Normas Ecuatorianas de Contabilidad N°3

Instrucciones de
Ubicación:

NEC: La información referente al contenido
de las primeras 15 NECs (Normas Ecuatorianas de Contabilidad),
las ubicará en la hoja directriz de las Actualizaciones
11, 12 y 13, que se encuentra en la sección NIC de la
carpeta. Siguiendo las instrucciones de la sección
ÍNDICE, proceda a grabar el contenido del disquete No. 4
en el disco duro de su computador.

Título general de la obra:
Actualización Contable

Título de ésta norma:
NEC No. 3 : Estado de Flujos de
Efectivo

© International Accounting Standard
Committee

Original en inglés: International Accounting
Standard

© Adopción y Adaptación:
Federación Nacional de Contadores del
Ecuador

Base legal:

Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del
09-09-99

Resoluciones : FNCE-01-09-92 y FNCE-07-08-99
(Federación Nacional de Contadores)

JB-99-152 (Superintendencia de
Bancos)

99-1-3-3 (Superintendencia de
Compañías)

140-27-08-99 (Servicio de Rentas
Internas)

International Federation Of
Accountants

International Accounting Standards
Committee

Primera Edición : En Recurso Informático
1999/2000

Revisión y Edición:
Corporación Edi-Abaco Cía.
Ltda.

Revisión Técnica:
Geovanny Córdova J.

Textos: Margoth Cornado
V.

Diseño Gráfico y
Diagramación: Róbynson Coronado
V.

Tiraje: 1.000 copias Editado en
Ecuador

Derechos reservados. Prohibida la reproducción
total o parcial de la Obra, por cualquier medio:
fotomecánico, informático o audiovisual, sin la
autorización escrita de los propietarios de los Derechos
Intelectuales.

ISBN-9978-95-009-5 Registro Nacional de
Derechos de Autor: 009508

ACERCA DE ESTA
EDICIÓN:

En la presente edición, Corporación
Edi-Ábaco Cía. Ltda, ofrece el contenido de las
Normas Ecuatorianas de Contabilidad de la NEC 1 a la 15, conforme
a los textos originales del Instituto de Investigaciones
Contables del Ecuator, órgano técnico de la
Federación Nacional de Contadores.

Se ha rediagramado íntegramente la
presentación del texto, para facilitar la
utilización y comprensión del mismo, y se han
corregido errores tipográficos.

Para las siguientes ediciones se tiene previsto
incluir un valor agregado, pues incluirán un cuadro
comparativo de las diferencias importantes respecto a las NIC y
se anhela incluir ejercicios de
aplicación.

El Editor

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la
Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, revisada en diciembre
de 1992. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser
leída en el contexto de la guía de
implantación en esta Norma. No se intenta que las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas
inmateriales.

Objetivo

La información sobre los flujos de efectivo de
una empresa es útil para proporcionar a los usuarios de
estados financieros una base para evaluar la habilidad de la
empresa para generar efectivo y sus equivalentes y las
necesidades de la empresa en las que fueron utilizados dichos
flujos de efectivo. Las decisiones económicas que toman
los usuarios requieren una evaluación de la habilidad de
una empresa para generar efectivo y sus equivalentes, así
como la oportunidad y certidumbre de su
generación.

El objetivo de esta Norma es requerir la
presentación de información acerca de los cambios
históricos en el efectivo y sus equivalentes de una
empresa, por medio de un estado de flujos de efectivo que
clasifica los flujos de efectivo por las actividades operativas,
de inversión y de financiamiento durante el
período.

Alcance

1. Una empresa debe preparar un estado de flujos de
efectivo de acuerdo con los requisitos de esta Norma y debe
presentarlo como parte integral de sus estados
financieros.

