Reexpresión financiera (página 2)

OBJETIVOS DEL
ESTADO

El objetivo del estado de cambios en la situación
financiera es proporcionar información relevante y
condensada relativa a un periodo determinado, para que los
usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales
a los proporcionados por los otros estados para:

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar
recursos

• Conocer y evaluar las razones de las diferencias
entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por
la operación.

• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir
con sus obligaciones, para pagar dividendos y, en su caso, para
anticipar la necesidad de obtener financiamiento.

• Evaluar los cambios experimentados en la
situación financiera de la empresa derivados de
transacciones de inversión y financiamiento ocurridos
durante el periodo.

ESTADO DE
VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

El estado de variaciones en el capital contable muestra
los cambios en la inversión de los dueños o
accionistas durante un periodo. El estado presenta las
alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir,
en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un
lapso o periodo determinado. A este estado también se le
llama estado de utilidades retenidas.

El estado de variaciones en el capital contable en un
estado dinámico y es el enlace entre el estado de
situación financiera y el estado de resultados; el
primero, en lo relativo a las utilidades retenidas que forman
parte del capital contable y, el segundo, a la utilidad neta del
periodo.

La importancia de estos estados estriba en el
interés que el accionista, socio o propietario de una
empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su
patrimonio o la proporción que a él le corresponda
durante el periodo. En forma secundaria el estado es de
interés, porque muestra los dividendos repartidos, las
segregaciones que se hacen de las utilidades para fines generales
o específicos (traspasos a las reservas de capital),
así como las cantidades que se encuentran disponibles de
las utilidades, para ser repartidas en forma de dividendos o para
aplicarlas a fines generales específicos. Es recomendable
que todos los movimientos del estado de variaciones en el capital
contable estén autorizados en actas o en estatutos. No se
debe perder de vista que el capital contable es propiedad de los
accionistas o socios y éstos deberán ordenar su
manejo y distribución.

IMPORTANCIA DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA INFORMACIÓN
CONTABLE.

La importancia de los estados financieros comienza con
la necesidad de obtener información financiera generada
por una empresa ya que esta es muy amplia y extensa, pues una
gran parte de ella está diseñada como herramienta
administrativa. Sin embargo no toda la información
financiera que se genera dentro de una empresa es de utilidad
para el usuario general de los estados financieros, quien en
términos generales requiere únicamente la
información de los estados financieros
básicos.

Los estados financieros serán la parte esencial
de la información financiera la cual, además de ser
de primera necesidad para la gerencia, se presenta al usuario
general por la misma, para que éste pueda desprender sus
conclusiones sobre cómo está cumpliendo la empresa
con sus objetivos financieros.

Los estados financieros son de uso general y no de uso
específico y además revelan:

a) Los recursos y las obligaciones de una entidad que se
revelan en el balance general.

b) Los ingresos y gastos de un ejercicio que sirven para
determinar los resultados de las operaciones, ya sean positivos o
negativos; está información está contenida
en el estado de resultados.

c) Operaciones de inversión y de financiamiento
realizadas durante el ejercicio y que se comprenden mejor a
través del estado de flujo de efectivo.

d) Operaciones que implican cambios en el patrimonio ya
sea por aportaciones de capital, dividendos en efectivo,
capitalizaciones de utilidades y reservas, y actualización
de partidas de capital contable como consecuencia de efectos
inflacionarios.

Concepto, objetivo, importancia y
características

Como consecuencia del proceso inflacionario
a que han estado sujetas las economías de los
países, el poder adquisitivo del dinero se encuentra en
constante cambio. Así la información financiera
elaborada sobre bases históricas pierde significado cuando
se trata de comprobar las cifras de períodos entre los que
los efectos de la inflación son importantes.

Para hacer frente a esa falta de
comparabilidad y para incorporar los efectos de la
inflación en la información financiera, en
México el Instituto Mexicano de Contadores
Públicos, A. C. Ha venido emitiendo una serie de
directrices plasmadas en el boletín B –10,
denominado "Reconocimiento de los Efectos de la Inflación
en la Información Financiera" al que se hace referencia en
lo sucesivo como B-10, y en los documentos de adecuaciones al
mismo, que forman parte de los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados.

Objetivo

El B-10 se planteó con el objetivo
de satisfacer la necesidad de sujetar a un "proceso evolutivo y
experimental que estandarizará los criterios sobre la
reevaluación o reexpresión". Derivado de ese
proceso se han emitido los cinco documentos de adecuaciones, con
los que se han venido afinando los criterios
originales.

