Sistema Financiero Hondureño

Introducción

La banca Nacional surgió como una respuesta a los
gritos de auxilio que hacia la economía, puesto que la
crisis numeraria, la inestabilidad de las políticas
dictadas y la falta de un ente regulador estaban causando que el
país se viera en apuros al no poder tener una estructura
definida que guiara la actividad financiera del
país.

Un país no se puede desarrollar
económicamente si no existe una economía que
desarrollar, y una economía no existe hasta que no hay
organismos que lo integren y regulen. Esta frase hace referencia
a la importancia que tiene las instituciones bancarias en una
economía emergente.

No se puede ignorar la importancia de la estructura
Financiera en un país. He aquí la principal
razón de la relevancia del presente trabajo que relata la
historia de la Banca Hondureña desde sus primeros intentos
de formación, pasando por el establecimiento formal de su
estructura Financiera, así como los cambios que se dieron
en su Desarrollo, los entes reguladores que aparecieron para su
supervisión y las nuevas instituciones de apoyo a los
pequeños empresarios que surgieron
posteriormente.

Objetivo General

• Reconocer la importancia de la existencia de
  Instituciones Financieras, Estatales, Comerciales y
  reguladoras como gestores de una Economía de
  Crecimiento.

Objetivos Específicos

• Conocer la Historia del nacimiento de la Banca en
  Honduras.

• Determinar las causas que llevaron a las fusiones y
  quiebras bancarias en el país.

• Mostrar el posicionamiento según la calidad
  de las operaciones de las instituciones bancarias y
  aseguradoras.

• Identificar el impacto que ha provocado el
  establecimiento de una estructura financiera.

• Explorar el mundo de las microfinanzas en el
  país

Nacimiento del
sistema Financiero en Honduras

• 1. Panorama Anterior a la Fundación del
  BCH

Para 1832 José Antonio Márquez era el
supremo Jefe de Estado del país, los grandes problemas
para ese entonces se resumían en el irrespeto de la ley de
la moneda pues se hacían emisiones sucesivas de monedas de
baja ley, sin embargo durante el gobierno de don Marco Aurelio
Soto y Ramón Rosa se emitió el decreto No. 46 del 2
de abril de 1879, conocida como la primera ley monetaria de
Honduras, esta ley rige la emisión del peso plata
prácticamente hasta 1931 cuando se emite por primera vez
el lempira como moneda nacional. Sin embargo, durante este
periodo, 1879-1931, aunque institucionalmente se respeta
escrupulosamente la ley de la moneda, la emisión de la
misma no es satisfactoria por lo cual se padece durante el
periodo de una escasez crónica de moneda nacional hasta el
punto que se hace necesario autorizar la circulación de
moneda de los Estados Unidos de América. Un avance
institucional importante en esta evolución lo constituye
la emisión de papel moneda, la cual comienza con la
concesión otorgada a dos bancos privados para emitir
billetes, los cuales se fusionan en 1889 para constituir el banco
de Honduras, el cual junto a la concesión del Banco
Atlántida en 1913 constituyen los dos bancos privados que
emiten papel moneda hasta la fundación del Banco Central
de Honduras en 1950. Sin embargo, este avance institucional no
resuelve el problema de la escasez crónica de numerario en
la circulación, debido más que todo a la fuerte
condicionalidad impuesta por el gobierno a la emisión de
billetes, rodeando de seguridad a esta función para evitar
el abuso y preservar el valor de la moneda nacional. Se puede
decir que en este sentido se peca por cortedad y no por exceso.
Se piensa que la emisión del lempira como moneda nacional
en 1931 resolverá el problema de la escasez crónica
de circulante; pero no es así, aunque en una primera fase
desplaza a la moneda americana importada desde 1918 cumpliendo
satisfactoriamente su función para la que fue creada, en
marzo de 1943 esta función es rebasada por la realidad y
nuevamente como en 1918 hay necesidad de importar moneda
americana para satisfacer la escasez en circulación
monetaria. La experiencia posterior del Banco Central en la
emisión de billetes demuestra que lo que falla en 1943 no
es l emisión de moneda metálica, sino la
emisión de billetes. Lo que el sistema monetario de
Honduras requiere en 1943, desde el punto de vista institucional
es levantar las restricciones impuestas al sistema de la
emisión de billetes. Esto es lo que se hace con la
fundación del BCH en 1950 y los resultados son exitosos.
La experiencia satisfactoria del BCH demuestra que este salto
institucional es lo que el país requiere en ese momento de
la historia, desde el punto de vista monetario. La
fundación del BCH en 1950 encarna ese salto
institucional.