2. Los usuarios de los estados financieros de una
empresa están interesados en cómo la empresa genera
y utiliza el efectivo y sus equivalentes. Las empresas necesitan
efectivo esencialmente para las mismas razones, a pesar de lo
diversas que pueden ser sus principales actividades que producen
ingresos. Necesitan efectivo para dirigir sus operaciones, pagar
sus obligaciones, y proporcionar rendimientos a sus inversiones.
Por consiguiente esta Norma requiere que todas las empresas
presenten un estado de flujos de efectivo.

Beneficios de la
Información de Flujos de Efectivo

3. Cuando se usa conjuntamente con los demás
estados financieros, un estado de flujos de efectivo proporciona
información que permite a los usuarios evaluar los cambios
en los activos netos de una empresa, su estructura financiera
(incluyendo su liquidez y solvencia) y su habilidad para generar
efectivo y sus equivalentes.

También acrecienta la comparabilidad
de los informes sobre la actuación operativa por
diferentes empresas porque elimina los efectos de usar diferentes
tratamientos contables para las mismas transacciones y
eventos.

4. La información histórica de flujos de
efectivo se usa con frecuencia como indicador del monto,
oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo.
También es útil para verificar la exactitud de las
proyecciones pasadas de flujos de efectivo y examinar la
relación entre las utilidades y el flujo de efectivo neto
y el impacto de los precios cambiantes.

Definiciones

5. Los siguientes términos se usan en esta
Norma con los significados que se indican:

Efectivo.- Comprende el efectivo en caja y
los depósitos a la vista.

Equivalentes de efectivo.-
Inversiones a corto plazo, de alta liquidez que son
inmediatamente convertibles a cifras de efectivo conocidas y las
cuales están sujetas a un riesgo insignificante de cambios
en su valor.

Flujos de efectivo.- Son entradas y
salidas de efectivo y sus equivalentes.

Actividades operativas.- Son las
principales actividades de la empresa que producen ingresos y
otras actividades que no son de inversión o de
financiamiento.

Actividades de inversión.-
Son la adquisición y enajenación de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes
de efectivo.

Actividades de financiamiento.- Son
actividades que dan por resultado cambios en el tamaño y
composición del capital contable y los préstamos de
la empresa.

Efectivo y sus Equivalentes

6. Los equivalentes de efectivo se mantienen con el fin
de cumplir con los compromisos de efectivo a corto plazo
más que para su inversión u otros
propósitos. Para que una inversión califique como
equivalente de efectivo, debe ser inmediatamente convertible a un
monto conocido de efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una
inversión califica normalmente como equivalente de
efectivo sólo cuando tiene un vencimiento de tres meses o
menos desde su fecha de adquisición. Las inversiones en
acciones de otras empresas están excluidas de los
equivalentes de efectivo a menos que sean, en sustancia,
equivalentes de efectivo. Por ejemplo en el caso de acciones
preferentes adquiridas dentro de un corto período de su
vencimiento y con una fecha de amortización
específica.

7. Los préstamos bancarios se consideran
generalmente actividades de financiamiento. Sin embargo en
ciertos casos los sobregiros bancarios que son reembolsables a la
vista forman una parte integral de la administración del
efectivo de una empresa. En tales circunstancias, los sobregiros
bancarios se incluyen como un componente del efectivo y sus
equivalentes. Una característica de dichos arreglos
bancarios es que el saldo del banco con frecuencia fluctúa
de ser positivo a sobregirado.

8. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre
partidas que constituyen efectivo o sus equivalentes porque estos
componentes son parte de la administración del efectivo de
una empresa más que parte de sus actividades operativas,
de inversión o de financiamiento. La administración
del efectivo incluye la inversión de los excesos de
efectivo en los equivalentes de efectivo.

Presentación
de un Estado de Flujos de Efectivo

9. El estado de flujos de efectivo debe informar los
flujos de efectivo durante el período clasificado por las
actividades operativas, de inversión y de
financiamiento.