La reexpresión de las cifras
históricas, o la incorporación de los efectos de la
inflación a ellas, que es lo mismo, se realiza sobre todos
los renglones que integran un balance. A un nivel particular, se
podría decir que todas las transacciones que integran los
saldos de dichos renglones son actualizadas, solo que unas se
hacen en lo individual y otras después de ser
agrupadas.

Importancia

La trascendencia de la correcta
determinación de las cifras es suma, ya que no
serán tomadas decisiones sobre cifras, anteriormente
correctas, que hoy han perdido su significancia por vaivenes
macroeconómicos, que se presentan mas que nunca en la
actualidad.

En dicha reexpresión debe
distinguirse dos tipos de saldos: unos son los integrados de las
partidas monetarias y, los otros, por partidas no
monetarias.

Los saldos integrados por partidas
monetarias son afectados por la inflación, produciendo una
reducción de su valor en términos absolutos, el
monto de dicho efecto modifica directamente el resultado del
periodo terminado a la fecha del balance dentro del costo
integral de financiamiento en el renglón de "Resultado por
Posición Monetaria". También conocido por sus
siglas como REPOMO, y éstos saldos se reflejan en el
balance a pesos nominales iguales (sin cambios). En
términos generales, se puede pensar que los saldos que
integran el activo circulante, excepto el renglón de
inventarios como regla, y el pasivo son monetarios.

Cuando el B-10 es aplicado por primera vez
, la falta de reconocimiento del REPOMO, y de otras partidas, en
los años anteriores da origen al REPOMO original, mismo
que se presenta dentro del capital contable en una cuenta
denominada Exceso o Insuficiencia en la Actualización del
capital.

Los saldos integrados por partidas no
monetarias, aunque también son afectados por la
inflación, mantienen su valor ya que su componente
histórico es adicionado del efecto inflacionario que le es
relativo a cada partida, por lo que se expresan en pesos de poder
adquisitivo constante. Los inventarios, el activo fijo y las
cuentas que integran el capital contable son básicamente
las no-monetarias.

En todo caso, las cuentas que integran el
activo para ser clasificadas como monetarias o no monetarias
deben ser analizadas atendiendo a si mantienen su valor y a si
deben expresar a la fecha del balance en valores
actuales.

Estados financieros a reexpresar

Los estados Financieros a Reexpresar
son:

El balance General

Estado de resultados

IMPORTANCIA DE LA
REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En la actualidad, la mayoría de las empresas
grandes se han dado cuenta de la importancia que significa
reexpresar sus estados financieros. Saben que la
reexpresión le vuelve a dar vida a los estados financieros
y solo así pueden servir de base para conocer aspectos tan
importantes como son la rentabilidad real del negocio, o el
crecimiento en términos reales de su patrimonio y es la
única forma de poder realizar un análisis
financiero orientado a tomar decisiones de negocio.

Cada día son muchas las empresas que salen de la
actividad porque nunca tuvieron información que les dijera
en términos reales si estaban ganando o
perdiendo.

Seguramente, la información histórica que
en su caso tenían, indicaba que estaban ganando, sin
considerar que al descontar los efectos de la inflación
realmente se estaba perdiendo.

Muchas de las empresas del sector financiero tuvieron
graves problemas de cartera vencida en los años noventa y
aun hoy los siguen teniendo, porque en su caso, reciben
información financiera sin reexpresar para realizar el
análisis para otorgamiento de crédito. Al realizar
su análisis financiero con información no
reexpresada, pueden llegar a conclusiones de que el negocio es
capaz de generar flujo para el pago de sus compromisos,
llevándose sorpresas desagradables cuando tiempo
después su cliente deja de pagar porque está a
punto de cerrar. Aquí ni el cliente ni el banco se dieron
cuenta oportunamente que el flujo de efectivo de sus negocio, no
era tan bueno en términos reales como se dejaba ver en
términos históricos.

La empresas medianas, pequeña y micro hoy en
día empiezan a darse cuenta que la reexpresión no
es un requisito que establece la norma contable para su negocio,
sino mas bien es un requisito de negocio, porque con
información financiera reexpresada tendrán una
ayuda valiosa, porque le permite ver realmente la calidad
financiera de su empresa y esto le ayudará a tomar
decisiones más certeras.

Hasta hoy la reexpresión se ha visto como un lujo
que solo se pueden dar las empresas grandes por el conocimiento
especializado del tema, y lo aparentemente caro de su
implementación.