• 2. Establecimiento de los primeros Bancos

La historia de la banca privada en Honduras
comenzó en el año de 1889, cuando se otorgó
la autorización para fundar dos bancos comerciales que se
denominaron Banco Centro-Americano y Banco Nacional
Hondureño, ambos con la facultad de emitir billetes. Estos
dos bancos se fusionaron el 10 de Octubre de ese año para
formar lo que hoy se conoce todavía como el Banco de
Honduras", con un capital inicial de 400 000 lempiras.
Posteriormente, en la costa norte del país y bajo la
influencia del desarrollo de la industria bananera en Honduras,
en especial de Vaccaro Brothers and Company, en el año de
1912 se estableció un banco en la ciudad de la Ceiba,
departamento de Atlántida, bajo la denominación
Banco Atlántida. Este banco estaba facultado para abrir
sucursales en la costa norte, específicamente en los
departamentos de Atlántida, Yoro y Colón, y
podía emitir dinero con la firma del Ministro de Hacienda
por otro lado también surge el Banco de Comercio que se
autoriza el 31 de enero de 1913. El Banco de Comercio es
autorizado para emitir billetes hasta su liquidación en
1917 cuando es comprado por el banco Atlántida. Desde 1917
hasta 1950 solo los billetes del Banco Honduras y del Banco
Atlántida circulan en el país.

Las reglas bajo las cuales se les permite operar a los
primeros dos bancos privados en 1888 y que pasan al Banco de
Honduras en 1889 se consideran prudentes. Estas reglas se
modifican en cuanto al encaje. En 1915 el Banco de Comercio
aumenta su capital y solicita la emisión de billetes, el
gobierno lo faculta.

Hasta estos momentos, el sistema monetario de Honduras
se inscribe en el patrón plata y consta de dos aspectos:
la emisión de moneda metálica con el peso y la ley
de la legislación de 1879 y la emisión de papel
moneda por parte de los bancos privados con las restricciones
contenidas en cada concesión particular.

Es importante destacar la aparición del papel
moneda en la evolución de la institución de la
emisión. Significa un salto cualitativo: la
transición del dinero como moneda metálica hacia el
dinero fiduciario. El peso de la plata que circula en ese momento
lleva en si mismo su valor intrínseco dado por su peso y
ley. Mientras estos elementos se mantengan en la moneda y esta no
es envilecida, el dinero metálico vale por si mismo, por
su contenido de plata fina. No es el caso del papel moneda, no
tiene un valor intrínseco o este es mínimo. Su
poder liberatorio se lo otorga la ley y el grado de confianza que
le dispensa el público. Depende de la fé del
público, por eso se le conoce como dinero
fiduciario.

Ya para el año de 1917 se fundó la
Sociedad Anónima "El Ahorro Hondureño", sociedad de
ahorro y seguros que en 1960 se convirtió en banco
comercial bajo la denominación Banco de El Ahorro
Hondureño, S.A. En 1948 abrió sus puertas al
público en la ciudad de Tegucigalpa la Banca
Capitalizadora Hondureña, S.A.

• 3. Fundación del BCH

• a. Historia

• El primer intento para fundar un banco Central data
  del 8 de diciembre de 1891 cuando el gobierno de don Ponciano
  Leiva emite el decreto no. 9 para el estudio y
  fundación de un Banco Nacional. La idea no se concreta
  y no pasa a ser más que un proyecto.

• El segundo intento se hace en el gobierno de don
  Francisco Bertrand, mediante decreto en el cual el Congreso
  Nacional faculta al Ejecutivo para fundar un banco de
  emisión, depósito y descuento que se denomina
  Banco de la República de Honduras, sin embargo el
  proyecto no se llega a realizar.

• El siguiente intento es del ministro de Hacienda en
  el gobierno del Dr. Vicente Mejía Colindres, el
  ingeniero don Rafael Días Chávez, quien en 1929
  presenta al Congreso Nacional un proyecto para hacer realidad
  el Banco de la República, sin embargo el proyecto es
  rechazado por el Congreso Nacional por suspicacias
  políticas de que el gobierno pueda utilizar los fondos
  del banco para fines políticos partidistas.

Un proyecto particular que sale de la mente de un
estudioso de la economía se presenta en el folleto
titulado "Banco Central Hondureño", escrito en 1938 por el
profesor Daniel Hernández. La falla mas importante de este
proyecto es un sesgo que desarrolla hacia una concepción
de interés privado, en lugar de prevalecer una
concepción de interés público. Se concibe el
Banco Central como una sociedad anónima y su junta
directiva la forman 5 miembros, de los cuales solo uno es
nombrado por el gobierno, los 4 restantes por la empresa
privada.