10. Una empresa presenta sus flujos de efectivo por
actividades operativas, de inversión y de financiamiento
de la manera más apropiada para su negocio. La
clasificación por actividades proporciona
información que permite a los usuarios evaluar el impacto
de esas actividades sobre la situación financiera de la
empresa y el monto de su efectivo y de los equivalentes del
efectivo. Esta información también puede usarse
para evaluar las relaciones entre dichas actividades.

11. Una sola transacción puede incluir flujos de
efectivo que están clasificados de manera diferente. Por
ejemplo, cuando el reembolso en efectivo de un préstamo
incluye tanto intereses como capital, el elemento del capital se
clasifica como una actividad de financiamiento y los intereses
como una actividad operativa.

Actividades
Operativas

12. El monto de los flujos de efectivo originados por
las actividades operativas es un indicador clave del grado hasta
el cual las operaciones de la empresa han generado suficientes
flujos de efectivo para liquidar los préstamos, mantener
la capacidad operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer
nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiamiento. La información sobre los componentes
específicos de los flujos de efectivo operativos
históricos es útil, conjuntamente con otra
información, para pronosticar los futuros flujos de
efectivo de las operaciones.

13. Los flujos de efectivo de las actividades operativas
se derivan principalmente de las actividades principales de la
empresa que producen ingresos. Por lo tanto, generalmente son el
resultado de las transacciones y otros eventos que entran en la
determinación de la utilidad o pérdida neta.
Algunos ejemplos de flujos de efectivo de las actividades
operativas son:

• a) ingresos en efectivo por la venta de bienes
  y prestación de servicios;

• b) ingresos en efectivo por regalías,
  honorarios, comisiones y otros;

• c) pagos en efectivo a proveedores de bienes y
  servicios;

• d) pagos en efectivo a y en nombre de los
  empleados;

• e) ingresos en efectivo y pagos en efectivo de
  una empresa de seguros por primas y reclamaciones,
  anualidades y otros beneficios de las
  pólizas;

• f) pagos en efectivo o reembolsos de impuestos
  a menos que puedan identificarse específicamente con
  las actividades de financiamiento e inversión;
  y

• g) ingresos en efectivo y pagos por contratos
  mantenidos para fines de negociación o
  comerciales.

Algunas transacciones, tales como la venta de una parte
de la planta, pueden dar origen a una utilidad o pérdida
que esté incluida en la determinación de la
utilidad o pérdida neta. Sin embargo, los flujos de
efectivo relativos a tales transacciones son flujos de efectivo
por las actividades de inversión.

14. Una empresa puede mantener valores y
préstamos para fines de negociación o comerciales,
en cuyo caso son similares al inventario adquirido
específicamente para reventa. Por lo tanto los flujos de
efectivo originados por la compra y venta de valores de
negociación o comercialización se clasifican como
actividades operativas. Similarmente, los anticipos en efectivo y
los préstamos hechos por las instituciones financieras
usualmente se clasifican como actividades operativas porque se
refieren a la principal actividad de la empresa que produce
ingresos.

Actividades de
Inversión

15. Es importante la revelación separada de
flujos de efectivo originados por las actividades de
inversión, porque los flujos de efectivo representan el
grado hasta el cual se han hecho las erogaciones para los
recursos que tienen intención de generar ingresos y flujos
de efectivo en el futuro. Algunos ejemplos de los flujos de
efectivo originados por las actividades de inversión
son:

• a) pagos en efectivo para adquirir propiedades,
  planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo.
  Estos pagos incluyen los relativos a costos por desarrollo
  capitalizados y propiedades, planta y equipo
  auto-construidos;

• b) ingresos en efectivo por ventas de
  propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a
  largo plazo;

• c) pagos en efectivo para adquirir acciones o
  instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en
  negocios conjuntos (que no sean pagos hechos por aquellos
  instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los
  que se mantienen para propósitos de negociación
  o comercialización);

• d) ingresos en efectivo por ventas de acciones
  o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones
  en negocios conjuntos (que no sean cobros hechos por aquellos
  instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los
  que se mantienen para propósitos de negociación
  o comercialización);

