresa sobre
el precio, que rige el de lugar en que debe realizarse la
entrega.

Precio determinado por peso neto: En la
compraventa en que el precio se fija por peso, a falta de
convenio, se entiende que se refiere al peso neto.

OBLIGACIONES DEL VENDEDOR:

Perfeccionamiento de transferencia: Es
obligación esencial del vendedor perfeccionar la
transferencia de la propiedad del bien.

Estado del bien al momento de la entrega: El bien
debe ser entregado en el estado en
que se encuentre en el momento de celebrarse el contrato,
incluyendo sus accesorios.

Entrega de documentos y
títulos del bien vendido: El vendedor debe entregar
los documentos y títulos relativos a la propiedad o al uso
del bien vendido, salvo pacto distinto.

Oportunidad de la entrega del bien: El bien debe
ser entregado inmediatamente después de celebrado el
contrato, salvo la demora resultante de su naturaleza o
de pacto distinto.

Lugar de entrega del bien: A falta de
estipulación, el bien debe ser entregado en el lugar en
que se encuentre en el momento de celebrarse el contrato. Si el
bien fuera incierto, la entrega se hará en el domicilio
del vendedor, una vez que se realice su
determinación.

Entrega de frutos del bien: El vendedor responde
ante el comprador por los frutos del bien, en caso de ser
culpable de la demora de su entrega. Si no hay culpa, responde
por los frutos sólo en caso de haberlos
percibido.

Demora en entrega de frutos: Si al tiempo de
celebrarse el contrato el comprador conocía el
obstáculo que demora la entrega, no se aplica el
artículo 1554 ni es responsable el vendedor de la
indemnización por los daños y
perjuicios.

Resolución por falta de entrega: Cuando se
resuelve la compraventa por falta de entrega, el vendedor debe
reembolsar al comprador los tributos y gastos del contrato que
hubiera pagado e indemnizarle los daños y
perjuicios.

Prórroga de plazos por demora en entrega del
bien: Demorada la entrega del bien por el vendedor en un
contrato cuyo precio debe pagarse a plazos, éstos se
prorrogan por el tiempo de la demora.

OBLIGACIONES DEL COMPRADOR:

Tiempo, forma y lugar del pago del precio: El
comprador está obligado a pagar el precio en el momento,
de la manera y en el lugar pactado. A falta de convenio y salvo
usos diversos, debe ser pagado al contado en el momento y lugar
de la entrega del bien. Si el pago no puede hacerse en el lugar
de la entrega del bien, se hará en el domicilio del
comprador.

Resolución por falta de pago del saldo:
Cuando se ha pagado parte del precio y en el contrato no se
estipuló plazo para la cancelación del saldo, el
vendedor puede ejercitar el derecho contemplado en el
artículo 1429. Resuelto el contrato, el vendedor debe
devolver la parte del precio pagado, deducidos los tributos y
gastos del contrato.

Resolución por falta de garantía por el
saldo: Se observará lo dispuesto en el artículo
1559 si el contrato se resuelve por no haberse otorgado, en el
plazo convenido, la garantía debida por el saldo del
precio.

Incumplimiento de pago por armadas: Cuando el
precio debe pagarse por armadas en diversos plazos, si el
comprador deja de pagar tres de ellas, sucesivas o no, el
vendedor puede pedir la resolución del contrato o exigir
al deudor el inmediato pago del saldo, dándose por
vencidas las cuotas que estuvieren pendientes.

Improcedencia de la acción
resolutoria: Las partes pueden convenir que el vendedor
pierde el derecho a optar por la resolución del contrato
si el comprador hubiese pagado determinada parte del precio, en
cuyo caso el vendedor sólo podrá optar por exigir
el pago del saldo." Efectos de la resolución por falta de
pago: La resolución del contrato por incumplimiento del
comprador da lugar a que el vendedor devuelva lo recibido;
teniendo derecho a una compensación equitativa por el uso
del bien y a la indemnización de los daños y
perjuicios, salvo pacto en contrario. Alternativamente, puede
convenirse que el vendedor haga suyas, a título de
indemnización, algunas de las armadas que haya recibido,
aplicándose en este caso las disposiciones pertinentes
sobre las obligaciones
con cláusula penal.

