Normas Ecuatorianas de Contabilidad N°16

Partes: 1, 2, 3, 4

Instrucciones de
Ubicación:

NEC: La información referente al contenido
de la NEC 16 (Norma Ecuatoriana de Contabilidad 16), la
ubicará en la hoja directriz de las Actualizaciones 14, 15
y 16, que se encuentra en la sección NIC de la carpeta.
Siguiendo las instrucciones de la sección ÍNDICE,
proceda a grabar el contenido del disquete No. 5 en el disco duro
de su computador.

Título general de la obra:
Actualización Contable

Título de ésta norma:
NEC No. 16 : Corrección Monetaria Integral de
Estados Financieros

Original en inglés: International Accounting
Standard

Base legal:

Registros Oficiales No:

Resoluciones :

International Federation Of
Accountants

International Accounting Standards
Committee

Primera Edición : En Recurso Informático
1999/2000

Revisión y Edición:
Corporación Edi-Ábaco Cía.
Ltda.

Revisión Técnica:
Geovanny Córdova J.

Comunicador Responsable: Margoth
Coronado V.

Textos: Yvette
Páez

Diseño Gráfico y
Diagramación: Esteban Córdova
J.

Tiraje: 1.000 copias Editado en
Ecuador

Derechos reservados. Prohibida la reproducción
total o parcial de la Obra, por cualquier medio:
fotomecánico, informático o audiovisual, sin la
autorización escrita de los propietarios de los Derechos
Intelectuales.

ISBN-9978-95-009-5 Registro Nacional de
Derechos de Autor: 009508

ACERCA DE ESTA
EDICIÓN:

En la presente edición, Corporación
Edi-Ábaco Cía. Ltda, ofrece el contenido de la
Norma Ecuatoriana de Contabilidad 16, conforme a los textos
originales del Instituto de Investigaciones Contables del
Ecuador, órgano técnico de la Federación
Nacional de Contadores.

Se ha rediagramado íntegramente la
presentación del texto, para facilitar la
utilización y comprensión del mismo, y se han
corregido errores tipográficos.

Para las siguientes ediciones se tiene previsto
incluir un valor agregado, pues incluirán un cuadro
comparativo de las diferencias importantes respecto a las NIC y
se anhela incluir ejercicios de
aplicación.

El Editor

CORRECCIÓN MONETARIA INTEGRAL DE
ESTADOS FINANCIEROS

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a
las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 29, reformada en
1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser
leída en el contexto de la guía de
implantación de esta Norma. No se intenta que las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas
inmateriales.

Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse a los estados
financieros básicos, incluyendo los estados financieros
consolidados, de cualquier empresa que informa en la moneda de
una economía con variaciones significativas en el poder
adquisitivo de la moneda.

2. En una economía donde las variaciones en el
poder adquisitivo de la moneda son significativas no es
útil informar los resultados de operación y la
posición financiera en la moneda local sin ajustarlos. El
dinero pierde poder adquisitivo a tal velocidad que la
comparación de las cifras de las transacciones y otros
eventos que ocurrieron en diferentes fechas, aun dentro del mismo
período contable, resulta engañosa.

3. Es un asunto de juicio el decidir
cuándo es necesario la reexpresión de los
estados financieros de acuerdo con esta Norma. La
variación significativa en el poder adquisitivo de la
moneda se identifica por características del ambiente
económico de un país que incluyen, pero no se
limitan, a las siguientes:
a) la población en general prefiere
mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda
extranjera relativamente estable. Los importes que se
mantienen en moneda local se invierte inmediatamente para
mantener su poder adquisitivo;
b) la población en general considera los
importes monetarios no en términos de la moneda local
sino en términos de una moneda extranjera
relativamente estable. Puede ser que los precios se coticen
en esa moneda;
c) las ventas y las compras a crédito se
efectúan a precios que compensan las pérdidas
esperadas en el poder adquisitivo durante el período
de crédito, aun cuando éste sea
corto;
d) las tasas de interés, los salarios y
los precios están atados con un índice de
precios; y
e) la tasa acumulada de inflación sobre
tres años se aproxima o supera al 100%.
4. Es preferible que todas las empresas que
informan en la moneda de una misma economía con
variaciones significativas en el poder adquisitivo de la
moneda, apliquen esta Norma desde la misma fecha. Sin
embargo, esta Norma es aplicable a los estados financieros de
cualquier empresa desde el inicio del período que se
informa y en el cual de identifica la existencia de
variaciones significativas en el poder adquisitivo de la
moneda en el país en cuya moneda se
informa.