METODOS DE
ACTUALIZACION DE ESTADOS FINANCIEROS. BOLETÍN
B-10

El Instituto Mexicano de Contadores Públicos,
A.C. a través de la Comisión de Principios de
Contabilidad, emitió en junio de 1983 el Boletín
B-10 "Reconocimiento de los efectos de la inflación en la
información financiera", después de casi cuatro
años de proceso evolutivo y experimental que tuvo como
antecedente el Boletín B-7 "Revelación de los
efectos de la inflación en la información
financiera". Durante el proceso, el IMCP realizó una
amplia actividad de difusión en todo el país acerca
de su contenido y forma de aplicación, posteriormente, se
llevó a cabo una encuesta que reunió las
experiencias y puntos de vista de las personas que intervienen en
la preparación y el uso de la información
financiera. Esta encuesta fue recogida por la Comisión de
Principios de Contabilidad que, aunada a la investigación,
reflexión y discusión en nivel técnico se
tradujo en unas normas generales y en unos lineamientos
particulares para su aplicación, que habrán de dar
mayor claridad y realismo a la información financiera en
un entorno inflacionario.

Posteriormente, dos años después, en
octubre de 1985, se incorpora al Boletín B-10 algunas
normas y lineamientos para mejorar su funcionamiento, publicados
en las circulares 25 y 26, recogidas por un documento llamado
"Adecuaciones al Boletín B-10" que contiene las
disposiciones normativas que deberán observarse en el
contexto del citado boletín.

En 1987 se emite la circular 28, "Recomendaciones para
fines de comparabilidad en un entorno inflacionario" y,
finalmente, en octubre del mismo año se adiciona un
segundo documento de adecuaciones en el que se modifica el
tratamiento de la utilidad monetaria, se trata sobre la
comparabilidad en los estados financieros de periodos anteriores
y se requiere información complementaria relativa al costo
histórico original sobre las partidas no
monetarias

El B-10 se planteó con el objetivo de satisfacer
la necesidad de sujetar a un "proceso evolutivo y experimental
que estandarizará los criterios sobre la
reevaluación o reexpresión". Derivado de ese
proceso se han emitido los cinco documentos de adecuaciones y
recientemente un documento integrado, con los que se han venido
afinando los criterios originales.

A continuación se presenta un panorama general de
los 5 documentos de adecuaciones al Boletín
B-10.

OBJETIVO Y NORMAS
PRINCIPALES

a) Objetivo del Documento

El propósito de este documento es establecer las
nuevas reglas que modifican las que señala el Quinto
Documento de Adecuaciones original: por esta razón, este
documento sustituye el original emitido. Se pretende, a un tiempo
la máxima homologación con los principios
internacionales y permitir opciones de actualización que
pudieran diferir del concepto de costo histórico indizado
bajo determinadas situaciones particulares.

b) Actualización por Niveles Generales de
Precios

Para actualizar los activos no monetarios se confirma
como regla general el método de ajustes por cambios en el
nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al
concepto de costo histórico original, base de los
principios internacionales más reconocidos.

c) Opciones permitidas en Inventarios y Activos
Fijos

No obstante lo anterior, se permite la opción de
utilizar costos de reposición para reconocer los efectos
de la inflación en los inventarios y el costo de ventas y
de indización específica para maquinaria y equipo y
su depreciación respectiva, bajo las siguientes
reglas.

d) Opción para la Presentación del
Valor de Reposición

Prevalece la posibilidad de que, por los activos no
monetarios actualizados por índices, se revele, en las
notas a los estados financieros, su valor de reposición
mencionando además el valor neto de reposición y la
metodología utilizada para su determinación. En el
caso, el tope de lo que podrá capitalizarse
aparecerá en las notas a los estados
financieros.

e) Regla de valor de
Recuperación

Independientemente de la metodología de
actualización de los activos no monetarios, se confirma la
regla de valor de recuperación a que alude el
párrafo 3.2 del primer documento de adecuaciones de este
boletín.

En el caso de castigo de un activo no monetario por
aplicación de la regla de valor de recuperación, la
cantidad que se compara contra dicho valor, será el valor
neto actualizado en libros al momento de hacer el cálculo.
En caso de ser menor dicho valor de recuperación el
diferencial debe afectar los resultados del periodo.