Resolución de la compraventa de bienes muebles
no entregados: En la compraventa de bienes muebles no
entregados al comprador, si éste no paga el precio, en
todo o en parte, ni otorga la garantía a que se hubiere
obligado, el vendedor puede disponer del bien. En tal caso, el
contrato queda resuelto de pleno derecho.

Oportunidad de la obligación de recibir el
bien: El comprador está obligado a recibir el bien en
el plazo fijado en el contrato, o en el que señalen los
usos. A falta de plazo convenido o de usos diversos, el comprador
debe recibir el bien en el momento de la celebración del
contrato.

Compraventa de bienes muebles inscritos: Los
contratos de
compraventa a plazos de bienes muebles inscritos en el registro
correspondiente se rigen por la ley de la materia.

TRANSFERENCIA DEL RIESGO:

Transferencia del riesgo: El riesgo de
pérdida de bienes ciertos, no imputables a los
contratantes, pasa al comprador en el momento de su
entrega.

Transferencia del riesgo antes de la entrega: En
el caso del artículo 1567 del Código Civil, el
riesgo de pérdida pasa al comprador antes de la entrega de
los bienes si, encontrándose a su disposición, no
los recibe en el momento señalado en el contrato para la
entrega.

Transferencia del riesgo en la compraventa por peso,
número o medida: En el caso de compraventa de bienes
por peso, número o medida, se aplicará el
artículo 1568 del Código Civil si,
encontrándose los bienes a su disposición, el
comprador no concurre en el momento señalado en el
contrato o determinado por el vendedor para pesarlos, contarlos o
medirlos, siempre que se encuentren a su
disposición.

Transferencia del riesgo por expedición del
bien a lugar distinto de la entrega: Si a pedido del
comprador, el vendedor expide el bien a lugar distinto a
aquél en que debía ser entregado, el riesgo de
pérdida pasa al comprador a partir del momento de su
expedición.

Análisis
financiero de las transacciones de compras y
ventas

Los clientes del ESTUDIO CONTABLE, son empresas que
tienen que disponer del financiamiento
para disponer de las inversiones correspondientes para llevar a
cabo su giro, tomar decisiones sobre dividendos, rentabilidad y
riesgo.

• LAS COMPRAS Y VENTAS Y LAS DECISIONES DE
  INVERSIÓN

Cuando las empresas clientes del ESTUDIO CONTABLE,
realizan actividades de comercio,
industria,
servicios, por tanto siempre están comprando.

Cuando las empresas compran materias primas para los
productos que
fabrican, aumentan sus inversiones y por lo tanto va a tener
más activos. Cuando
las empresas, luego del proceso productivo obtiene los productos
terminados también constituyen inversiones de la empresa.
Luego las empresa vende estos productos y los mismos se siguen
manifestando dentro de las inversiones como dinero en efectivo,
dinero en cuenta corriente, facturas por cobrar, etc.

Es decir que las compras y ventas están
relacionadas directamente con las compras y ventas que realiza la
empresa.

Las decisiones de inversión de la empresa, implica la toma de
postura de autoridad,
responsabilidad y relaciones entre los
Órganos y las personas que trabajan dentro de la empresa.
Según Collazos (2000)[1], se
entiende por inversión en su más amplia
concepción, el aprovechamiento de recursos escasos
en forma eficiente, con el propósito de obtener
rendimientos, durante un periodo de tiempo razonable.

Todo tipo de inversión, implica de algún
modo, significativos desembolsos de dinero, cualesquiera fueran
sus finalidades, según
Flores(2004)[2].

Como quiera que las inversiones se desenvuelven dentro
de escenarios diversos, muchas veces de riesgo e incertidumbre,
es preciso contar con metodologías y calendarios
apropiados para su mejor viabilización.

Este tipo de decisiones, es probablemente, la más
importante de las decisiones financieras de una empresa, dice
Van Horne (1980)[3].

El presupuesto de
inversiones, que es su resultante final, representa la
decisión de utilizar ciertos recursos para la
realización de ciertos proyectos cuyos
beneficios se concretarán en el futuro (Apaza
1999)[4].