Reexpresión
Monetaria Integral de los Estados Financieros

5. Los precios cambian con el tiempo como
resultado de diferentes fuerzas políticas,
económicas y sociales, específicas o generales.
Las fuerzas específicas, tales como los cambios en la
oferta y la demanda y los cambios tecnológicos, pueden
dar lugar a que los precios individuales se incrementen o
disminuyan de manera importante e independientemente los unos
de los otros. Además, las fuerzas generales pueden
traducirse en cambios en el nivel general de precios y, por
tanto, en el poder adquisitivo general del dinero.
6. Generalmente los estados financieros
básicos se preparan sobre la base contable del costo
histórico, sin tomar en cuenta los cambios en el nivel
general de precios o los aumentos en los precios
específicos de los activos poseídos, excepto
cuando es posible revaluar las inversiones y las propiedades,
planta y equipo. Sin embargo, algunas empresas presentan los
estados financieros básicos con base en un enfoque de
costo actual que refleja los efectos de los cambios en los
precios específicos de los activos que se
tienen.
7. En una economía hiperinflacionaria
los estados financieros ya sea que se basen en el enfoque del
costo histórico o del costo actual, son útiles
solamente si se expresan en términos de la unidad de
medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance.
Como resultado, esta Norma es aplicable a los estados
financieros básicos de empresas que informan en la
moneda de una economía hiperinflacionaria. No se
permite la presentación por separado de la
información requerida por esta Norma como complemento
a estados financieros que no hayan sido reexpresados.
Además, tampoco se recomienda la presentación
por separado de los estados financieros antes de ser
reexpresados.
8. Los estados financieros de una empresa
que informa en la moneda de una economía con
variaciones significativas en el poder adquisitivo de la
moneda, ya sea que se basen en un enfoque de costos
históricos o de costos actuales, deben presentarse en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo a la fecha del balance general. Las cifras
correspondientes al período precedente requeridas por
la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 1,
Presentación de Estados Financieros, y cualquier otra
información con respecto a períodos anteriores
también debe reexpresarse en términos de la
unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha
del balance general.

9. La ganancia o pérdida por posición
monetaria neta debe incluirse en la utilidad neta y revelarse por
separado.

10. La reexpresión de estados financieros de
acuerdo con esta Norma requiere de la aplicación de
ciertos procedimientos, así como de juicio. La
aplicación consistente de estos procedimientos y juicios
de período a período es más importante que
la exactitud de los importes resultantes que se incluyen en los
estados financieros reexpresados.

Costo
Histórico de los Estados Financieros

Balance General

11. Las cifras del balance general que
aún no estén expresadas en términos de
la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha
del balance general, se reexpresan aplicando un índice
general de precios.
12. Las partidas monetarias no se reexpresan,
ya que éstas ya están expresadas en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo a la fecha del balance general. Las partidas
monetarias son el efectivo que se tiene y las partidas a ser
recibidas o pagadas en efectivo.

13. Los activos y pasivos atados contractualmente a
cambios en los precios, como son los bonos y préstamos
atados que se indexan, se ajustan de conformidad con el contrato
para determinar su importe pendiente a la fecha del balance.
Estas partidas se muestran a este importe ajustado en el balance
general reexpresado.

14. Todos los demás activos y pasivos son no
monetarios. Algunas partidas no monetarias se presentan a sus
valores actuales a la fecha del balance general, tales como el
valor neto de realización y el valor de mercado, y por
tanto no se reexpresan. Todos los demás activos y pasivos
no monetarios se reexpresan.