• e) anticipos en efectivo y préstamos
  hechos a otras partes (que no sean anticipos y
  préstamos otorgados por alguna institución
  financiera);

• f) ingresos en efectivo por la
  liquidación de anticipos y préstamos recibidos
  de otras partes (que no sean anticipos y préstamos
  recibidos por alguna institución
  financiera);

• g) pagos en efectivo por contratos a futuro,
  contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto
  cuando los contratos se mantienen para propósitos de
  negociación o comercialización, o los pagos se
  han clasificado como actividades de financiamiento;
  y

• h) ingresos en efectivo por contratos a futuro,
  contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto
  cuando los contratos se mantienen para propósitos de
  negociación o comercialización, o los ingresos
  se han clasificado como actividades de
  financiamiento.

Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una
posición identificable, los flujos de efectivo del
contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de
efectivo de la posición que está siendo
cubierta.

Actividades de
Financiamiento

16. Es importante la revelación separada de
flujos de efectivo originados por las actividades de
financiamiento porque es útil para proyectar las
necesidades de flujos de efectivo en el futuro por pagar a los
proveedores de capital de la empresa. Algunos ejemplos de flujos
de efectivo originados por las actividades de financiamiento
son:

• a) efectivo proveniente de la emisión de
  acciones u otros instrumentos de
  participación;

• b) pagos en efectivo a los propietarios para
  adquirir o redimir las acciones de la empresa;

• c) efectivo proveniente de la emisión de
  obligaciones; préstamos, documentos, bonos, hipotecas
  y otros créditos a corto y largo plazo;

• d) pagos en efectivo por un prestatario para
  reducir el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento
  financiero.

Informes de Flujos de
Efectivo por Actividades Operativas

17. Una empresa deberá informar los flujos
por las actividades operativas usando cualquiera de los
siguientes métodos:

• a) el método directo, por el cual se
  revelan las principales clases de ingresos brutos en efectivo
  y pagos brutos en efectivo; o

• b) el método indirecto, por el cual
  la utilidad o pérdida neta es ajustada por los efectos
  de transacciones que no son de naturaleza de efectivo,
  cualquier diferimiento o acumulación de los ingresos o
  pagos en efectivo por las operaciones y partidas de ingresos
  o gastos asociadas con los flujos de efectivo por
  inversión o financiamiento.

18. El método directo proporciona
información que puede ser de utilidad al estimar los
flujos de efectivo en el futuro y que no está disponible
bajo el método indirecto.

Las empresas que usen el método directo deben
presentar separadamente, como mínimo lo
siguiente;

• a) efectivo cobrados a clientes

• b) intereses y dividendos recibidos

• c) otros ingresos de efectivo operativos, si
  los hubieren

• d) efectivo pagado a empleados y otros
  proveedores de bienes y servicios

• e) intereses pagados

• f) impuesto a la renta pagado

• g) otros pagos en efectivo operativos, si los
  hubieren

• h) Conciliación de la utilidad o
  pérdida neta con el efectivo neto proveniente de
  (usado por) actividades operativas.

19. Bajo el método indirecto, el flujo de
efectivo neto por las actividades operativas se determina
ajustando la utilidad o pérdida neta por los efectos
de:

• a) cambio durante el período en
  inventarios y cuentas operativas por cobrar y
  pagar;

• b) partidas que no representan movimiento de
  efectivo tales como depreciación, provisiones,
  impuestos diferidos, ganancias o pérdidas en moneda
  extranjera no realizadas, utilidades no distribuidas de las
  asociadas e intereses minoritarios; y

• c) todas las demás partidas porque son
  flujos de efectivo por inversión o
  financiamiento.