Como los beneficios futuros no pueden conocerse con
certeza porque toda inversión involucra riesgo y en
consecuencia debe evaluarse en relación con el rendimiento
y el riesgo adicionales que presumiblemente, se acumularán
a los ya existentes, porque éstos son los factores que
afectan la valuación del mercado de la empresa.

Coincidimos con Álvarez
(2003)[5], cuando dice que la decisión de
inversión, determina el monto total de los activos de la
empresa, institución o dependencia, su estructura o
composición, los riesgos y la
rentabilidad que va a originar producto de su
explotación.

Interpretando a Flores
(2004-A)[6], determinamos que para una mejor
gestión, las inversiones se clasifican en
corrientes y no corrientes. Son corrientes, el dinero en
efectivo, dinero en cuenta corriente, depósitos a su
favor, certificados bancarios; cuentas por
cobrar; letras, pagarés y otros efectos por cobrar;
Cuentas por
cobrar diversas; mercaderías; suministros de
funcionamiento, materias primas, materiales
auxiliares y suministros para la producción; bienes en
proceso, productos terminados; bienes en transito. Son No
Corrientes: inmuebles, maquinaria y equipo; inversiones
intangibles; bienes agropecuarios, pesqueros, mineros y otros;
bienes culturales; infraestructura pública; y, cargas
diferidas

• LAS COMPRAS Y VENTAS Y LAS DECISIONES DE
  FINANCIAMIENTO

La empresa, clientes del ESTUDIO CONTABLE, para obtener
los activos fijos que
facilitan la producción de los bienes que produce,
necesita el correspondiente financiamiento.

Cuando la empresa adquiere materias primas, insumos o
cualquier bien para su producción necesita del
financiamiento correspondiente, sin el cual no puede llevar a
cabo dichas adquisiciones.

Cuando la empresa vende los bienes producidos, se
refuerza sus fuentes de
financiamiento, en algunos casos no será necesario
recurrir a terceros por financiamiento, porque dispone del mismo,
productos de las ventas de los productos que fabrica.

A mayor cantidad de financiamiento que disponga la
empresa, mayor cantidad de materiales que puede adquirir para la
producción.

De acuerdo con Márquez
(2004)[7], las decisiones de financiamiento
consisten en determinar la mejor combinación de fuentes
financieras, o estructura de financiamiento, que permita
aplicarlo en las inversiones que necesita la dependencia
correspondiente para cumplir sus metas, objetivos y misión
establecidos.

En opinión de Van Horne
(1980)[8], la decisión de financiamiento
debe considerar la composición de los pasivos y patrimonio,
así como la utilización en los activos necesarios
para cumplir lo establecido en las normas
institucionales.

Comparando las opiniones de Márquez
(2004)[9] y Flores
(2004-B)[10], determinamos que las decisiones de
financiamiento comprenden la gestión de los siguientes
rubros: cuentas por pagar, encargos recibidos, obligaciones
tesoro público, ingresos
diferidos, hacienda nacional, hacienda nacional adicional,
reservas y resultados acumulados.

Concordamos con Collazos
(2000)[11], cuando indica que usualmente la
financiación está identificada con la
captación de recursos financieros. Los mismos que son
instrumentos de pago convencionalmente aceptados por las instituciones
de crédito. Entre los recursos financieros
figuran el dinero, los cheques, las
letras bancarias, los pagarés, títulos y
valores, etc. Continúa Collazos, diciendo que aunque
no falta quienes diferencian los conceptos de financiación
con los de financiamiento; en la práctica, ambos conceptos
se utilizan indistintamente en la misma dirección. El proceso de financiamiento
envuelve al menos dos aspectos básicos: uno, la
formación de ahorros, que representa el aspecto
estrictamente económico del problema; y otro, la
captación y canalización de esos ahorros hacia los
fines deseados, lo que representa el aspecto financiero de
aquel.

Dice Márquez (2004)[12], la
gestión eficiente de las finanzas requiere una
institucionalidad eficiente y con capacidad para gerenciar
adecuadamente las diversas actividades que le
corresponden.