15. La mayoría de las partidas no
monetarias generalmente se presentan al costo o al costo
menos depreciación; consecuentemente se expresan a sus
valores actuales a la fecha de adquisición. El costo
reexpresado o el costo menos la depreciación de cada
partida, se determina aplicando a su costo histórico y
a la depreciación acumulada, el cambio en el
índice general de precios desde la fecha de
adquisición hasta la fecha del balance general. Por
tanto las propiedades, planta y equipo, las inversiones, los
inventarios de materias primas y mercaderías, el
derecho de llave (plusvalía mercantil), las patentes,
las marcas y los activos similares se reexpresan desde las
fechas en que fueron adquiridos. Los inventarios de productos
semiterminados y terminados se reexpresan desde las fechas en
que se incurrieron los costos de compra y los de
conversión.
16. Puede ser que no se tengan disponibles
registros detallados con las fechas de adquisición de
las partidas de propiedades, planta y equipo y que tampoco
sea factible estimar esas fechas, en estas raras
circunstancias puede ser necesario utilizar en el primer
período de aplicación de esta Norma un
avalúo profesional independiente del valor de las
partidas como base para su reexpresión.
17. Puede ser que no se disponga de un
índice general de precios para los períodos en
que esta Norma requiere que se reexpresen las propiedades,
planta y equipo. En estas raras circunstancias puede ser
necesario utilizar una estimación basada, por ejemplo,
en las fluctuaciones cambiarias entre la moneda en que se
informa y una moneda extranjera relativamente
estable.

18. Algunas partidas no monetarias se presentan a sus
valores actuales a fechas diferentes a las de su
adquisición o a la del balance, por ejemplo, propiedades,
planta y equipo que han sido revaluadas a una fecha anterior. En
estos casos, los valores en libros se reexpresan desde la fecha
de la revaluación.

19. El importe reexpresado de una partida no monetaria
se reduce, cuando excede al importe recuperable de su uso futuro
(incluyendo la venta y otra disposición). En consecuencia,
en estos casos se reducen los importes reexpresados de
propiedades, planta y equipo, derecho de llave (plusvalía
mercantil), patentes y marcas a su valor de recuperación,
los importes reexpresados de los inventarios se reducen a su
valor neto de realización y los importes reexpresados de
las inversiones a corto plazo se reducen a su valor de
mercado.

20. Una compañía en la que se
invierte, valuada por el método de
participación, puede informar en la moneda de una
economía con variaciones significativas en el poder
adquisitivo de la moneda. El balance general y el estado de
resultados de tal compañía se reexpresan de
acuerdo con esta Norma para calcular la participación
del inversionista en los activos netos y en los resultados de
las operaciones. Cuando los estados financieros de la
compañía en la que se invierte, se presentan en
moneda extranjera, se convierten a los tipos de cambio al
cierre.
21. El impacto de la inflación
generalmente se reconoce en los costos de financiamiento. No
es adecuado reexpresar las erogaciones de capital financiadas
por préstamos y a la vez capitalizar la porción
de los costos de financiamiento que compensan la
inflación durante el mismo período. Esta
porción de los costos de financiamiento se reconoce
como un gasto en el período en el cual se incurren los
costos.
22. Una empresa puede adquirir activos bajo un
convenio que le permita diferir el pago sin incurrir en un
cargo explícito de intereses. Cuando no es
práctico imputar los intereses, esos activos se
reexpresan desde la fecha de pago y no desde la fecha de
compra.
23. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 7,
Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de Moneda
Extranjera, permite a una empresa, después de una
devaluación severa y reciente, incluir las diferencias
en los tipos de cambio de moneda extranjera sobre
préstamos en el valor en libros de los activos. Esta
práctica no es adecuada para una empresa que informa
en la moneda de una economía con variaciones
significativas en el poder adquisitivo de la moneda cuando el
valor en libros del activo se reexpresa desde su fecha de
adquisición.
24. Al inicio del primer período de
aplicación de esta Norma, los componentes del
patrimonio de los accionistas, a excepción de las
utilidades acumuladas y cualquier reserva por
valuación, se reexpresan aplicando el índice
general de precios desde las fechas en que los componentes
fueron contribuidos o cuando se originaron. Cualquier reserva
por valuación originado en períodos anteriores,
se elimina. Las utilidades acumuladas reexpresadas se derivan
de todos los importes que se incluyen en el balance general
reexpresado.
25. Al final del primer período y en
períodos posteriores, todos los componentes de la
participación de los accionistas se reexpresan
aplicando el índice general de precios desde el inicio
del período o desde la fecha de aportación, si
ésta fue posterior. Los movimientos durante el
período en el patrimonio de los accionistas, se
revelan de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad
NEC 1, Presentación de Estados Financieros.

