Introducción
En el presente trabajo abarcaremos el tema de
Indicadores del Sistema Financiero del Banco Continental siendo
este tema de mucha importancia porque estos indicadores nos
ayudan a ver como la empresa es que está posicionada en el
mercado, conocer sus características y compararla con el
promedio del mercado y con otras empresas similares a
ella.
Primero, se colocara un marco conceptual que ayude a
entender el significado de cada uno de los indicadores usados en
este informe, además de presentarse en un cuadro
semántico la visualización de los indicadores
pertinentes para el análisis del Banco
Continental.
Seguidamente, se presentara un marco histórico
que es donde se expondrán los datos más resaltantes
de la historia del BBVA y los acontecimientos actuales más
importantes que determinen su posición en el mercado y
afecten sus ratios.
Luego de ello, dentro del marco teórico, se
presentará cada uno de los ratios pertinentes para luego
explicar lo que significa el indicador, luego de ello, se
muestran las conclusiones, recomendaciones y su respectiva
bibliografía.
Marco
histórico
El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido
por el Estado en 1970. En el año 1995 se llevó a
cabo la privatización del Banco, siendo los ganadores de
la subasta el grupo español Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y
el grupo Brescia de origen peruano, a través del Holding
Continental S.A. en julio de 1998 el Estado transfirió sus
acciones (19.12% del accionariado) bajo el mecanismo de Oferta
Pública de Valores. En el año 1999 BBV y Argentaria
anunciaron su proyecto de fusión, formando así el
BBVA- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria- constituyéndose en
uno de los grupos financieros más importantes a nivel
internacional y logrando un mayor tamaño y solvencia, una
gran estructura financiera, una adecuada diversificación
geográfica de los riesgos y, como consecuencia de todo
ello, un mayor potencial de beneficios.
El Banco Continental y sus subsidiarias junto con las
empresas AFP Horizonte y Holding Continental S.A.8 empresa
controladora), conforma el Conglomerado Mixto Banco Continental.
Las subsidiarias del Banco Continental son las siguientes
empresas: Banco Continental (Banco), Continental Bolsa SAB S.A.
(Sociedad Agente de Bolsa), Continental SAF (Sociedad Fondos
Mutuos), Continental Sociedad Titulizadora S.A. (Soc.
Titulizadora), y por Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A.
(Soc. Inmobiliaria y de Servicios Generales).Es importante
recalcar que el BBVA es una de las instituciones financieras
más grandes del mundo con presencia y experiencia a nivel
global. Se cuenta con un respaldo en administración de
portafolios diferenciada e internacional. Por otro lado, el
Banco Continental brinda a la administradora el mejor soporte de
ventas y promoción de todos sus productos de
inversión a través de su red de más de 250
oficinas en todo el Perú. El banco cuenta con diversos
productos financieros, entre los que se destacan, el fondo mutuo
Super Renta VIP y la tarjeta de crédito Platinum con
tarifario especial. En cuanto a tarjetas, otros productos
innovadores son: la tarjeta de marca compartida BBVA –
REPSOL, con descuentos especiales en esta cadena; dos tarjetas
Mastercard: la tarjeta clásica dirigida a jóvenes
universitarios, y la otra dirigida a jóvenes
profesionales; y la tarjeta Regalo: tarjeta de débito
prepagada, bajo el formato VISA MINI para todo tipo de compras.
El banco intenta diferenciarse, a través del trato
personalizado con su clientela, utilizando para ello la
implementación de la herramienta corporativa de marketing
TECOM. La visita planificada de sus clientes es otro de sus
métodos, lo cual le ha permitido incrementar el
número de tarjetas de débito VIP electrón
activado. Asimismo el banco posee canales de atención
segmentados, contando con ventanillas VIP para atención
rápida de sus clientes más rentables. La
tecnología se hace presente a través del canal de
banca electrónica Continet VIP, intención
telefónica mediante la Línea Telefónica VIP.
Desde luego, el banco cuenta con los usuales servicios de banca
múltiple, incluyendo préstamos personales, para
pequeña y mediana empresa, así como
corporativos.
MAPA CONCEPTUAL
INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:
El desarrollo de indicadores de solidez financiera
responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las
fortalezas y las vulnerabilidades del sistema
financiero.