En el trabajo a
continuación se hará un completo estudio de
distintos aspectos de gran importancia en el mundo de la Administración Financiera y actividades
comerciales de las organizaciones, como son, los Financiamientos
a Corto Plazo constituidos por los Créditos Comerciales, Créditos
Bancarios, Pagarés, Líneas de Crédito,
Papeles Comerciales, Financiamiento por medio de las Cuentas por
Cobrar y Financiamiento por medio de los Inventarios. Por
otra parte se encuentran los Financiamientos a Largo Plazo
constituidos por las Hipotecas, Acciones, Bonos y
Arrendamientos Financieros.

Cada uno de los puntos ya nombrados serán
estudiados desde el punto de vista de su Significado, Ventajas,
Desventajas, Importancia y Formas de Utilización; Para de
esta manera comprender su participación dentro de las
distintas actividades que diariamente se realizan.

CRÉDITO COMERCIAL.

Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a
pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como
fuentes de recursos.

Importancia. El crédito comercial tiene su
importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a corto
plazo de la empresa a la obtención de recursos de la
manera menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar
constituyen una forma de crédito comercial. Son los
créditos a corto plazo que los proveedores
conceden a la empresa. Entre estos tipos específicos de
cuentas por pagar figuran la cuenta abierta la cual permite a la
empresa tomar posesión de la mercancía y pagar por
ellas en un plazo corto determinado, las Aceptaciones
Comerciales, que son esencialmente cheques pagaderos al proveedor
en el futuro, los Pagarés que es un reconocimiento formal
del crédito recibido, la Consignación en la cual no
se otorga crédito alguno y la propiedad de las
mercancías no pasa nunca al acreedor a la empresa. Mas
bien, la mercancía se remite a la empresa en el entendido
de que ésta la venderá a beneficio del proveedor
retirando únicamente una pequeña comisión
por concepto de la
utilidad.

Ventajas. * Es un medio mas equilibrado y menos
costoso de obtener recursos.* Da oportunidad a las empresas de
agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas. * Existe siempre el riesgo de que el
acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una
posible intervención legal. * Si la negociación se hace acredito se deben
cancelar tasas pasivas.

Formas de Utilización. ¿Cuando y
como surge el Crédito Comercial?. Los ejecutivos de
finanzas deben saber bien la respuesta para aprovechar las
ventajas que ofrece el crédito. Tradicionalmente, el
crédito surge en el curso normal de las operaciones
diarias. Por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos que
implican los pagos que efectuará mas adelante o acumula
sus adeudos con sus proveedores, está obteniendo de ellos
un crédito temporal.

Ahora bien, los proveedores de la empresa deben fijar
las condiciones en que esperan que se les pague cuando otorgan el
crédito. Las condiciones de pago clásicas pueden
ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los plazos
más liberales, dependiendo de cual sea la costumbre de la
empresa y de la opinión que el proveedor tenga de
capacidad de pago de la empresa

Una cuenta de Crédito Comercial únicamente
debe aparecer en los registros cuando
éste crédito comercial ha sido comprado y pagado en
efectivo, en acciones del capital, u
otras propiedades del comprador. El crédito comercial no
puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse todo o
parte de un negocio para poder adquirir ese valor intangible que
lo acompaña.

CRÉDITO BANCARIO.

Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los
cuales establecen relaciones funcionales.

Importancia. El Crédito bancario es una de
las maneras mas utilizadas por parte de las empresas hoy en
día de obtener un financiamiento necesario.

Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan
las cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad
de préstamo de acuerdo con las leyes y
disposiciones bancarias vigentes en la actualidad y proporcionan
la mayoría de los servicios que la empresa requiera. Como
la empresa acude con frecuencia al banco comercial
en busca de recursos a corto plazo, la elección de uno en
particular merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar
segura de que el banco podrá auxiliar a la empresa a
satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que
ésta tenga y en el momento en que se presente.

Ventajas. * Si el banco es flexible en sus
condiciones, habrá mas probabilidades de negociar un
préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo
cual la sitúa en el mejor ambiente para
operar y obtener utilidades.* Permite a las organizaciones
estabilizarse en caso de apuros con respecto al
capital.