En el tercer Congreso de Peritos Mercantiles y
Contadores Públicos de Honduras en 1942, es aprobado un
proyecto de ley constitutiva del Banco Central Hondureño
elaborado por la seccional de Puerto Cortes y recomendado por el
segundo congreso celebrado en Tegucigalpa en 1941. El proyecto
contempla.

• Asegurar el valor interno y externo de la
  moneda.

• Ajustar la oferta monetaria a la demanda
  real

• Centralizar las reservas monetarias del
  país.

• Establecer y organizar un sistema de descuento y
  redescuento.

• Funcionar como agente financiero y consejero del
  gobierno.

• Ejecutar las demás operaciones propias de un
  banco central

• Aparentemente el proyecto se basa en el elaborado en
  1934 por el inglés Powel para crear el Banco Central
  de Reserva de El Salvador.

Al finalizar la década de los cuarenta se han
establecido Banco Centrales en todos los países de
Centroamérica excepto Honduras.

La necesidad de fundar un Banco Central se manifiesta
desde 1943 cuando ante la impotencia de satisfacer la demanda de
numerario nacional, hay que autorizar la circulación de
moneda extranjera. La misión Bernstein de 1943 viene a
estudiar y proponer la creación de un banco central, pero
la idea no madura sino hasta 1949 cuando se organiza una
Comisión mixta del Congreso y Ejecutivo, la cual asesorada
por la misión del FMI hace los estudios y crea las bases
para la creación del Banco Central de Honduras.

La creación del Banco Central de Honduras es el
proyecto prioritario del gobierno del Dr. Juan Manuel
Gálvez que se inaugura el 1 de febrero de 1949, a juzgar
por el hecho que apenas se inicia el nuevo gobierno, ya el 7 de
febrero de 1949 el Congreso emite el decreto No. 51 por el cual
se crea una Comisión mixta formada por 5 miembros del
congreso y dos del Ejecutivo para estudiar y someter al congreso
los proyectos necesarios para la fundación del Banco
Central de Honduras.

Luego tomando en consideración el incremento de
la economía de Honduras, la falta de un sistema monetario
bien desarrollado y que las instituciones de crédito
existentes no contribuían suficientemente al desarrollo
que se estaba alcanzando, mediante el decreto legislativo N°
53 del 3 de febrero de 1950, se creó el Banco Central de
Honduras, institución privilegiada de duración
indefinida y dedicada exclusivamente al servicio público,
teniendo por objeto promover las condiciones monetarias,
crediticias y cambiarias que sean más favorables para el
desarrollo de la economía nacional; El Banco Central
inicio operaciones el 1 de Julio de 1950.

• b. Papel y Funciones

El Banco Central de Honduras tiene la responsabilidad,
de acuerdo con su Ley, de conducir la política monetaria,
crediticia y cambiaria del país. Dicha política
influye sobre las tasas de interés y otras variables
económicas que determinan el precio de los instrumentos
financieros. Por tal motivo, los participantes en los mercados
financieros siguen de cerca las decisiones que adopta su
Directorio. Algunas funciones específicas del Banco
Central son las siguientes:

• El Banco Central de Honduras tendrá por
  objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo
  de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento
  del sistema de pagos. Con tal fin, formulará,
  desarrollará y ejecutará la política
  monetaria, crediticia y cambiaria del país.

• Formular y dirigir la Política Monetaria,
  Crediticia y Cambiaria del país y emitir la normativa
  correspondiente. 

• Emitir las monedas y billetes de curso legal en el
  territorio del país.

• Habilitar los agentes cambiarios que podrán
  negociar divisas en el territorio nacional.

• Administrar las Reservas Monetarias
  Internacionales.

• Determinar el tipo de cambio de la divisa en
  función de la oferta y demanda.

• Realizar operaciones de crédito para atender
  insuficiencias de liquidez de las Instituciones del Sistema
  Financiero Nacional.

• Realizar operaciones de Estabilización
  Monetaria.

• Ejercer las funciones de banquero, agente fiscal y
  consejero económico-financiero del Estado.

• Elaborar y publicar las principales
  estadísticas macroeconómicas.

• c. Efectos de su Fundación

Este esfuerzo del Gobierno representó un avance
extraordinario sobre la situación que imperaba en aquella
época, en la que solamente existían dos bancos que
cubrían parcialmente las actividades financieras de
Tegucigalpa, San Pedro Sula y la Ceiba; además, si bien el
Congreso Nacional ya había aprobado el Lempira como moneda
oficial, el Gobierno no había podido instituirlo como
patrón monetario, hasta la fundación del
BCH.

Desarrollo del
Sistema Financiero

• 1. Estructura del Sistema Financiero

El sistema financiero de Honduras
está constituido por:

• 17 bancos comerciales.

• 2 banco estatal.

• 9 sociedades financieras.

• 3 oficinas de
  representación.