INDICADORES DE RENTABILIDAD:
La rentabilidad financiera o de los fondos propios,
denominada en la literatura anglosajona return on equity
(ROE), es una medida, referida a un determinado periodo de
tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribución del
resultado.
Utilidad neta a patrimonio:
Utilidad neta a activos totales:
INDICADORES DE EFICIENCIA:
Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la
actitud y la capacidad para llevar a cabo un trabajo o una
tarea con el mínimo gasto de tiempo. Los indicadores de
eficiencia están relacionados con los ratios que nos
indican el tiempo invertido en la consecución de tareas
y/o trabajos. Ejemplo: Tiempo fabricación de un producto,
Periodo de maduración de un producto, ratio de piezas /
hora, rotación del material, etc.
Margen Financiero
Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y
el gasto financiero, y el ingreso financiero.
Gastos Administrativos a ingresos
financieros
INDICADORES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA:
Activos Disponibles a Depósito
Pasivo a Patrimonio
GRADO DE CONCENTRACIÓN:
Ranking de depósitos:
Relación entre los depósitos de un banco
en particular y e total de depósitos del
sistema.
Ranking de colocaciones:
Es la relación entre las colocaciones de un banco
específico y el total de las colocaciones del
sistema.
Ranking por Activos
Ranking por Patrimonio
INDICADORES DE CALIDAD DE LA CARTERA DE
COLOCACIONES:
Construidos a partir de los datos del balance general, y
de la información publicada fuera del balance. Estos
son:
Cartera Atrasada o morosa: está
definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en
cobranza judicial sobre las colocaciones totales.
Cartera de Alto Riesgo: es un indicador de
calidad de cartera más severo, incluyendo en el
numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial,
refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador
es el mismo, las colocaciones totales.
Cartera Pesada: presenta
características distintas. Está definida como
el cociente entre las colocaciones y créditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
perdidas, y el total de créditos directos y
contingentes.
Es un indicador más fino de la calidad de la
cartera al considerar, la totalidad de crédito que
presenta cuotas en mora.
INDICADORES DE COBERTURA:
Índice de cobertura
Marco
teórico
INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL
BBVA
A partir de julio de 2009 entró en vigencia la
incorporación del patrimonio efectivo asignado a riesgo de
operación, de acuerdo a Basilea II.
Al cierre del ejercicio 2009 el patrimonio efectivo
alcanzó la suma de S/. 2.755 millones, suma mayor en S/.
189 millones respecto al año anterior, debido al
incremento de S/. 89 millones en patrimonio asignado a riesgo
crediticio, S/. 27 millones en patrimonio a riesgo de mercado, y
al patrimonio asignado a riesgo de operación de S/. 73
millones.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.
19.207 millones, monto inferior respecto al año anterior
en S/. 1.884 millones, producto de la caída en
colocaciones y de la gradualidad del 96% que establece la norma
de la SBS para el cálculo de los APR. Así, el ratio
de apalancamiento por riesgo crediticio fue de 13,61% (7,35
veces), mientras que el ratio de apalancamiento global, por
riesgo crediticio, de mercado y de operación fue de 13,31%
(7,51 veces).
Ambos indicadores de solvencia se encuentran dentro de
los límites establecidos por la autoridad reguladora local
y dentro de los estándares internacionales requeridos para
empresas que ostentan el grado de inversión.
El ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio,
de mercado y operacional para el cuarto trimestre de 2010 fue de
14.65%. Éste se encuentra dentro del límite
establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los
estándares internacionales requeridos para empresas que
ostentan el grado de inversión.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
BBVA¨
En general, todos los márgenes del Banco han
presentado reducciones respecto al primer trimestre del
año 2009. Aún así el Margen Financiero Bruto
presentó un incremento de +2.86% explicado por un menor
volumen de gastos financieros (-39.56%); todo esto sin descuidar
los niveles de provisiones requeridos y los excedentes de
provisiones que el Banco genera. Las provisiones crediticias
efectuadas por el BBVA Banco Continental se encuentran muy por
encima de los requerimientos de la SBS, como una
adecuación anticipada a los cambios normativos que la SBS
viene trabajando para la implementación a Basilea
II.
El margen operacional neto acumulado se redujo en -2.35%
respecto a al primer trimestre 2009.