Informes de Flujos de Efectivo por Actividades de
Inversión y Financiamiento

20. Una empresa deberá informar separadamente
las principales clases de ingresos brutos en efectivo y pagos
brutos en efectivo derivados de las actividades de
inversión y de financiamiento, excepto en la medida en que
los flujos de efectivo descritos en los párrafos 21 y 23
sean informados sobre una base neta.

Informes de Flujos de
Efectivo sobre una Base Neta

21. Los flujos de efectivo originados por las
siguientes actividades operativas, de inversión o de
financiamiento pueden reportarse sobre una base
neta:

• a) los ingresos y pagos en efectivo a
  nombre de clientes cuando los flujos de efectivo reflejan las
  actividades del cliente más que las de la empresa;
  y

• b) los ingresos y pagos en efectivo por
  partidas en las cuales la rotación es rápida,
  los montos son importantes y los vencimientos son
  cortos.

22. Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo
señalados en el párrafo 21 (a) son:

• a) La aceptación y reembolso de los
  depósitos a la vista en un banco;

• b) los fondos mantenidos de los clientes por
  una empresa de inversiones; y

• c) las rentas cobradas en nombre de, y pagadas
  a, los dueños de las propiedades.

Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo
señalados en el párrafo 21 (b) son anticipos hechos
para, y el reembolso de:

• a) montos de capital relativos a clientes de
  tarjeta de crédito;

• b) la compra y venta de inversiones;
  y

• c) otros préstamos a corto plazo
  obtenidos; por ejemplo, los que tienen un plazo de
  vencimiento de tres meses o menos.

23. Los flujos de efectivo originados por cada una
de las siguientes actividades de una institución
financiera pueden informarse sobre una base neta:

• a) ingresos y pagos en efectivo por la
  aceptación y reembolso de depósitos con fecha
  de vencimiento fija;

• b) la colocación de depósitos
  con y el retiro de depósitos de otras instituciones
  financieras; y

• c) anticipos y préstamos en efectivo
  hechos a clientes y el reembolso de dichos anticipos y
  préstamos.

Flujos de Efectivo en
Moneda Extranjera

24. Los flujos de efectivo originados por
transacciones en alguna moneda extranjera deben registrarse en la
moneda que informa la empresa aplicando al monto de la moneda
extranjera el tipo de cambio entre la moneda que informa y la
moneda extranjera a la fecha del flujo de
efectivo.

25. Los flujos de efectivo de una
subsidiaria extranjera deben convertirse a los tipos de cambio
entre la moneda en que se informa y la moneda extranjera a la
fecha del flujo de efectivo.

26. Un tipo de cambio promedio ponderado para un
período puede usarse para efectuar la conversión de
los flujos de efectivo cuya conversión a los tipos de
cambio vigentes en las fechas de las transacciones resulta
laboriosa.

27. Las ganancias y pérdidas no realizadas por
variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera no son
flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones en
el tipo de cambio sobre el efectivo o sus equivalentes mantenidos
en una moneda extranjera, se informa en el estado de flujos de
efectivo a fin de conciliar el efectivo y sus equivalentes al
principio y al final del período. Este monto se presenta
separadamente de los flujos de efectivo por las actividades
operativas, de inversión y de financiamiento

Partidas Extraordinarias

28. Los flujos de efectivo asociados con las
partidas extraordinarias deberán clasificarse como
originados por las actividades operativas, de inversión o
de financiamiento según sea apropiado, y revelarse por
separado.

29. Los flujos de efectivo asociados con partidas
extraordinarias se revelan por separado como originadas por las
actividades operativas, de inversión o de financiamiento
en el estado de flujos de efectivo, para permitir que los
usuarios entiendan su naturaleza y efecto sobre los flujos de
efectivo presentes y futuros de la empresa.

Intereses y
Dividendos

30. Los flujos de efectivos por intereses recibidos
y pagados, y dividendos pagados deben ser revelados por separado
cada uno y clasificarse individualmente como actividades
operativas y de financiamiento, respectivamente.