• 2 bancos de segundo piso.

• 12 compañías de
  seguros.

• 2 emisoras de tarjeta de
  crédito

• 1 administradora de fondos de
  pensión privada.

• 5 institutos de
  previsión.

• 1 bolsa de valores.

• 8 casas de bolsa.

• 5 almacenes de
  depósito.

• 8 casas de cambios.

• 4 OPDF"s (Organizaciones Privadas de
  Desarrollo que se Dedican a Actividades de
  Intermediación Financiera)

• 1 clasificadora de riesgo.

• 10 cooperativas de ahorro y préstamo
  representadas en la (IHDECOOP).

• 2. Transformación, Fusiones y
  Adquisiciones

• a. Razones

Las Fusiones y adquisiciones bancarias se dan cuando se
unen dos o más empresas, anteriormente independientes, en
una sola organización. Esta fusión por lo general
son producidas por la búsqueda de economías de
escala o de ventajas monopólicas; en el primer caso son
una expresión del proceso de integración horizontal
o vertical entre empresas independientes, que buscan una mayor
eficiencia en sus procesos productivos; en el segundo caso, puede
considerarse como una forma de control de los mercados más
profunda y orgánica que la formación de
cárteles.

Uno de los propósitos al fusionarse 2 o
más entidades bancarias, es con el fin de tratar de
disminuir sus gastos de transformación (gastos operativos
y gastos de personal). Ampliar su potencial de negocios sin
realizar esfuerzos técnicos adicionales, cada vez que la
misma contara con un portafolio de servicios ampliado obtenido de
la conjunción de los instrumentos de ambas
entidades.

Es notable que al fusionarse se busca mantener la
cartera de clientes y a su vez tratar de captar los mismos,
fortaleciéndose en dicha fusión; con esto podemos
decir que antes una institución bancaria para lograr
captar mayor clientela tenía que tardar años tras
años, en cambio con la fusión, puede mejorar este
aspecto para atraer los interesados para invertir en los
productos y servicios que ofrecen las instituciones
bancarias.

Las fusiones no constituyen ser una solución
milagrosa frente a las ineficiencias bancarias; claro
está, si no existe una confiable solidez en las
organizaciones que deseen fusionarse quizás
apuntarían solo a la sumatoria de ineficiencias en una
organización.

• b. Casos en el País

• La fusión del Banco Ahorro Hondureño y
  Bancahsa fue producto ya que ambos bancos pertenecían
  a un grupo familiar y con la fusión lo que se
  pretendía era aunar dos negocios dejando una sola
  estructura, para hacerlo un banco muy eficiente y aprovechar
  las economías de escala que es lo que pretende
  cualquier fusión, eso como su primer objetivo. Como
  segundo objetivo es alcanzar un nivel entre los primeros
  puestos dentro de lo que es el arranque nacional
  bancario.

• El BGA Banco Grupo El Ahorro Hondureño
  decidió en el año 2001 ponerse a la venta y el
  Grupo Banistmo que tiene su sede en Panamá,
  optó a la compra y en marzo de 2002 se llevó a
  cabo la adquisición por parte de Banistmo. De una
  parte importante a nivel individual es la mayor
  aportación asumiendo el control y la gestión
  'no solamente de banco BGA sino de otras sociedades
  financieras o parafinancieras.

• El Ahorro Hondureño y una serie de sociedades
  pequeñas se unieron en el 2002 y en marzo del 2003 se
  procedió a fusionar a su vez el banco hipotecario
  Morges Bank con BGA. Esta fusión igual que la anterior
  se hizo en aras de ser más eficientes, más
  fuertes, eficientes al unir dos negocios con una sola
  estructura y con una sola cuenta de gastos lo que nos ha dado
  muy buenos resultados.

• El BANPAIS absorbió en Julio del 2003 al
  banco Sogerin y para septiembre del mismo año
  absorbió el Banco de las Fuerzas Armadas (BANFFAA),
  dicha institución había iniciado operaciones en
  agosto de 1979. Para Agosto del 2006 Banpais absorbió
  la Constancia.

• En marzo del 2007 El Banco Citibank de Honduras, del
  estadounidense Citigroup, comenzó a operar, producto
  de la fusión de otras dos instituciones bancarias de
  capital centroamericano. "Banco Cuscatlán y Banco Uno,
  por lo que en adelante se llamarán Banco Citibank de
  Honduras"

• El 1 de abril del 2008 BAC/BAMER comenzó a
  operar tras la fusión de dos instituciones, es
  producto de la compra en 2007 del Banco Mercantil (BAMER) por
  parte del Banco de América Central (BAC), cuyo 49,99
  por ciento pertenece a GE Money, división financiera
  de General Electric, de EEUU.