Al 31 de marzo de 2010, producto del incremento en la
actividad de intermediación orientada hacia clientes
rentables, junto con el eficiente control de los riesgos y
gastos, se han obtenido buenos resultados. El BBVA Banco
Continental obtuvo una utilidad neta acumulada de S/. 226.3
millones, cifra inferior en -2.36% a los resultados acumulados
obtenidos al cierre del primer trimestre 2009 (S/. 231.8
millones), alcanzando un ROE de 34.47% y un ROA de
2.96%.
Al cierre del primer semestre del 2011 el Banco
continúa mostrando niveles de rentabilidad superiores a
los del sistema financiero nacional. La utilidad acumulada neta
obtenida durante los primeros seis meses del año es
resultado de la combinación de
Crecimiento en la cartera de colocaciones que
derivó en un incremento en los ingresos financieros de
19% con relación al primer semestre del
2010,Adecuado manejo del nivel de provisiones, las que se
redujeron en 7.2% con relación al mismo periodo del
2010.Un crecimiento de los ingresos netos por servicios
financieros (+16.6% con respecto a junio del
2010).Manejo eficiente de los gastos
operativos.
No obstante, es de mencionar un incremento significativo
de los gastos financieros en 47.6% dado los mayores intereses en
depósitos e intereses por adeudados y obligaciones
financieras.
Cabe destacar la estabilidad registrada en los
últimos 4 años en cuanto a sus niveles de
rentabilidad del Banco Continental a pesar de los acontecimientos
internacionales.
INDICADORES DE EFICIENCIA BBVA
COMPONENTES PARA EL CÁLCULO DEL INDICADOR DE
EFICIENCIA
Indicador de eficiencia = gastos operativos / margen
financiero total
MARGEN FINANCIERO TOTAL
Fuente y elaboración: BBVA Banco
continental
Los ingresos financieros tuvieron una reducción
de 6.7% respecto al ejercicio anterior, explicada por una
caída general de las tasas de interés en el sistema
financiero. Asimismo esta reducción se vio influenciada
por los excelentes resultados obtenidos en el 2009 en el
ámbito de las operaciones financieras (diferencia en
cambio, valorización de inversiones, derivados), gracias a
la anticipación y aprovechamiento de la evolución
de las tasas de interés durante ese periodo. Por su parte
los gastos financieros muestran una reducción de 29.3%.
Las principales variaciones se dieron en los intereses por
obligaciones con el público, intereses de fondos
interbancarios e intereses de adeudos y obligaciones con
instituciones financieras del país.
GASTOS OPERATIVOS
Así, al cierre de diciembre los gastos de
administración alcanzaron S/. 785 millones.
INDICADOR DE EFICIENCIA DEL BBVA BANCO
CONTINENTAL
Ratio de eficiencia: Gastos de operación / Margen
financiero total.
Análisis:
Al cierre del año 2010 el BBVA Banco continental
muestra un índice de 33.4% lo que a comparación de
los años anteriores analizados se ve un aumento de 6.8% y
7.3% respectivamente, lo que nos da la idea de que el banco
continental mantiene los mejores niveles de eficiencia operativa
dentro del sistema financiero, lo que contribuye a generar una
mayor utilidad en comparación relativa de sus pares y de
sí mismo en años anteriores. Producto del
crecimiento económico registrado en los últimos
meses que aunado al eficiente control de los gastos operacionales
es que ha podido alcanzar el mejor ratio de eficiencia del
sistema financiero Nacional para el año 2010 tal y como lo
estableció Equilibrium clasificadora de riesgo S.A. Se
deduce también que los niveles de eficiencia tanto
financiero como operativo contrastan favorablemente con los de
los demás bancos similares en dimensión y con el
promedio observado en el sistema bancario nacional.
INDICADORES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
BBVA
El Banco Continental es uno de los bancos más
solventes del sistema medido en términos de compromiso
frente a su cartera crediticia y obligaciones con
terceros.
Análisis:
GESTION DE ACTIVOS
Al 31 de marzo de 2010, los activos del BBVA Banco
Continental ascendieron a
S/. 33 527 millones. Pese al entorno de crisis
financiera, se observa un incremento respecto a diciembre 2009 de
+11.58%.
El total de activos del BBVA Banco Continental
está compuesto principalmente por la cartera de
créditos neto, con un peso del 61.45% (concentrada en los
créditos vigentes). Los fondos disponibles representan al
31 de marzo de 2010, el 13.19% del activo. Las inversiones
negociables y a vencimiento representan un 20.86% de los activos
totales y las cuentas por cobrar un 1,24%.