31. El monto total de los intereses pagados durante un
período se revela en el estado de flujos de efectivo, si
fue reconocido como un gasto en el estado de resultados o
capitalizado.

Impuesto a la Renta

32. El flujo de efectivo originado por el impuesto a
la renta deberá ser revelado por separado y clasificarse
como flujos de efectivo por las actividades
operativas.

Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y en
Negocios en Participación

33. Cuando una inversión en alguna asociada o
subsidiaria es registrada usando el método de
participación o de costos, un inversionista restringe su
información en el estado de flujos de efectivo a los
flujos de efectivo entre sí mismos y la
compañía en la que invierte, por ejemplo, a
dividendos y anticipos.

34. Una empresa que reporta su participación en
una entidad controlada conjuntamente usando una
consolidación proporcional, incluye en su estado
consolidado de flujos de efectivo su parte proporcional de los
flujos de efectivo de la entidad controlada conjuntamente. Una
empresa que reporta dichos intereses usando el método de
participación incluye en su estado de flujos de efectivo
los flujos de efectivo respecto de sus inversiones en una entidad
controlada conjuntamente y las distribuciones y otros pagos o
recibos entre ésta y la entidad controlada
conjuntamente.

35. El total de los flujos de efectivo originados
por adquisiciones y por la enajenación de subsidiarias u
otras unidades de negocios deberán presentarse por
separado y clasificarse como actividades de
inversión.

Transacciones que no
Requieren Efectivo

36. Las transacciones de inversión y
financiamiento que no requieren el uso de efectivo o sus
equivalentes deben ser excluidas del estado de flujos de
efectivo. Tales transacciones deberán revelarse en notas a
los estados financieros de una manera que proporcione toda la
información relevante acerca de estas actividades de
inversión y financiamiento.

37. Muchas actividades de inversión y
financiamiento no tienen un impacto directo sobre los flujos de
efectivo actuales aunque sí afectan la estructura de
capital y activos de una empresa. La exclusión de
transacciones que no requieren de efectivo, del estado de flujos
de efectivo es consistente con el objetivo de un estado de flujos
de efectivo puesto que dichas partidas no involucran flujos de
efectivo en el período actual. Algunos ejemplos de
transacciones que no requieren de efectivo son:

• a) la adquisición de activos ya sea
  asumiendo pasivos directamente relacionados o por medio de un
  arrendamiento financiero;

• b) la adquisición de una empresa por
  medio de una emisión de acciones o participaciones;
  y

• c) la conversión de deuda en
  patrimonio

Componentes del
Efectivo y sus Equivalentes

38. Una empresa deberá revelar los
componentes del efectivo y sus equivalentes y deberá
presentar una conciliación de las cifras en su estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes reportadas en el
balance general.

39. En vista de la variedad de prácticas de
administración del efectivo y arreglos bancarios en todo
el mundo y a fin de cumplir con la Norma Ecuatoriana de
Contabilidad NEC No. 1, Presentación de Estados
Financieros, una empresa revela la política que adopta al
determinar la composición del efectivo y sus
equivalentes.

40. El efecto de cualquier cambio en la política
para determinar los componentes del efectivo y sus equivalentes,
por ejemplo, un cambio en la clasificación de los
instrumentos financieros que anteriormente se consideraban como
parte del portafolio de inversiones de una empresa se debe
informar.

Otras Revelaciones

41. Una empresa deberá revelar, junto con
algún comentario de la administración, el monto de
los saldos importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos
por la empresa que no están disponibles para su
uso.

42. Existen varias circunstancias en las que los saldos
importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos por la
empresa no están disponibles para su uso. Algunos ejemplos
incluyen saldos de efectivo y sus equivalentes restringidos por
convenio de préstamos.

43. Otra información adicional puede ser
relevante para que los usuarios entiendan la situación
financiera y liquidez de una empresa. Se recomienda la
revelación de esta información, junto con
algún comentario de la administración, la cual
puede incluir:

• a) el monto de facilidades de préstamos
  no retirados que pudieran estar disponibles para actividades
  operativas futuras y para liquidar compromisos de capital,
  indicando cualquier restricción sobre el uso de tales
  facilidades.