• El 9 de Noviembre del 2011 Banco Ficohsa adquirio el
  90% de las acciones del Banco Americano S.A. de
  Guatemala.

• c. Efectos

Permitió a los bancos ofrecer mejor calidad de
los servicios que ofrece a los clientes. Como ser:

• Mayor captación de clientes.

• Mayor rentabilidad, porque los instrumentos de
  producción son más convenientemente utilizados
  cuando son manejados bajo una gestión única o
  se encuentran concentrados en un mismo espacio,
  reduciéndose consecuentemente los costos.

• La compañía absorbente se
  convirtió en una sociedad más
  sólida.

• Genero mayor competencia dentro del mercado
  financiero.

• Presento más estabilidad y prestigio en el
  ámbito financiero.

Sin embargo estas adquisiciones también causaron
algunos efectos negativos como:

• Despidos Masivos.

• Dependiendo como este la economía del
  país la fusión será una buena
  estrategia.

• Puedo suponer ciertos riesgos e inconvenientes,
  sobre todo cuando se fusionan empresas no activas y empresas
  activas, ya que podrían aumentar las dificultades o
  distorsiones anteriores en lugar de reducirse.

• Una fusión mal llevada, puede aumentar las
  dificultades.

• La fusión de hecho puede crear monopolios y
  oligopolios;

• La fusión debe ser bien informada a los
  terceros para evitar pánicos o confusiones.

• Las fusiones improvisadas, mal concebidas o
  ejecutadas, pueden favorecer el alza de los precios del
  producto y hasta la calidad de los bienes
  producidos.

• 3. Productos y Servicios Bancarios

El sector de servicios financieros está cambiando
rápidamente y está volviéndose altamente
competitivo. Las instituciones financieras tratan de proteger su
base de clientes, así como de competir por nuevos
negocios. Cada banco varía en forma o nombre en cuanto a
los Productos y Servicios Bancarios que ofrecen sin embargo la
mayoría de los servicios y productos son similares. A
continuación algunos ejemplos de estos:

• 4. Ranking de los Bancos y Aseguradoras

Los Ranking bancarios y de Aseguradoras presentan la
posición que ocupan estas instituciones según el
desempeño que tienen en la realización de sus
operaciones. Los Ranking que a continuación se presentan
fueron obtenidos de la Fuente Mercados y Tendencias y
corresponden al periodo Junio-Julio 2011

• Posiciones en el Ranking Bancario
  Centroamericano

Ranking de Bancos de Honduras
según Mercados y Tendencias

*Las posiciones anteriores son de una lista de 86
Bancos.

• Posiciones en el Ranking Bancario
  Nacional

El sistema bancario nacional cerró para el
año 2010 con significativos resultados en el ranking. Las
instituciones de capital hondureño se posicionaron en los
tres primeros lugares en activos netos, ya que bancos
hondureños (Atlántida, Occidente y Ficohsa)
concentraron el 47% de los activos netos del sistema.

En total, los bancos de capital nacional mantienen el
58% de los activos netos del sistema bancario, de acuerdo con
cifras de la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros.

Al cierre de 2010, los 17 bancos privados autorizados
para operar en Honduras cerraron con 200,653 millones de lempiras
en activos netos, según la CNBS. Este saldo presenta un
incremento del 13.82% (24,362 millones) respecto a
2009.

Para el año 2011 Los bancos hondureños
presentaron una relativa estabilidad durante el primer semestre,
con bajo ritmo de crecimiento observado de las principales
cuentas financieras, como préstamos y depósitos
totales de la industria financiera.

Aseguradoras:

*Las posiciones anteriores son de una lista de
126 Compañías Aseguradoras.

Según el informe financiero de la Cámara
Hondureña de Aseguradoras (Cahda), la producción de
primas del sistema en el 2010 fue de US$301 millones, mientras
que las utilidades del sector sumaron US$39,6 millones, un
crecimiento del 13,2%. En ese periodo fue necesaria la
adecuación de los productos a las necesidades del mercado
y la innovación en la manera de ofrecerlos. Sin embargo el
país carece de una cultura de seguros, por lo que es
necesario hacer conciencia en la población de la necesidad
de invertir para prevenir cualquier imprevisto.

Perspectivas del Sector Nacional Asegurador para el
2011

El sector asegurador hondureño está
compuesto por 12 compañías que operan legalmente,
dado que el sector presentó un aceptable crecimiento
durante el 2010, se espera que este año los ingresos por
primas netas sean aún mayores, si se considera que la
economía hondureña se encuentra en un proceso de
reactivación económica. Otro aspecto importante a
mediano plazo para esta industria es tratar de mantener estables
los índices de siniestralidad, ya que ayudan a incrementar
los niveles de rentabilidad.