GESTION DE PASIVOS:
Al cierre del primer trimestre 2010, los pasivos del
BBVA Banco Continental representan el 92.20% del total de
activos, siendo su principal componente los depósitos
totales que conforman el 71.80% del total de activos, repartidos
en
Obligaciones con el Público con 69.74% (S/. 23
381 millones con un crecimiento de +11.85% con respecto a
diciembre 2009), mientras que los depósitos del Sistema
Financiero y Organismos Internacionales representan un 2.07% (S/.
693 millones). Por su parte los Fondos Interbancarios representan
sólo el 1.58%.
GRADO DE CONCENTRACIÓN BBVA
RANKING DE DEPÓSITOS
En cuanto a la contribución por áreas de
negocio, la composición de los depósitos es la que
se muestra a continuación.
Análisis:
A diciembre del 2010, los pasivos de BBVA Continental
representan el 91.0% del total de activos, siendo su principal
componente los depósitos totales repartidos en:
obligaciones con el público (S/. 25,558 millones con un
crecimiento de 22.3% con respecto a diciembre anterior) y
depósitos del sistema financiero y organismos
internacionales representan un 1.0% del activo (S/. 373
millones).
BBVA Continental se ha mantenido en el segundo lugar en
depósitos, con una cuota de mercado a diciembre del 2010
de 21.42%. Estos mostraron un crecimiento de 20.5% respecto a
diciembre del 2009, explicado principalmente por el incremento de
los depósitos de personas jurídicas en 26.5%, que
logra una cuota de mercado de 22.40%. Por su parte los
depósitos de personas naturales se incrementaron en 11.0%,
con una cuota de mercado de 19.58%.Los adeudados representan el
16.6% del total de pasivos. El 95.4% de estos adeudados se
mantiene con instituciones del exterior y organismos
internacionales, mientras que el resto con instituciones
nacionales.
RANKING DE BANCOS PERUANOS SEGÚN
DEPÓSITO 2008:
El ranking bancario, elaborado según los
depósitos captados por cada una de las 15 entidades que
operan en nuestro país, muestra que el Banco de
Crédito es el líder incuestionable. En efecto, este
enorme banco, de capitales peruanos, captó el año
pasado más de S/. 36 mil millones, los que, llevados a
términos de dólares (a un tipo de cambio de 3.140)
representaron más de US$ 11 mil millones. Le siguieron, a
considerable distancia, el BBVA Continental, el Scotiabank y el
Interbank.
De otro lado, las cifras del cuadro permiten ver la
notable concentración existente. Lo captado por el banco
más importante representa el 38% de los depósitos
totales. Si se considera los dos primeros bancos, el porcentaje
sube a 60%, y si se toma en cuenta los cuatro primeros, a nada
menos que 87%. Es decir, ese cuarteto explica la casi totalidad
de los depósitos bancarios del país.
Sin embargo, afortunadamente, las entidades no abusan de
su posición de dominio, y se muestran bastante
competitivas, buscando servir adecuadamente a sus clientes.
Además, existen condiciones para que esa
concentración se atenúe: varios de los bancos
pequeños son filiales de grandes bancos internacionales
(Citibank, HSBC, Santander, Deustche Bank) o pertenecen a
entidades de gran dinamismo (Ripley, Azteca, Falabella). Ello
permite ser optimista acerca de una positiva evolución del
sistema. A eso se agrega el hecho de que las puertas están
permanentemente abiertas, por si nuevas entidades deciden
ingresar a él.
RANKING DE COLOCACIONES
Análisis:
Durante el año 2008 la actividad crediticia del
Sistema Bancario Peruano fue una de las más
dinámicas de la región, destacando los bajos
niveles de morosidad que presentó la cartera crediticia
del Sistema. En este contexto, el BBVA Banco Continental mantuvo
un año más la tendencia creciente de sus
colocaciones alcanzando la suma de S/. 21.581 millones (S/. 4.587
millones más que en diciembre 2007), mostrando un
crecimiento anual de 27,0%.