Estado de
Resultados

26. Esta Norma requiere que todas las partidas
incluidas en el estado de resultados se expresen en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo a la fecha del balance. Por tanto, es necesario
reexpresar todos los importes aplicando los cambios habidos
en el índice general de precios desde las fechas en
las que registraron inicialmente las partidas de ingresos y
gastos en los estados financieros.

Ganancia o Pérdida por Posición
Monetaria Neta

27. En un período de inflación,
una empresa que tiene un exceso de activos monetarios sobre
pasivos monetarios pierde poder adquisitivo y una empresa con
exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios gana
poder adquisitivo en la medida en que los activos y pasivos
no estén atados a un nivel de precios. Esta ganancia o
pérdida por posición monetaria neta puede
considerarse como la diferencia resultante de la
reexpresión de los activos no monetarios, el
patrimonio de los accionistas y las partidas del estado de
resultados y el ajuste de los activos y pasivos atados a un
índice. La ganancia o pérdida puede estimarse
aplicando la variación en el índice general de
precios al promedio ponderado para el período de la
diferencia entre los activos y pasivos monetarios.
28. La ganancia o pérdida por
posición monetaria neta se incluye en la utilidad
neta. El ajuste a aquellos activos y pasivos atados mediante
un convenio a cambios en los precios, hecho de acuerdo con el
párrafo 13, se compensa contra la ganancia o
pérdida como ingresos y gastos por intereses y la
diferencia sean cambios de monedas extranjeras relacionadas
con fondos invertidos o recibidos en préstamo,
también se asocian con la posición monetaria
neta. Aunque esas partidas se revelan por separado, puede ser
útil presentarlas junto con la ganancia o
pérdida por posición monetaria neta en el
estado de resultados.

Costos Actuales de
los Estados Financieros

Balance General

29. Las partidas valuadas a costos actuales no
se reexpresan porque ya están expresadas en
términos de la unidad de medida actual a la fecha del
balance general. Otras partidas del balance general se
reexpresan de acuerdo con los párrafos 11 a
25.

Estado de Resultados

30. El estado de resultados a costos actuales,
antes de su reexpresión, generalmente muestra los
valores actuales en el momento en que ocurrieron las
transacciones o eventos subyacentes. El costo de ventas y la
depreciación se registran a costos vigentes al momento
en que se consumen los activos relativos; las ventas y otros
gastos se registran a sus valores en efectivo al momento en
que ocurren. Por tanto, es necesario reexpresar todas las
cifras a la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a
la fecha del balance general, aplicando el índice
general de precios.

Ganancia o Pérdida por Posición
Monetaria Neta

31. Las ganancias o pérdidas por
posición monetaria neta se registra de acuerdo a los
párrafos 27 y 28. Sin embargo, el estado de resultados
a costos actuales puede ya incluir un ajuste que refleje los
efectos de los precios cambiantes en las partidas monetarias.
Ese ajuste forma parte de la ganancia o pérdida por
posición monetaria neta.

Impuestos sobre la renta

32. La reexpresión de los estados
financieros de acuerdo con esta Norma puede dar lugar a
diferencias entre la utilidad contable y la gravable. Estas
diferencias se registran de acuerdo a la Norma referente a la
Contabilización de Impuesto a la Renta.

Estado de Flujo de Efectivo

33. Esta Norma requiere que todas las partidas
del estado de flujo de efectivo se expresen en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo a la fecha del balance general.

