El capital de trabajo (página 3)

La Unidad de Riesgos de la empresa deberá
encargarse, entre otras funciones, de verificar e informar el
cumplimiento de las políticas y procedimientos
establecidos en cuanto a la identificación y
administración del riesgo cambiario crediticio, participar
en el diseño y permanente adecuación del manual de
organización y funciones, proponer las mediciones,
políticas y procedimientos para el control de este
riesgo.

8.4 CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES

Se aplicará una provisión a los
créditos directos y a las operaciones de arrendamiento
financiero en moneda extranjera para los deudores calificados
como normal, distinta a las provisiones señaladas en el
Reglamento para la evaluación y clasificación del
deudor.

• 9. GESTION DE RIESGOS EN
  MICROFINANZAS

9.1 GENERALIDADES

Por Microfinanzas se entiende la actividad de
provisión de servicios financieros, no solamente
créditos sino también depósitos y seguros,
con las siguientes características:

9.2 DEFINICIÓN DE MICRO Y PEQUEÑA
EMPRESA

Según la Ley MYPE, Decreto Supremo Nº
007-2008-TR, publicado el 30 de Setiembre del 2008, se entiende
por Micro y Pequeña Empresa a la unidad económica
constituida por una persona natural o jurídica, bajo
cualquier forma de organización o gestión
empresarial contemplada en la legislación vigente, que
tiene como objeto desarrollar actividades de extracción,
transformación, producción, comercialización
de bienes o prestación de servicios.

9.3 OFERTA SUPERVISADA DE MICROCRÉDITO EN EL
PERÚ

Los Créditos a las Micro y Pequeña Empresa
han tenido una tendencia creciente en los últimos
años. El cuadro Nº 17 nos muestra la
participación de los créditos MES respecto del
total de créditos del Sistema Financiero al 31 de
Diciembre del 2008.

9.4 RIESGOS EN MICROFINANZAS

Para poder evaluar los riesgos a los que están
expuestas las instituciones microfinancieras, resulta necesario
preguntarnos si es que estas entidades son muy distintas de los
bancos. El Cuadro Nº 18 nos muestra las principales
diferencias entre estos dos grandes grupos de
entidades:

9.4.1 Riesgo Crediticio:

Este riesgo debe ser analizado teniendo en cuenta dos
dimensiones:

• a) Cantidad de riesgo o monto en
  exposición:

• Riesgo individual: No constituye un riesgo
  significativo en las Instituciones Microfinancieras, debido a
  que la mayor parte de colocaciones son por montos
  pequeños.

• Riesgo de cartera: Si bien a nivel individual el
  riesgo no es significativo, en conjunto el riesgo cobra mayor
  importancia, considerando además que muchos de estos
  créditos generalmente están concentrados en
  determinada zona geográfica.

• b) Calidad de riesgo o la probabilidad de
  recuperación de los fondos:

Esta dimensión del riesgo es alta en las
instituciones microfinancieras, principalmente porque muchos de
los créditos se otorgan sin una garantía real
ejecutable por lo que en caso de incumplimiento, la
recuperación del crédito se hace
imposible.

9.4.2 Riesgo de Liquidez:

El riesgo de no contar fondos para cumplir con las
obligaciones en el corto plazo o de no poder obtener fondos a un
costo razonable es alto en las Instituciones Microfinancieras
debido a que las fuentes de fondeo pueden ser limitadas dado las
siguientes características:

9.4.3 Riesgo de Mercado:

En general, el riesgo de mercado no constituye un factor
de riesgo significativo específico en el perfil de las
Instituciones Microfinancieras.

9.4.4 Riesgo de Operación:

El Riesgo Operacional constituye una factor de riesgo
sumamente importante para las entidades microfinancieras, el cual
debe ser medido y administrado desde dos puntos de
vista:

CAPÍTULO V

Resultado de la
participación de la SBS en la gestión de empresas
financieras en la libertad

• EMPRESAS FINANCIERAS EN LA
  LIBERTAD

El desarrollo económico en el Departamento de la
Libertad está sustentado en la agroindustria, sobresale el
cultivo de la caña de azúcar y su
industrialización en las empresas agroindustriales
(ex-cooperativas agrarias) de Casagrande, Cartavio, Laredo, etc.
Además es importante resaltar el desarrollo sostenible y
prestigioso de su calzado, considerado uno de los mejores del
país.

• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO
  S.A.C.

• CONSTITUCIÓN Y
  PERSONERÍA JURÍDICA

La Caja Municipal de Trujillo S.A., es una
institución de derecho público, de propiedad
municipal, que se rige al amparo de la Ley 23039, del D.S. 157-90
y, la ley 26702. La Caja esta sujeta a las regulaciones del Banco
Central de Reserva (BCR), la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS), la Contraloría General de la República y por
la Federación de Cajas Municipales (FEPCMAC).

• DOMICILIO

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
realiza sus actividades a través de una oficina principal
ubicada en Jr. Pizarro Nº 458 – 460, además cuenta
con 37 agencias, y oficinas especiales ubicados en lugares
estratégicos de captación de clientes, siendo una
de estas últimas establecida en el Emporio Comercial
GAMARRA en el Departamento de Lima.

• MISIÓN Y
  VISIÓN

Misión

Mejoramos la calidad de vida de la
población a través de servicios financieros
innovadores, excelentes y de tecnología
avanzada.