Esta norma modifica el criterio de la CPC expresado en
la circular No.29, párrafo 4.6. Si en ejercicios futuros
dicho valor de recuperación mejora y rebasa la cantidad
previamente determinada, dicha recuperación se
llevará a los resultados hasta el monto del castigo
previamente cargado a resultados. Se ratifica mediante esta norma
el criterio sustentado en la circular No.32 punto 4, en el
sentido de considerar que la cantidad que se debe llevar a
resultados en el momento de una venta o baja, es el valor neto
actualizado en libros de ocurrir el evento.

f) Revelación

En las notas a los estados financieros deberá
revelarse el método o métodos seguidos para la
actualización de los activos no monetarios. En el caso de
maquinaria y equipo se revelarán las porciones en las que
se haya aplicado más de un índice.

g) Vigencia

Las disposiciones de este documento entrarán en
vigor a partir del 1 de enero de 1997, el cual reemplaza al
Quinto Documento de adecuaciones al Boletín B-10 original
y sus cuatro adecuaciones que se contrapongan a esta norma,
quedan sin efecto.

h) Disposiciones transitorias

El resultado por tenencia de activos no monetarios
acumulado a la fecha en que se inicie la aplicación de las
presentes disposiciones, junto con el que se genere en el futuro
por la utilización del método opcional, en el caso
de maquinaria y equipo y por el uso de costos de
reposición en el caso de inventarios y costo de ventas,
queda a disposición de los accionistas, sin embargo no se
podrá llevar a los resultados del ejercicio.

El Boletín B-10 tiene por objeto establecer las
reglas pertinentes relativas a la valuación y
presentación de la información financiera en un
entorno inflacionario.

Desde que cobró relevancia la necesidad de
reflejar los efectos de la inflación en los estados
financieros, simultáneamente se ofrecieron como respuesta
a nivel internacional, los dos enfoques distintos:

a. El método del ajuste al costo histórico
por cambios en el nivel general de precios, que consiste en
corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad
tradicional, utilizando pesos constantes en vez de pesos
nominales

b. El método de actualización de costos
específicos llamado también valores de
reposición, se funda en la medición de valores que
generan en el presente, el lugar de valores provocados por
intercambios realizados en el pasado.

CARACTERISTICAS

Reconocer los efectos de la
inflación en la información financiera en partidas
monetarias y no monetarias.

ESTRUCTURA

La reexpresión de la
información financiera puede realizarse desde el enfoque
particular de cada uno de los dos siguientes métodos
aceptados:

1.- El método de "Ajuste por Cambios
en el Nivel General de Precios" basado en expresar en pesos
equivalentes (pesos constantes) a una fecha determinada los
originalmente registrados, por medio de factores derivados del
Índice Nacional de Precios al Consumidor, por sus siglas
INPC.

2.- El método de "costos
Específicos", que consiste en expresar a valores de
reposición los originalmente registrados.

En períodos cortos puede ser
sustancialmente diferente el resultado obtenido por ambos
métodos, ya que el Índice General de Precios al
Consumidor es representativo del promedio de la inflación
reflejada en un grupo muy diverso de "artículos" ,
mientras que el valor de reposición está afectado
por la inflación sufrida por los componentes
específicos de un "articulo" (bien , derecho o servicio)
en particular.

Debido a la disparidad de los resultados
que se podrían obtener por dichos métodos, y a la
falta de comparabilidad que se generaría entre los estados
financieros de dos entidades con operaciones y resultados
similares, por ejemplo, el quinto documento de adecuaciones
establece que a partir del 1ro. De enero de 1997, como regla
general, el método aceptado de reexpresión es el de
ajuste por cambios en el nivel general de precios.

La aplicación del método de
costos específicos, hasta el 31 de diciembre de 1996,
generaba lo que se conoce como "Resultado por Tenencia de Activos
no Monetarios", abreviadamente como RETANM, que es la diferencia
entre el valor determinado por índices para los activos no
monetarios . Lo anterior implica que el método de costos
específicos requiere de la aplicación paralela del
método de ajuste por cambios en el nivel general de
precios a los activos no monetarios.

El RETANM también se presenta en el
capital como parte del saldo de la cuenta de Exceso o
Insuficiencia en la Actualización del capital.

El quinto documento de adecuaciones permite
continuar utilizando el método de costos
específicos exclusivamente para:

1.- los inventarios y el costo de ventas,
cuando el resultado de su aplicación sea relevante en
términos de la razonabilidad de las cifras
obtenidas.

2.- La inversión y
depreciación de la maquinaria y equipo cuando el origen de
su procedencia sea extranjero.