Cifras del Período
Anterior

34. Las cifras que se informan correspondientes
al período anterior, ya sea que se hayan expresado con
base en el costo histórico o al costo actual, se
reexpresan aplicando un índice general de precios de
manera que los estados financieros comparativos se presenten
en términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo al final del período que se informa. La
información que se revela con relación a
períodos anteriores también se expresa en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo al final del período que se
reporta.

Estados Financieros
Consolidados

35. Una compañía tenedora que
informa en la moneda de una economía donde hubiere
variaciones significativas en el poder adquisitivo de la
moneda puede tener subsidiarias que también informan
en monedas donde hubiere también variaciones
significativas en el poder adquisitivo de la moneda: es
necesario reexpresar los estados financieros de esas
subsidiarias mediante la aplicación de un
índice general de precios del país en cuya
moneda informa cada subsidiaria, antes de que se incluyan en
los estados financieros consolidados que emite la
compañía tenedora. Cuando alguna de dichas
subsidiarias es extranjera, sus estados financieros se
traducen a los tipos de cambio vigentes al cierre. Los
estados financieros de subsidiarias que no informan en
monedas de economías hiperinflacionarias se tratan de
acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC 7,
Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de Moneda
Extranjera.
36. Si se consolidan estados financieros con
fechas de cierre diferentes, todas las partidas monetarias o
no monetarias, necesitan reexpresarse en la unidad de medida
monetaria de poder adquisitivo a la fecha de los estados
financieros consolidados.

Selección y Uso del Índice General
de Precios

37. La reexpresión de los estados
financieros de acuerdo con esta Norma requiere la
utilización de un índice general de precios que
refleje los cambios en el poder adquisitivo general. Es
preferible que todas las empresas que reportan en la moneda
de una misma economía, utilicen el mismo
índice.

Esta Norma recomienda la utilización del
Índice Nacional de Precios publicado por el Instituto
Nacional de Estadísticas y Censos (INEC).

Economías que dejan de tener variaciones
significativas en el poder adquisitivo de la
moneda

38. Cuando una economía deja de
tener variaciones significativas en el poder adquisitivo de
la moneda y una empresa discontinua la preparación y
presentación de sus estados financieros preparados de
acuerdo con esta Norma debe considerar las cantidades
expresadas en la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo al final del período anterior informado,
como las bases para presentar los valores en libros en sus
estados financieros posteriores.

Revelaciones

39. Deben hacerse las siguientes
revelaciones:
a) El hecho de que los estados
financieros y las cifras correspondientes a períodos
anteriores hayan sido reexpresadas debido a los cambios en el
poder adquisitivo general de la moneda en que se informa y
que, como resultado, se expresen en términos de la
unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha
del balance general;
b) Si los estados financieros se basan
en el enfoque de costos históricos o en el de costos
actuales;
c) La identidad y el nivel del
índice de precios a la fecha del balance general y el
movimiento en el índice durante el último
período que se informa y el
precedente.
40. Las revelaciones requeridas por esta Norma
son necesarias para aclarar las bases del tratamiento que se
le da a los efectos de la inflación en los estados
financieros. Esas revelaciones también tienen como
propósito el proporcionar otra información
necesaria para entender esas bases y las cifras
resultantes.

Disposición
Transitoria

41. Si los estados financieros de las empresas
en general han cumplido las disposiciones legales relativas
al Sistema de Corrección Monetaria, podría
considerarse como el año base el balance general al 31
de diciembre de 1998 para la aplicación de la
corrección monetaria integral de estados financieros a
partir del 1 de enero de 1999.

Fecha
Efectiva

Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye
al Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 4 "Ajuste
integral de Estados Financieros por Cambio en el Nivel de
Precio". Esta Norma es efectiva para estados financieros que
cubren períodos que empiezan en o después del 1 de
enero de 1999. Se incentiva su aplicación en forma
más temprana.

Nec 16: Ejercicio de Aplicación

Corrección Monetaria Integral de Estados
Financieros

DOLARIESGO S.A.