Quiebras
bancarias

• a) De Crisis bancaria a la quiebra

En general se reconoce que tanto factores
macroeconómicos como microeconómicos determinan las
crisis bancarias, sin embargo, pocos estudios empíricos
analizaron sistemáticamente la contribución de
ambos en la explicación de las quiebras bancarias y
financieras.

Las quiebras de bancos están sujetas a la
influencia del riesgo de mercado, riesgo crediticio y riesgo de
liquidez. El ejemplo de Honduras es un caso típico de este
tipo de crisis. El boom de crédito de los años
1996, 1997 y 1998 provocó un sobreendeudamiento importante
en algunos sectores productivos, pero particularmente esta
situación se volvió crítica en el sector
agropecuario.

Prácticamente todos las actividades agropecuarias
enfrentaron severas dificultades para cumplir con sus
obligaciones a raíz de una caída de los precios
internacionales, una sostenida pérdida de competitividad,
una fuerte elevación de las tasas de interés reales
y finalmente, los destrozos de las cosechas producidos por el
Mitch. Estos shocks en mayor o en menor medida afectaron la
actividad productiva y el cumplimiento de las obligaciones tanto
de los sectores productores de bienes transables como no
transables, sin embargo, donde fue más grave el problema
del sobreendeudamiento fue en el sector agropecuario.

En general, los bancos suelen estar sujetos a un alto
riesgo de mercado cuando su cartera de inversiones se concentra
en sectores muy influenciados por los ciclos económicos,
en sectores donde los rendimientos son muy superiores a los
niveles de mercado, en sectores en auge que pueden verse
fácilmente afectados por una caída drástica
o en sectores que se ven afectados de manera similar por choques
económicos.

Algunos factores potencialmente importantes que
determinan las quiebras de bancos son el contagio y el riesgo
moral. El contagio se produce cuando los problemas de algunos
bancos del sistema afectan a otros bancos financieramente
sólidos. Un resultado del contagio podría ser el
retiro masivo de depósitos o el debilitamiento de la
solvencia a raíz de que algunos bancos podrían
decidir asumir mayores riesgos porque otros bancos así lo
hacen para mantener su participación en el mercado. El
riesgo moral puede crearse cuando los bancos asumen un riesgo
excesivo otorgando préstamos con la expectativa de que
sean absorbidos por terceros, ya sea el gobierno o alguna agencia
financiera internacional.

El término crisis bancaria refiere a una
situación en la que un incremento en la mora y en las
pérdidas de las instituciones acarrea problemas
generalizados de solvencia y conduce a la liquidación,
fusión y reestructuración de los bancos.

De acuerdo con estas definiciones, la situación
por la que atraviesa el sistema bancario hondureño desde
1999 en adelante, habría configurado una situación
de crisis bancaria, aunque con, tres diferencias sustanciales que
fueron:

• No se produjo una corrida de los depósitos
  como suele ocurrir. Cuando se pierde la confianza en el
  sistema bancario por parte de los depositantes, éstos
  se ven estimulados a retirar sus depósitos porque el
  "adelantado" gana — los depósitos se devuelven por
  orden de llegada — y porque el costo de perder los intereses
  es muy bajo en relación con perder todo el capital si
  no llegan a tiempo.

• No faltó la liquidez en la economía,
  sino que, por el contrario, el sistema bancario
  hondureño ha venido operando desde entonces con
  liquidez excedente. Los bancos han mantienen reservas
  voluntarias en el BCH y aumentaron significativamente sus
  inversiones en CAM.

• El epicentro de la crisis parecería ubicarse
  en el sector agropecuario

A pesar de las oportunas medidas adoptadas desde el BCH,
la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, así como
del propio Gobierno nacional en lo concerniente al Seguro de
Depósitos y la refinanciación de deudas
agropecuarias, la crisis bancaria no ha terminado de procesarse
e, incluso, podría agravarse si los inversores perdieran
la confianza de que el estado garantice los depósitos por
el costo fiscal que implicaría salvar varios
bancos.

Los resultados empíricos desarrollados confirman
que los factores micro y macro son importantes para determinar la
fragilidad de los bancos. Los bancos frágiles mostraron
mayor concentración de préstamos en sectores que
inicialmente habían estado en auge pero habían
caído luego en recesión poco antes de estallar la
crisis.

Los bancos frágiles también mostraban
problemas de liquidez antes de quebrar. El contagio medido por el
coeficiente del total de préstamos del sistema bancario
relativo al producto no parece tener impacto en las crisis de
EEUU, no pasó lo mismo en México donde sí
resultó significativo. La fragilidad de los sistemas
bancarios, medida por el coeficiente de cobertura, empeoró
claramente antes del inicio de las crisis, sin embargo, no todos
los bancos que mostraron creciente fragilidad quebraron, los que
sobrevivieron probablemente adoptaron medidas correctivas o se
beneficiaron de una mejor situación económica. No
obstante, los bancos que finalmente quebraron ya habían
dado señales de dificultades en más de una
ocasión.