2. Reexpresión con el índice
nacional de precios al consumidor (INPC)

Proceso para el reconocimiento de los
efectos de la información financiera "El procedimiento
general sobre el que se ha planteado el método de
cálculo para establecer los efectos de la inflación
en la información financiera", es el siguiente:

Armado de la carátula del
método de reexpresión.

Elaboración del balance para B-
10

Actualización de las partidas no
monetarias y determinación del efecto de la
inflación derivado de las monetarias

Verificación de las partidas sujetas
a actualización

Determinación de las partidas
sujetas a actualización.

Determinación de la
actualización

Registro de la
actualización

Determinación de la
actualización

Registro de la
actualización

Amarre de los efectos de
reexpresión

Incorporación al balance y estado de
resultados de los efectos de reexpresión

Adecuación del Índice del
trabajo de B 10

Los elementos individuales de los puntos
que integran el procedimiento general son los
siguientes:

Armado de la carátula del
método de reexpresión.

Elaboración del balance base para B-
10

A) Actualización de las partidas no
monetarias

Capital

Inventarios

Inmuebles, maquinaria y equipo, y gastos
por amortizar.

Inversión en acciones de
compañías subsidiarias y asociadas

B) Determinación del efecto de la
inflación en las partidas monetarias

Resultado por posición
monetaria

Actualización del estado de
resultados

Verificación de las partidas sujetas
de actualización

Amarre de cifras
históricas

Cuadre del balance

Determinación de la
actualización

Determinación de los efectos del
periodo por el método de ajuste de ajuste por cambios en
el nivel general de precios.

Determinación de los efectos del
periodo por el método de costos
específicos.

Registro de la
actualización.

Resumen de los efectos del
periodo

Poliza de registro

Amarre de los efectos de
reexpresión

Amarre de los efectos de la
reevaluación "Indices"

Amarre de los efectos de la
reevaluación "Retanm"

Amarre de los efectos de la
reevaluación "Total"

VIII Incorporación al balance y
estado de resultados de los efectos de
reexpresión

1. BALANCE GENERAL.

2. ESTADO DE RESULTADOS
ACTUALIZADO

IX Adecuación del índice del
trabajo de B-10

Previa la aplicación del presente
método de cálculo se requiere identificar en el
cual de los tres siguientes casos:

Nunca se les ha aplicado el B-10, o no se
ha hecho en forma integral.

Se ha hecho el reconocimiento inicial en
forma integral.

Se ha hecho el reconocimiento inicial, y al
menos, el del ejercicio siguiente en forma integral.

Costos específicos

Quinto documento de adecuaciones

Elaboración de estados financieros
reexpresados

Atendiendo a los conceptos contemplados en
el marco teórico, el procedimiento general sobre el que se
ha planteado el método de cálculo para el
reconocimiento de los efectos de la inflación es el
siguiente:

Armando de la carátula del
método de reexpresión

Elaboración del balance base para
B-10

Actualización de las partidas no
monetarias y determinación del efecto de la
inflación derivado de las monetarias

Verificación de las partidas sujetas
a actualización

Determinación de la
actualización

Registro de la
actualización

Amarre de los efectos de
reexpresión

Incorporación al balance y al estado
de resultados de los efectos de reexpresión

Adecuación del índice del
trabajo B-10.

Para lo cual se elaborara un caso practico
en el desarrollo de la materia.

PARTIDAS A
REEXPRESAR

Los estados financieros se limitan a proporcionar una
información obtenida del registro de las operaciones de la
empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun
cuando generalmente sea una situación distinta a la
situación real de la empresa resultado de la
inflación. Para actualizar la información
financiera histórica con los efectos de la
inflación, se deben reexpresar fundamentalmente los
siguientes conceptos:

• Inventarios y costo de ventas

• Terrenos, edificios, maquinaria y equipo, su
depreciación acumulada y la depreciación del
periodo

• Capital contable

Además se deberá determinar:

1. El resultado por tenencia de activos no monetarios
(cambio en el valor de los activos no monetarios por causas de la
inflación)

2. El costo integral de financiamiento (que incluye los
intereses, el resultado por posición monetaria y las
fluctuaciones cambiarias)

La actualización de la información y la
determinación del resultado por tenencia de activos no
monetarios, así como el costo integral de financiamiento
debe incorporarse a los estados financieros básicos, y
para que el usuario tenga una información significativa,
se deben revelar todos aquellos datos que sean pertinentes, como
el método utilizado, los criterios de
cuantificación, referencias comparativas con los datos
históricos, etc.

Autor:

Daniel Alvarado González