Al cierre de diciembre 2008, el BBVA Banco Continental,
gracias a las eficientes estrategias dirigidas a las bancas de
personas y empresas, consolidó su segundo lugar en el
ranking de las colocaciones con una cartera de créditos
vigentes de S/. 21.171 millones, reflejando un crecimiento de
26,95% con respecto a diciembre 2007 y una participación
de mercado de 23,55% en las colocaciones vigentes. En lo que
respecta a la cartera de créditos vigentes, la cartera de
personas jurídicas dio el principal impulso al
crecimiento, cerrando el año en S/. 15.600 millones
(+25,9%) y un crecimiento en volumen de S/. 3.210 millones. Los
productos que tuvieron mejor desempeño durante el
año en el segmento de personas jurídicas fueron
Leasing (+41,0%), Descuentos (+23,2%), Comercio Exterior (+24,3%)
y Préstamos a Empresas (+23,0%). La cuota de mercado de
personas jurídicas fue de 24,93%. Por su parte, la cartera
vigente de personas naturales también tuvo un importante
crecimiento alcanzando un saldo de
S/. 5.571 millones (+30,0%), con un crecimiento en
volumen de S/. 1.285 millones. En este segmento destaca el
crecimiento en préstamos vehiculares, 43,7%; tarjetas de
crédito, 30,5% y préstamos hipotecarios, 57,7%. En
personas naturales, la participación de mercado fue de
20,41%.
Prueba de la recuperación económica del
2010 es el crecimiento de las colocaciones en el sistema
financiero peruano. En este contexto, BBVA Continental obtuvo un
incremento de 21.3% en la cartera de créditos neta,
alcanzando la suma total de S/. 24,006 millones,
posicionándose en el segundo lugar con una cuota de
mercado de 23.12%.
Los créditos vigentes alcanzaron los S/. 24,788
millones, mostrando un incremento de 20.9% respecto al cierre del
año 2009, posicionándose también en el
segundo lugar con una cuota de mercado de 23.19%, gracias al
crecimiento en clientes tanto en personas como
empresas.
La cartera de créditos del banco está
compuesta principalmente por los créditos a personas
jurídicas, que a diciembre de 2010 representan el 72.0% de
la cartera total y se ubican en el segundo lugar del sistema
financiero, con una cuota de mercado de 24.19%.
Estos ascendieron a S/. 17,835 millones, 21.1% superior
a diciembre del 2009, explicado principalmente por el incremento
de los créditos de comercio exterior en 75.9% y de los
préstamos a empresas en 19.9%. Por otro lado, los
créditos a personas naturales representa el 28.0% y
ascendieron a S/. 6,953 millones, mostrando un incremento de
20.4% respecto a diciembre del 2009. En este segmento los
productos que mostraron mayor crecimiento fueron los
créditos hipotecarios y las tarjetas de crédito,
con un incremento respecto al año anterior de 22.9% y
17.5%, respectivamente.
INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES
BBVA
La explicación del comportamiento de la cartera
en problemas responde a una serie de factores internos y externos
a las entidades bancarias. Se tiene varias alternativas para
medir el nivel de la cartera en problemas, en particular en este
trabajo se usan tres indicadores: cartera atrasada, cartera de
alto riesgo y cartera pesada.
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) publica
información financiera a partir de la que se pueden
calcular una serie de indicadores de calidad de la cartera de
colocaciones de los bancos, a partir de los datos del balance
general, y de la información publicada fuera del balance.
Estos son: cartera atrasada o morosa, cartera de alto riesgo y
cartera pesada.
La cartera atrasada o morosa está definida como
el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial
sobre las colocaciones totales. La cartera de alto riesgo es un
indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo en
el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial,
refinanciadas y reestructuradas; no obstante, el denominador es
el mismo, las colocaciones totales. Finalmente, se tiene a la
cartera pesada que presenta características distintas.
Está definida como el cociente entre las colocaciones y
créditos contingentes clasificados como deficientes,
dudosos y pérdidas, y el total de créditos directos
y contingentes. Este es un indicador más fino de la
calidad de la cartera al considerar, la totalidad del
crédito que presenta cuotas en mora.
Análisis:
El Banco Continental muestra una óptima
combinación de niveles de morosidad y política de
cobertura con provisiones y a la vez reducidos costos operativos,
evidenciados en los resultados obtenidos.