Desventajas. * Un banco muy estricto en sus
condiciones, puede limitar indebidamente la facilidad de
operación y actuar en detrimento de las utilidades de la
empresa. * Un Crédito Bancario acarrea tasa pasivas que la
empresa debe cancelar esporádicamente al banco por
concepto de intereses.

Formas de Utilización. Cuando la empresa,
se presente con el funcionario de préstamos del banco,
debe ser capaz de negociar. Debe dar la impresión de que
es competente. Si se va en busca de un préstamo,
habrá que presentarse con el funcionario correspondiente
con los datos siguientes:

a) La finalidad del préstamo.

b) La cantidad que se requiere.

c) Un plan de pagos
definido.

d) Pruebas de la
solvencia de la empresa.

e) Un plan bien trazado de cómo espera la empresa
desenvolverse en el futuro y lograr una situación que le
permita pagar el préstamo.

f) Una lista con avales y garantías colaterales
que la empresa está dispuesta a ofrecer, si las hay y son
necesarias.

El costo de
intereses varía según el método que
se siga para calcularlos. Es preciso que la empresa sepa siempre
cómo el banco calcula el interés
real por el préstamo.

Luego que el banco analice dichos requisitos,
tomará la decisión de otorgar o no el
crédito.

PAGARÉ.

Es un instrumento negociable el cual es una "promesa"
incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra,
firmada por el formulante del pagaré,
comprometiéndose a pagar a su presentación, o en
una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de
dinero en unión de sus intereses a una tasa especificada a
la orden y al portador.

Importancia. Los pagarés se derivan de la
venta de mercancía, de prestamos en efectivo, o de la
conversión de una cuenta corriente. La mayor parte de los
pagarés llevan intereses el cual se convierte en un gasto
para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los
instrumentos negociables son pagaderos a su vencimiento,
de todos modos, a veces que no es posible cobrar un instrumento a
su vencimiento, o puede surgir algún obstáculo que
requiera acción legal..

Ventajas. Es pagadero en efectivo. Hay alta
seguridad de pago al momento de realizar alguna operación
comercial.

Desventajas. * Puede surgir algún
incumplimiento en el pago que requiera acción
legal.

Formas de Utilización. Los pagarés
se derivan de la venta de mercancía, de préstamos
en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente.
Dicho documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad
entre los que destaca que: Debe ser por escrito y estar firmado
por el girador; Debe contener una orden incondicional de pagar
cierta cantidad en efectivo estableciéndose también
la cuota de interés que se carga por la extensión
del crédito por cierto tiempo. El interés para
fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan,
por lo general, en base a 360 días por año; Debe
ser pagadero a favor de una persona designado puede estar hecho
al portador; Debe ser pagadero a su presentación o en
cierto tiempo fijo y futuro determinable.

Cuando un pagaré no es pagado a su vencimiento y
es protestado, el tenedor del mismo debe preparar un certificado
de protesto y un aviso de protesto que deben ser elaborados por
alguna persona con facultades notariales. El tenedor que protesta
paga al notario público una cuota por la
preparación de los documentos del protesto; el tenedor
puede cobrarle estos gastos al girador, quien está
obligado a reembolsarlos. El notario público aplica el
sello de "Protestado por Falta de Pago" con la fecha del
protesto, y aumenta los intereses acumulados al monto del
pagaré, firmándolo y estampando su propio sello
notarial.

LÍNEA DE CRÉDITO.

La Línea de Crédito significa dinero
siempre disponible en el banco, durante un período
convenido de antemano.

Importancia.

Es importante ya que el banco esta de acuerdo en prestar
a la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro de cierto
período, en el momento que lo solicite. Aunque por lo
general no constituye una obligación legal entre las dos
partes, la línea de crédito es casi siempre
respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo
préstamo cada vez que la empresa necesita disponer de
recursos.

Ventajas. * Es un efectivo "disponible" con el
que la empresa cuenta.

Desventajas. * Se debe pagar un porcentaje de
interés cada vez que la línea de crédito es
utilizada. * Este tipo de financiamiento, esta reservado para los
clientes mas solventes del banco, y sin embargo en algunos casos
el mismo puede pedir garantía colateral antes de extender
la línea de crédito. * Se le exige a la empresa que
mantenga la línea de crédito "Limpia", pagando
todas las disposiciones que se hayan hecho.