• b) los montos totales de flujos de efectivo por
  cada actividad operativa, de inversión y de
  financiamiento relacionados con participación en
  negocios conjuntos, informados usando la consolidación
  proporcional;

• c) el monto total de flujos que represente
  aumentos en la capacidad operativa separadamente de aquellos
  flujos de efectivo que se requieren para mantener la
  capacidad operativa; y

• d) el monto de flujos de efectivo originados
  por actividades operativas, de inversión y de
  financiamiento de cada industria y segmento
  geográfico, debe ser informado.

44. La revelación por separado de los flujos de
efectivo que representan aumentos en la capacidad operativa y los
flujos de efectivo que se requieren para mantener la capacidad
operativa es útil para permitir al usuario determinar si
la empresa está invirtiendo adecuadamente en el
mantenimiento de su capacidad operativa. Una empresa que no
invierte adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad
operativa puede estar prejuiciando la productividad futura por
razón de liquidez y distribuciones a los
propietarios.

45. La revelación de flujos de efectivo por
áreas permite a los usuarios obtener un mejor
entendimiento de la relación entre los flujos de efectivo
del negocio globalmente y los de sus partes componentes y la
disponibilidad y variabilidad de los flujos de efectivo por
áreas.

Fecha Efectiva

46. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye
el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 10
"Información de los Cambios en la Situación
Financiera". Esta Norma es efectiva para los estados financieros
que cubren períodos que empiezan en o después del 1
de enero de 1999. Se incentiva su aplicación en fecha
más temprana

Apéndice

El apéndice es únicamente ilustrativo
y no forma parte de las normas. El propósito del
apéndice es ilustrar la aplicación de las normas
para asistir en la aclaración de su
significado.

Estado de Flujos de Efectivo para una Empresa que
no sea una Institución Financiera

1. Los ejemplos muestran solamente los montos del
período actual. Las cifras correspondientes al
período anterior, deben ser presentadas de acuerdo con la
Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No.1, Presentación
de Estados Financieros.

2. La información del estado de resultados y del
balance general se proporciona para mostrar cómo se han
derivado los flujos de efectivo el método directo y el
método indirecto. Ni el estado de resultados ni el balance
general se presentan de conformidad con los requisitos de
revelación y presentación de las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad.

3. La siguiente información adicional
también es relevante para la preparación del estado
de flujos de efectivo:

• ? Todas las acciones de una subsidiaria fueron
  adquiridas por S/.590. Los valores justos de los activos
  adquiridos y los pasivos asumidos fueron los
  siguientes:

• ? Se reunieron S/.250 por la emisión de
  acciones de capital y otros S/.250 por préstamos a
  largo plazo.

• ? El gasto por intereses fue S/.400, de los
  cuales S/.170 se pagaron durante el período.
  También se pagaron durante el período S/.100
  relacionados con los gastos por intereses del período
  anterior.

• ? Los dividendos pagados fueron S/.1.200. El
  pasivo por impuesto al principio y al final del
  período fue S/.1.000 y S/.400, respectivamente.
  Durante el período, se hizo otra provisión de
  impuesto por S/.200. El impuesto retenido sobre dividendos
  fue S/.100.

• ? Durante el período, el grupo
  adquirió propiedades, planta y equipo por un costo
  total de S/.1.250 de los cuales S/.900 fueron adquiridos por
  medio de arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en
  efectivo por S/.350 para adquirir propiedades, planta y
  equipo.

• ? La planta con un costo original de S/.80 y
  depreciación acumulada de S/.60, se vendió en
  S/.20.

• ? Las cuentas por cobrar al final de 19X2
  incluyen S/.100 de intereses por cobrar.

Estado Consolidado de Resultados
por el período

terminado en
19X2