Se concluye que tanto los países con mercados
emergentes como los países industriales son similares en
cuanto a que los factores micro y macroeconómicos
representan los riesgos fundamentales que dan por resultado las
quiebras y que determinan el grado de fragilidad de los bancos.
La ventaja de concentrarse en la fragilidad del sistema bancario
es que se puede evaluar antes de que se produzca la
crisis.

• b) ¿Cómo alertar una crisis
  próxima?

Estudios realizados para el sistema bancario
hondureño han señalado reiteradamente la existencia
de instituciones con problemas de solvencia que hechos
posteriores demostraron que tales predicciones eran correctas y
que ciertas instituciones o se capitalizaban o debían su
patente bancaria. Algunos bancos se capitalizaron y otros
quebraron como fue el caso de Banhcreser. El costo fiscal
potencial de la quiebra de instituciones bancarias insolventes
puede ser el disparador de una crisis cambiaria, en la medida de
que demandará una fuerte expansión monetaria al
BCH.

El seguimiento de las instituciones bancarias con fines
de política monetaria deberá ser, en consecuencia,
un objetivo central dentro de las alertas de crisis
cambiarias.

La investigación de GH en el trabajo al que se
hizo referencia, consiste en indagar, a través del empleo
de modelos econométricos, las fuentes de riesgo más
significativas en relación a: (a) riesgo de mercado, (b)
el riesgo de crédito, y (c) riesgo de crédito
así como la presencia o no de riesgo moral.

Los indicadores de riesgo de mercado que deberían
ser monitoreados son los siguientes:

El fundamento para la inclusión de estos
indicadores es el siguiente:

El riesgo de mercado de una institución bancaria
aumenta cuando su cartera se concentra en sectores que
experimentan un boom y que son altamente dependientes de las
condiciones por las que atraviesa el ciclo económico o en
sectores con retornos significantemente superiores que el
promedio del mercado. En particular, los préstamos
inmobiliarios tienden a ser particularmente riesgosos porque
típicamente tienen largos períodos de
gestación.

Los indicadores de riesgo de crédito que
deberían ser monitoreados serían los
siguientes:

• INCIDENCIA DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS EN EL
  TOTAL DE ACTIVOS.

• RETORNO PROMEDIO DE LA CARTERA DE
  PRÉSTAMOS.

• DIFERENCIA ENTRE RETORNO PROMEDIO DE LOS
  PRÉSTAMOS Y TASA PROMEDIO DE DEPÓSITOS
  (SPREADS).

El fundamento para la inclusión de estos
indicadores de alerta para el riesgo de crédito es el
siguiente:

Cuanto mayor es la incidencia de la cartera de
préstamos en el total más expuesta estará la
institución al riesgo de default. Elevados ratios de
préstamos pueden estar asociados con controles internos
débiles.

Elevados retornos pueden indicar que el banco
está contratando préstamos de alto
riesgo.

Elevados spreads puede significar que el banco
está tomando préstamos de alto riesgo, mientras que
spreads bajos significa que el banco es eficiente.

Los indicadores de riesgo de liquidez para ser
monitoreados serían los siguientes:

• RATIO DE DEPÓSITOS ELEVADOS EN EL TOTAL DE
  ACTIVOS.

• RATIO DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO EN EL
  TOTAL DE ACTIVOS.

• RATIO DE DEPÓSITOS INTERBANCARIOS EN EL TOTAL
  DE ACTIVOS.

• RATIO DE INVERSIÓN EN CAM"S EN EL TOTAL DE
  ACTIVOS.

• RATIO DE INTERESES PAGADOS EN EL TOTAL DE
  DEPÓSITOS

El fundamento para el seguimiento de los indicadores de
alerta de riesgo de liquidez es el siguiente:

Cuando la concentración de depósitos es
muy elevada y no existe seguro de depósitos, su
volatilidad aumenta el riesgo de liquidez.

Las corridas de depósitos reducen la liquidez,
por lo que una elevada dependencia de depósitos del
público implicará mayor riesgo.

Cuando un banco es altamente dependiente del
crédito interbancario refleja mayor debilidad por su
incapacidad para atraer depósitos, lo que en definitiva un
mayor riesgo de liquidez.

Cuanto mayor es la cantidad de activos líquidos
en relación con el total de activos, mayor es la capacidad
del banco para enfrentar retiro de depósitos.