Formas de Utilización. El banco presta a
la empresa una cantidad máxima de dinero por un
período determinado. Una vez que se efectúa la
negociación, la empresa no tiene más que informar
al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad, firma un
documento que indica que la empresa dispondrá de esa suma,
y el banco transfiere fondos automáticamente a la cuenta
de cheques.

El Costo de la Línea de Crédito por lo
general se establece durante la negociación original,
aunque normalmente fluctúa con la tasa prima. Cada vez que
la empresa dispone de una parte de la línea de
crédito paga el interés convenido.

Al finalizar el plazo negociado originalmente, la
línea deja de existir y las partes tendrán que
negociar otra si así lo desean.

PAPELES COMERCIALES.

Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que
consiste en los pagarés no garantizados de grandes e
importantes empresas que adquieren los bancos, las
compañías de seguros, los
fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean
invertir acorto plazo sus recursos temporales
excedentes.

Importancia. Las empresas pueden considerar la
utilización del papel comercial como fuente de recursos a
corto plazo no sólo porque es menos costoso que el
crédito bancario sino también porque constituye un
complemento de los prestamos bancarios usuales. El empleo
juicioso del papel comercial puede ser otra fuente de recursos
cuando los bancos no pueden proporcionarlos en

los períodos de dinero apretado cuando las
necesidades exceden los limites de financiamiento de los bancos.
Hay que recordar siempre que el papel comercial se usa
primordialmente para financiar necesidades de corto plazo, como
es el capital de
trabajo, y no para financiar activos de capital a largo
plazo.

Ventajas. * El Papel comercial es una fuente de
financiamiento menos costosa que el Crédito Bancario. *
Sirve para financiar necesidades a corto plazo, por ejemplo el
capital de trabajo.

Desventajas. * Las emisiones de Papel Comercial
no están garantizadas. * Deben ir acompañados de
una línea de crédito o una carta de
crédito en dificultades de pago. * La negociación
acarrea un costo por concepto de una tasa prima.

Formas de Utilización. El papel comercial
se clasifica de acuerdo con los canales a través de los
cuales se vende, con el giro operativo del vendedor o con la
calidad del emisor. Si el papel se vende a través de un
agente, se dice que está colocada con el agente, quien a
subes lo revende a sus clientes a un precio mas alto. Por lo
general retira una comisión de 1/8 % del importe total
por

manejar la operación.

Por último, el papel se puede clasificar como de
primera calidad y de calidad media. El de primera calidad es el
emitido por el mas confiable de todos los clientes confiables,
mientras que el de calidad media es el que emiten los clientes
sólo un poco menos confiables. Esto encierra para la
empresa una investigación cuidadosa.

El costo del papel comercial ha estado
tradicionalmente ½ % debajo de la tasa prima porque, sea
que se venda directamente o a través del agente, se
eliminan la utilidad y los costos del
banco.

El vencimiento medio del papel comercial es de tres a
seis meses, aunque en algunas ocasiones se ofrecen emisiones de
nueve meses y a un año. No se requiere un saldo
mínimo

En algunos casos, la emisión va acompañada
por una línea de crédito o por una carta de
crédito, preparada por el emisor para asegurar a los
compradores que, en caso de dificultades con el pago,
podrá respaldar el papel mediante un convenio de
préstamo con el banco. Esto se exige algunas veces a las
empresas de calidad menor cuando venden papel, y aumentan
la

Tasa de interés real.

Financiamiento por medio de la cuentas por
cobrar.

Es aquel en la cual la empresa consigue financiar dichas
cuentas por cobrar consiguiendo recursos para invertirlos en
ella.

Importancia. Es un método de
financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de
incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los
costos que la empresa ahorra al no manejar sus propias
operaciones de crédito. No hay costos de cobranza, puesto
que existe un agente encargado de cobrar las cuentas; no hay
costo del departamento de crédito, como contabilidad y
sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de incumplimiento si
decide vender las cuentas sin responsabilidad, aunque esto por lo
general más costoso, y puede obtener recursos con rapidez
y prácticamente sin ningún retraso
costo.