La gestión del riesgo crediticio del BBVA Banco
Continental continuó mejorando durante el 2005, respaldado
por los modelos y parámetros validados por nuestra casa
matriz. Esta evidente mejora de la calidad de activos ha
permitido obtener al banco, un ratio de cartera atrasada de
1,41%, constituyéndose en el mejor del sistema bancario
que registró un indicador de mora de 2,14%. Las
provisiones para riesgo de incobrabilidad alcanzaron un nivel de
S/. 443,5 millones, reflejándose en un alto ratio de
cobertura (provisiones sobre cartera atrasada) de 326,74%,
significativamente mejor a la media del sistema, que
registró 235,26%, al cierre del ejercicio 2005.
En términos de la clasificación de riesgo
de la cartera, es notoria la reducción del peso relativo
de la cartera más riesgosa (deficiente, dudosa y
pérdida), decremento que fue del orden de 162 puntos
básicos, registrándose un ratio de 3,62% en el 2005
contra el 5,22% alcanzado el 2004, situación que se alinea
con la consolidación de nuestros sistemas de
gestión y control del riesgo crediticio.
Durante el 2006, BBVA Banco Continental ha continuado
aplicando eficazmente adecuadas políticas de
gestión de riesgos crediticios, las cuales han sido
desarrolladas e implementadas conjuntamente con su casa matriz:
BBVA. En tal sentido, mantiene en la actualidad un elevado
estándar de calidad de activos, situación que se
refleja en un indicador de cartera atrasada considerablemente
bajo, que cerró el año en 1,10%, y que compara
positivamente con la media del sistema bancario Las provisiones
constituidas por la cartera de créditos alcanzaron hasta
diciembre del 2006 un total de S/. 443,3 millones, nivel por
demás adecuado y suficiente, considerando la escasa
cartera deteriorada del Banco. Así, al cierre del 2006, se
tuvieron elevados indicadores de cobertura tanto de cartera
atrasada (311,3%), cuanto de cartera pesada (154,8%).
Asimismo, al cierre del año 2007 las provisiones
constituidas para la cartera de créditos alcanzaron la
suma de S/. 568 millones, un nivel que da cobertura a la cartera
atrasada en un 311,65%, debido principalmente a los bajos niveles
de cartera atrasada del Banco. De igual forma la cobertura de la
cartera pesada alcanzó el 142,29%, superior al 124,27% de
diciembre 2006.
En cuanto a la clasificación de riesgo de la
cartera del Banco, la cartera deteriorada (deficiente, dudosa y
pérdida) continúa registrando mínimos
históricos, pasando de un peso específico de 2,50%
en diciembre 2006 a un 2,13% en diciembre 2007, resultado
congruente con la aplicación de las políticas y
sistemas de gestión y control del riesgo
crediticio
Los resultados obtenidos por el Banco son consecuencia
de la diversificación que muestra su cartera por sectores
económicos y el hecho que 66.5% de sus colocaciones se
concentran en los segmentos corporativo, grande y mediana
empresa. Asimismo, 18.9% de sus colocaciones se destinan al
financiamiento de créditos hipotecarios lo que presentan
un menor riesgo por contar con garantías
reales.
Lo anterior de traduce en indicadores de morosidad
adecuados, similares al promedio del sistema.
Según se aprecia en el grafico anterior, el Banco
registra indicadores de morosidad por tipo de crédito por
debajo del promedio del sistema en todos los casos, a
excepción de los créditos consumo.
Por el lado de las provisiones, el Banco presenta la
mayor cobertura, con relación a la cartera atrasada y a la
deteriorada (atrasada más refinanciada), registrando
coberturas de 397.1% y 187.9% respectivamente mientras que el
promedio del sistema se encuentra en 253.5% y 154.8% para la
cartera atrasada y deteriorada respectivamente.
INDICADORES DE COBERTURA
Análisis:
Las provisiones para créditos en marzo del
año 2010 alcanzaron S/. 930 millones, cifra superior en
S/. 58 millones respecto a diciembre de 2009 que obtuvo S/. 872
millones, la misma que supero en S/. 105 millones respecto a
diciembre de 2008.
A continuación, analizaremos brevemente los
Ratios de Cobertura de Cartera Atrasada y de Cartera de Alto
Riesgo.
Ratio de Cobertura de Cartera
Atrasada
Dichos montos permitieron mantener adecuados ratios de
cobertura a marzo de 2010, con lo que respecta a la cobertura de
cartera atrasada se observo un 362,48%, cifra inferior respecto a
diciembre de 2009, puesto que para dicho año se obtuvo
401.19%, la misma que supero a diciembre de 2008, la cual obtuvo
304.21%.