Visión

Ser reconocida como la institución financiera
más prestigiosa del país en
Microfinanzas

• PRINCIPALES PRODUCTOS
  FINANCIEROS

2.4.1 PRODUCTOS DEL
ACTIVO

a) Créditos PYME: Crédito destinado
a la pequeña y mediana empresa ya sea comerciantes,
productores o servicios para invertir en Capital de Trabajo;
compra, ampliación y remodelación de locales
comerciales, compra de maquinaria y equipo, compra de unidades
móviles.

b) Créditos Comerciales: Créditos
de mayor cuantía en comparación a los
créditos pyme, destinado para personas naturales o
jurídicas para el financiamiento de la producción y
comercialización de bienes y servicios.

2.4.2 PRODUCTOS DEL
PASIVO

• a) Ahorro Simple: Es una cuenta que le
  permite disponer de su dinero en cualquier momento, en
  cualquiera de las agencias de la Caja y sin costo de
  mantenimiento en moneda nacional o extranjera.

• b) Ahorros con orden de pago: Es una
  modalidad de servicio adicional a las cuentas de ahorros, por
  el cual los depositantes pueden efectuar retiros de sus
  cuentas de ahorro utilizando Órdenes de Pago emitidas
  por la Caja Trujillo.

• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO NUESTRA
  GENTE S.A.A ( antes CAJA NOR PERU)

• CONSTITUCIÓN Y
  PERSONERÍA JURÍDICA

Caja de Ahorro y Crédito Nuestra Gente es la
nueva entidad resultante de la fusión en 2008 de Caja
Rural de Ahorro y Crédito Nor Perú, la Caja Rural
de Ahorro y Crédito del Sur, y Edpyme Crear Tacna. Las
tres marcas originarias se mantienen con las siguientes
denominaciones: Caja Nor Perú Nuestra Gente, Caja Sur
Nuestra Gente y Caja Crear Tacna Nuestra Gente. Dichas entidades
forman parte de la Fundación BBVA para las
Microfinanzas.

• DOMICILIO

La Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente
realiza sus actividades a través de una oficina principal
ubicada en Independencia 527 – Trujillo.

Como consecuencia de la fusión, Caja Nuestra
Gente cuenta actualmente con 49 agencias, así como
oficinas y ventanillas corresponsales en virtud a convenios
efectuados con el Banco de la Nación.

• MISIÓN Y
  VISIÓN

Misión

La accesibilidad financiera, instrumento de
un futuro mejor para las personas de recursos escasos.

Visión

Accesibilidad y un futuro mejor a
través de la eficiencia.

• PRINCIPALES PRODUCTOS
  FINANCIEROS

3.4.1 PRODUCTOS DEL
ACTIVO

a) Créditos Personales: Crédito
otorgado a trabajadores dependientes o independientes, destinados
para la realización de una actividad no
empresarial.

b) Crédito Agropecuario: Crédito
dirigido a financiar diferentes cultivos además de
créditos pecuarios.

c) Crédito PYME: Destinado para financiar
Capital de Trabajo (hasta 18 meses) y Activo Fijo (hasta 36
meses).

3.4.2 PRODUCTOS DEL
PASIVO

a) Ahorro: Bajo diversas modalidades
tales como ahorro común y cuenta de
remuneraciones.

b) Orden de Pago: Modalidad por la
cual los depositantes pueden efectuar retiros de sus cuentas de
ahorro utilizando Órdenes de Pago emitidas por Caja
Nuestra Gente.

• METODOLOGÍA DE
  SUPERVISIÓN

Conforme a lo señalado en el capítulo 3,
la supervisión directa se hace bajo dos modalidades
(supervisión extra-situ y supervisión
in-situ).

• ADECUACIÓN DE
  CAPITAL

La importancia del capital en las Instituciones
Financieras radica principalmente en que permite absorber
pérdidas no anticipadas con margen suficiente como para
inspirar confianza entre los depositantes y permitir la
continuidad de las operaciones de la
Institución.

• CALIDAD DE ACTIVOS

El riesgo de insolvencia de una institución
frecuentemente deriva del deterioro de sus activos, por lo que
una adecuada gestión de activos es fundamental para el
buen desempeño de las Instituciones
Financieras.

• INDICADORES DE
  MOROSIDAD

Los tres principales ratios de morosidad utilizados
son:

• Cartera atrasada (Créditos vencidos y en
  cobranza judicial / Créditos Directos).

• Cartera en alto riesgo (Créditos vencidos, en
  cobranza judicial, refinanciados y reestructurados /
  Créditos Directos).

• RATIO DE COBERTURA

El ratio de cobertura de la cartera atrasada,
representado por las provisiones entre la cartera vencida y en
cobranza judicial, denota una tendencia similar tanto en la CMAC
Trujillo como en CRAC Nuestra Gente en los últimos meses
del 2008 y primeros meses del año 2009. (Gráficos
21 y 22)

• RIESGO DE MERCADO

La importancia del riesgo de mercado radica en que los
cambios en ciertos precios de la economía (tasas de
interés, tipo de cambio, etc) pueden afectar la solvencia
de los bancos.

• RENTABILIDAD

El seguimiento del nivel de rentabilidad de las
entidades financieras es importante porque:

• Una entidad con pérdidas continuas termina
  siendo insolvente.

• Las pérdidas pueden afectar la confianza de
  los depositantes.

• LIQUIDEZ

La liquidez en las entidades financieras se controla de
manera diaria mediante el anexo 15-A: "Reporte de
Tesorería y Posición diaria de
Liquidez".

• NEGOCIO, CONTROL,
  ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN

La capacidad gerencial es una pieza fundamental para el
desempeño de las Instituciones Financieras. Este aspecto
es de vital importancia porque errores en el manejo de las
instituciones (toma excesiva de riesgos, mala asignación
de los recursos, etc.) pueden desencadenar en la insolvencia de
las mismas.

Autor:

Mónica Elias