Ventajas. * Es menos costoso para la empresa.*
Disminuye el riesgo de incumplimiento. * No hay costo de
cobranza.

Desventajas. * Existe un costo por concepto de
comisión otorgado al agente.

* Existe la posibilidad de una intervención legal
por incumplimiento del contrato.

Formas de Utilización. Consiste en vender
las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de
ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio
negociado previamente. Por lo regular se dan instrucciones a los
clientes para que paguen sus cuentas directamente al agente o
factor, quien actúa como departamento de crédito de
la empresa. Cuando recibe el pago, el agente retiene una parte
por concepto de honorarios por sus servicios a un porcentaje
estipulado y abonar el resto a la cuenta de la empresa. La
mayoría de las cuentas por cobrar se adquieren con
responsabilidad de la empresa, es decir, que si el agente no
logra cobrar, la empresa tendrá que rembolsar el importe
ya sea mediante el pago en efectivo o reponiendo la cuenta
incobrable por otra mas viable.

Financiamiento por medio de los
inventarios.

Es aquel en el cual se usa el inventario como
garantía de un préstamo en que se confiere al
acreedor el derecho de tomar posesión garantía en
caso de que la empresa deje de cumplir

Importancia. Es importante ya que le permite a
los directores de la empresa usar el inventario de la empresa
como fuente de recursos, gravando el inventario como colateral es
posible obtener recursos de acuerdo con las formas
específicas de financiamiento usuales, en estos casos,
como son el Depósito en Almacén
Público, el Almacenamiento en
la Fabrica, el Recibo en Custodia, la Garantía Flotante y
la Hipoteca.

Ventajas. * Permite aprovechar una importante
pieza de la empresa como es el Inventario de Mercancía. *
Brinda oportunidad a la organización de hacer más
dinámica sus actividades.

Desventajas. * Le genera un Costo de
Financiamiento al deudor. * El deudor corre riesgo de perder el
Inventario dado en garantía en caso de no poder cancelar
el contrato.

Formas de Utilización. Por lo general al
momento de hacerse la negociación, se exige que los
artículos sean duraderos, identificables y susceptibles de
ser vendidos al precio que prevalezca en el Mercado. El acreedor
debe tener derecho legal sobre los artículos, de manera
que si se hace necesario tomar posesión de ellos el acto
no sea materia de controversia.

El gravamen que se constituye sobre el inventario se
debe formalizar mediante alguna clase de
convenio que pruebe la existencia del colateral. El que se
celebra con el banco específico no sólo la
garantía sino también los derechos del banco y las
obligaciones del beneficiario, entre otras cosas. Los directores
firmarán esta clase de convenios en nombre de su empresa
cuando se den garantías tales como el
inventarío.

Además del convenio de garantía, se
podrán encontrar otros documentos probatorios entre los
cuales se pueden citar el Recibo en Custodia y el Almacenamiento.
Ahora bien, cualquiera que sea el tipo de convenio que se
celebre, para le empresa se generará un Costo de
Financiamiento que comprende algo mas que los intereses por el
préstamo, aunque éste es el gasto principal. A la
empresa le toca absorber los cargos por servicio de mantenimiento
del Inventario, que pueden incluir almacenamiento,
inspección por parte de los representantes del acreedor y
manejo, todo lo cual forma parte de la obligación de la
empresa de conservar el inventario de manera que no disminuya su
valor como garantía. Normalmente no debe pagar el costo de
un seguro contra
pérdida por incendio o robo.

Análisis
tributario de las transacciones de compras y
ventas

Las empresas que son clientes del ESTUDIO CONTABLE,
tienen derechos y obligaciones desde el punto de vista
tributario. Los derechos y obligaciones se originan en
relación con las compras y ventas.

Las compras y ventas están relacionadas con los
comprobantes de pago, medios de
pago, les alcanza el Impuesto General a las Ventas e Impuesto a
la Renta. Las compras y ventas pueden ser gravadas, no gravadas y
exoneradas, en uno u otro caso debe tenerse en cuenta lo que
establece las normas tributarias.

• APLICACIÓN DE LA LEY Y REGLAMENTO DE
  COMPROBANTES DE PAGO