Calculo de Ratio de Cobertura de Cartera Atrasada
para diciembre de 2009:
Provisiones para Créditos = S/. 872
Cartera Atrasada = Cartera Vencida + Cartera en Cobranza
Judicial
Cartera Atrasada = S/. 217
Si compramos con la banca múltiple, observamos
que para diciembre de 2009 el Banco Continental registra un
401.19%, mientras que la banca múltiple indica 242.20%,
cifra que supera el doble respecto a la banca
múltiple.
Ratio de Cobertura de Cartera de Alto
Riesgo
Para marzo de 2010 la cobertura de cartera de alto
riesgo registro 161,72%, cifra inferior respecto a diciembre de
2009, puesto que para dicho año se obtuvo 174,40%, la
misma que disminuyo respecto a diciembre de 2008, la cual obtuvo
187,60%.
Calculo de Ratio de Cobertura de Cartera de Alto
Riesgo para diciembre de 2009:
Provisiones para Créditos = S/. 872
Cartera Alto Riesgo = C. Ref. + C. Ree. + C. Vencida +
C. Cob. Jud.
Cartera Alto Riesgo = S/. 500
Si compramos con la banca múltiple, observamos
que para diciembre de 2009 el Banco Continental registra un
174,40%, mientras que la banca múltiple indica 139.34%,
cifra que supera a la banca múltiple.
Conclusiones
1. A partir de julio de 2009 entró en
vigencia la incorporación del patrimonio efectivo
asignado a riesgo de operación, de acuerdo a Basilea
II. Al cierre del ejercicio 2009 tanto el patrimonio efectivo
como el activo ponderado por riesgo se encontraron dentro de
los límites establecidos por la autoridad reguladora
local e incluida en los estándares internacionales
requeridos para empresas que ostentan el grado de
inversión.2. Producto del incremento en la actividad de
intermediación orientada hacia clientes rentables,
junto con el eficiente control de los riesgos y gastos, se
han obtenido buenos resultados. El BBVA Banco Continental
obtuvo una utilidad neta acumulada de S/. 226.3 milloneslo
que le permite tener un adecuado índice de
rentabilidad.3. El indicador de eficiencia del BBVA Banco
Continental para los años analizados en este trabajo
nos ha demostrado que es una de las instituciones bancarias
líder dentro del sistema Bancario Nacional ya que este
ratio comprende el estudio de sus gastos operativos y su
margen financiero total los cuales han variado de forma
favorable para el BBVA en los 3 últimos años
haciendo que su índice de eficiencia aumente de 26.6%
a 33.4%, por lo que se podría deducir que su gerente
realiza un adecuado manejo de los gastos operacionales como
son los gastos incurridos en personal y generales y sus
ingresos financieros son mayores que sus egresos financieros
lo cual llevo como consecuencia a un mayor margen financiero
total.4. El banco continental en cuanto a su
indicador de solvencia es uno de los bancos más
solventes en términos de compromiso frente a su
cartera crediticia; esto porque el total de sus activos
está compuesto principalmente por la cartera de
créditos neto con un 61.45% del activo, Los fondos
disponibles, Las inversiones negociables, las cuentas por
cobrar; y sus obligaciones con terceros, conteniendo en la
estructura de su pasivo como principal componente los
depósitos totales que conforman el 71.80% del total de
activos, los Adeudados, cuentas por pagar, y el
patrimonio.5. El banco continental en su Grado de
concentración con referente a su ranking de
depósitos en estos tres años 2008,2009 y 2010
se ha mantenido en el segundo lugar en depósitos, con
una cuota de mercado a diciembre del 2010 de 21.42%. Estos
mostraron un crecimiento de 20.5% respecto a diciembre del
2009, explicado principalmente por el incremento de los
depósitos de personas jurídicas. Por otro lado
en su ranking de colocaciones obtuvo un incremento de 20.9%
respecto al cierre del año 2009, posicionándose
también en el segundo lugar con una cuota de mercado
de 23.19%, gracias al crecimiento en clientes tanto en
personas como empresas, y al igual que los depósitos,
La cartera de créditos del banco está compuesta
principalmente por los créditos a personas
jurídicas.6. El Banco BBVA Continental, en los
últimos tres años, mantiene una cobertura de
cartera atrasada y de alto riesgo elevada a
comparación al de la banca múltiple, siendo de
304,21%, 401,19% y 362,48% durante los años 2008, 2009
y 2010 respectivamente. Sin embargo, en el año 2009, a
comparación de las dos coberturas de cartera, es la
cobertura de cartera atrasada la que supera en gran magnitud
a la de la banca múltiple, ya que mientras el Banco
BBVA Continental registraba 401,19%, la Banca Múltiple
registraba 242,20%.7. La explicación del comportamiento de
la cartera en problemas responde a una serie de factores
internos y externos a las entidades bancarias. La medida en
que éstos factores determinan o no, la calidad de la
cartera de los bancos es una cuestión empírica
y requiere de una definición de lo que entendemos por
cartera en problemas. El BBVA, Banco Continental, mantiene
indicadores de calidad de cartera por debajo del promedio del
Sistema Bancario (1.49% para la cartera atrasada y 2.58% para
la cartera de alto riesgo, a diciembre de 2010), gracias a
una administración de riesgos bajo estándares
internacionales y lineamientos corporativos implantados por
el Grupo BBVA que permiten un monitoreo y control constante y
dinámico del riesgo de crédito.