El pago de elevadas tasas de interés para atraer
depósitos puede ser indicativo de problemas de
liquidez.

• c) La SIA en Honduras

La implementación de un Sistema de Indicadores de
Alerta (SIA) a nivel del BCH, constituirá una herramienta
de gestión útil para la Presidencia y Gerencia del
banco. Debido a la importancia que reviste un sistema de tal
naturaleza para la toma de decisiones, su elaboración y
seguimiento debe ser realizado al más alto nivel del BCH
de modo que la información sea compartida
únicamente por la Presidencia, Directorio y Gerencia del
BCH.

El SIA contendrá un conjunto básico de
indicadores macro financieros y de los riesgos de las
instituciones bancarias. Debido a las responsabilidades legales
de la CNBS, sería imprescindible una coordinación
del BCH con la CNBS para la evaluación de dichos
indicadores.

La puesta en marcha de un SIA a nivel del BCH requiere
de un esfuerzo importante en materia de recolección y
organización de una base de datos en el área
macroeconómica y del sistema bancario. El BCH
debería poner en marcha el armado de la base de datos para
los indicadores de referencia.

• d) Casos de quiebras en El País

En Honduras la quiebra fraudulenta de bancos
inició en 1999 con el Banco Corporativo (BANCORP),
posteriormente corrieron la misma suerte el Banco Capital y el
Banco Hondureño de Créditos y Servicios
(BAHNCRESER), además de varias sociedades
financieras.

• e) Razones de quiebras bancarias del
  País

Lo que ha ocurrido con las instituciones financieras que
han quebrado, es que sus accionistas, se resistieron a hacer
negocios limpios para buscar enriquecerse de manera fraudulenta
otorgándose préstamos a sí
mismos.

El Banco Central realizo la liquidación forzosa
del Banco Corporativo (Bancorp), pues no pudo garantizar el
cumplimiento de sus obligaciones con depositantes y otros
acreedores. La presidenta del Banco Central, Victoria Asfura (en
ese entonces) dijo que la liquidación era inminente. Los
socios y directivos de Bancorp se habrían sobregirado por
unos 68,9 millones de dólares en concepto de fideicomisos
sin respaldo ni garantía alguna.

La quiebra de Bancorp obedece a una mala
administración y a la falta de regulación y
supervisión por parte del gobierno, que estaba enterado de
la crisis desde 1998, según expertos.

El gobierno decidió intervenir, cuando un
desenlace era inminente al sobrepasarse el banco en el
otorgamiento de fideicomisos con atractivas tasas de
interés, sin garantía ni respaldo.

Según la presidenta de la Comisión
Nacional de Banca y Seguros (CNBS), Ana Cristina Mejía(en
ese entonces), los socios del Banco Capital se repartieron unos
400 millones de lempiras (aproximadamente 23,5 millones de
dólares) sin ninguna garantía, y los traspasaron
como préstamos a otras empresas de su
propiedad.

Antes de Capital quebraron Bancorp y Banhcreser, en 1999
y 2001, en medio de actos irregulares y de supuesta
corrupción por parte de sus principales accionistas, sin
que la justicia haya castigado a los responsables.

Después de múltiples esfuerzos del
gobierno, fue imposible que los accionistas del Banco
Hondureño de Crédito y Servicios, S.A. (BANHCRESER)
aportaran los recursos adicionales para evitar la
liquidación forzosa de la firma

Hubo reportes de que gran cantidad de clientes
habían acudido a las oficinas de BANHCRESER para retirar
sus ahorros y cerrar sus cuentas de cheques.

• f) Efectos

• En los Clientes

El cambio de patrimonio bancario está sujeto a
sospechas porque, aparentemente, unas quiebras eran esperadas y
otras fueron provocadas y alguien salió ganando en estos
trasiegos de capital y los únicos perdedores fueron los
cuenta-habientes, que arriesgaron su dinero en una
operación inversionista amañada, porque se les hizo
creer que iban a ganar grandes cantidades de dinero y las
autoridades no se preocuparon de garantizar su
inversión.

Los recursos que absorbió el Gobierno "afectan
directamente al pueblo hondureño, sin menoscabo del
impacto negativo en la imagen y confianza de las instituciones
del sistema financiero y sobre la imagen nacional, tan
deteriorada ya en la comunidad internacional

• En la Economía

• El descalabro de Banco Capital lo termino pagando
el pueblo. EL 27 de diciembre del 2002 El Consejo de Ministros
legalizó una partida presupuestaria de 517.7 millones de
lempiras que el Estado tuvo que poner para respaldar la
garantía otorgada a los depositantes.

De esta forma, el pueblo hondureño tuvo su "cuota
de sacrificio"" por los malos manejos administrativos de una
parte del sistema financiero nacional.