Recomendaciones
1. El Banco Continental debe mantener el
índice de solidez patrimonial dentro del límite
establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los
estándares internacionales requeridos para empresas
que ostentan el grado de inversión.2. El buen uso y aplicación de los
recursos disponibles del BBVA Banco Continental en temas de
rentabilidad debe ser una constante para seguir con el
liderando promedio del Sistema Bancario.3. Se recomienda seguir con la misma
línea de normatividad que están aplicando en
sus operaciones ya que como se observa y hemos podido evaluar
se ha aumentado la eficiencia de la empresa lo cual dentro de
nuestro sistema nacional en estos contextos económicos
financieros mundiales nos parece rescatable. Sin embargo al
encontrase dentro de un entorno competitivo no debe descuidar
sus ingresos y egresos financieros ya que de eso depende
mucho que pueda obtener un margen financiero total
adecuado.4. Se recomienda que el Banco Continental BBVA
siga teniendo este ritmo de solvencia yaqué a pesar de
que en estos tres años analizados no están en
crecimiento, esto puede mejorar aún si maneja una
buena política de banco.5. A pesar del que el Banco Continental BBVA
tiene un crecimiento en su grado concentración,
observamos que estos han sido en mayor cantidad por los
depósitos y colocaciones de personas jurídicas
entonces, siendo así, se recomienda que para aumentar
mucho mas su grado de concentración tanto en su
ranking de colocaciones como de depósitos, brindara
más oportunidades y beneficios a las personas
naturales para que así obtenga mayores
depósitos y un crecimiento en su cartera de
créditos.6. El Banco BBVA Continental conserva una
índice de cobertura superior a los porcentajes
registrados por la Banca Múltiple, esto significa que
mantienen adecuados ratios de cobertura, debido a la
constante disminución de la cartera atrasada, lo cual
debe continuar aplicando ese sistema que le permita no solo
la elevación del índice de cobertura sino la
disminución de los riesgos que origina las
colocaciones vencidas y de cobranza judicial.7. Mantener el indicador de la calidad de
cartera de colocaciones por debajo del promedio ya que esto
muestra que tiene una ventaja con el resto de bancos del
sistema financiero, y esto es gracias a un adecuado control
interno, que permite que el resultado de este indicador sea
favorable al BBVA.
Bibliografía
Libro: La gestión bancaria en los riesgos de
crédito.
Autor:
Editorial: Fondo de Desarrollo Editorial.
País: Perú.
Año y Nº de edición: 2004.
Centro de Apoyo a la Microempresa (CEAMI);
MicroRate; Fundación Codespa y BBVA. Informe sobre
el estado de las microfinanzas en América
Latina.
Ediciones Gondo, S.A. 2006
PÁGINAS CONSULTADA:
www.bbvabancocontinental.com/fbin/Informe_de_Gestion
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228.pdf
http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/conocN/inforgestion/evogen/index.jsp
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228.pdf
Equilibrium clasificadora de riesgo S.A. BBVA
Banco Continental. Informe de clasificación, 08
de agosto del 2011. Lima, Perú.