Consolidación de Estados Financieros

Consolidación de estados
financieros

• Conceptos
  fundamentales
• Proceso
  contable de la consolidación:
• Elaboración de la Hoja de
  Trabajo
• Determinación de la participación no
  controladora
• Bibliografía

Conceptos fundamentales de la
Consolidación de estados financieros

La consolidación es una técnica contable
correlativa del método de registro de la participación
patrimonial, pues mientras en la participación patrimonial
la controladora reconoce su participación en el capital
contable de las subsidiarias o asociadas, en la
consolidación, reconoce su intervención en los activos
y pasivos.

Los entes no consolidados deberán ser objeto de
revelación. Estos son empresas subordinadas que:

• Su control por parte del ente matriz haya sido
  impedido o evitado de alguna manera

• Tal control sea ejercido temporalmente

Ahora, según el Artículo 10 de la NIC 27, no
se exige la consolidación de estados financieros de
controlantes si y solo si se cumplen los siguientes
requisitos:

• la controladora es a su vez subsidiaria de otra
  controladora y los otros accionistas han sido informados
  acerca de ello y no ha habido objeción.

• la controladora no tienen acciones ni títulos
  en el mercado público de valores,

• la controladora no está ni tiene intenciones de
  ir a las entidades reguladora con miras a emitir instrumentos
  financieros en el mercado público, y

• la controladora última (la matriz de todo el
  grupo) presenta estados financieros consolidados disponibles
  al público.

Existen dos teorías para fundamentar los
métodos de integración de estados financieros, a saber:
la teoría de la entidad y la teoría de la
propiedad.

Teoría de la Entidad: Esta teoría
parte del supuesto de que los estados financieros consolidados
tienen sentido cuando se determina que existe un ente
económico ampliado en la que los accionistas que conforman
la participación no controladora también son
propietarios de una parte de los activos netos de la entidad
consolidada (Carvalho, 2006).

En el intento de eliminar el capital con el que
participan las subsidiarias en la consolidación, deberá
surgir una cuenta de naturaleza acreedora que refleja aquella
parte de los activos y pasivos que no se hallan bajo el control
de la tenedora. En las normas de información financiera,
esta porción ha sido dado llamarla como Participación
no controladora, a cambio de su nombre clásico de Intereses
Minoritarios.

Teoría de la Propiedad: Esta teoría
supone que los propietarios de la matriz o controladora
están interesados en tomar decisiones basadas en los estados
financieros consolidados referidos únicamente a la parte de
las subordinadas sobre las que se tiene control y por lo tanto,
resultaría indeseable incluir en la información
consolidada la parte correspondiente a terceros. Es decir, el
interés minoritario no se presenta en esta situación
puesto que los terceros propietarios de la subordinada no tienen
participación en la matriz (Carvalho, 2006). En normas
internacionales de información financiera, esta teoría
sigue siendo válida para aquellos casos referidos a
inversiones de control conjunto en la que existen dos accionistas
y cada uno posee 50% de la entidad a consolidar. (Martínez,
2010).

Desde el marco conceptual de las NIIF, la
consolidación ha de basarse en el principio de la entidad y
en la hipótesis contable del devengo.

Principio de la Entidad económica: El ente
económico es la empresa, esto es, la actividad
económica organizada como una unidad, respecto de la cual se
predica el control de los recursos. El ente debe ser definido e
identificado en forma tal que se distinga de otros
entes.

En materia de capital y de decisiones, al ser
consolidada, la empresa tenedora y sus subsidiarias, integran una
unidad económica y centro de decisiones sin personería
jurídica propia e independiente de otras entidades. En
consecuencia, para los lectores de los estados financieros es de
primordial interés conocer las relaciones de la empresa
controladora y sus subsidiarias con terceros, así como sus
efectos. Para que esta comunicación sea adecuada, se
requiere que los estados financieros incluyan todos los derechos,
obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de
operación de la empresa controladora y sus subsidiarias, ya
que se trata de una sola empresa, lo que se logra con los estados
financieros consolidados y sus revelaciones.

Hipótesis del Devengo contable: El devengo
se refiere a lo que deberá considerarse como un evento
susceptible de ser valuado cuando ocurre una transacción y
por lo tanto deba reflejarse en estados financieros. Los efectos
de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando
ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de
efectivo. Asimismo, se registran en la contabilidad y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los ejercicios con los
cuales se relacionan.

Las operaciones y demás sucesos que la contabilidad
cuantifica se reconocen devengados cuando:

• han afectado las transacciones con otros entes
  económicos

• han tenido lugar transformaciones internas que
  modifican la estructura de los recursos o de sus
  fuentes

• han ocurrido eventos económicos externos a la
  entidad o derivado de las operaciones de esta y cuyo efecto
  puede cuantificarse de manera razonable en términos
  monetarios.

Al prepararse una consolidación, se tendrá en
cuenta como principios fundamentales que un ente económico
no puede poseer ni deberse así mismo, ni puede realizar
utilidades o excedentes o pérdidas por operaciones
efectuadas consigo mismo.

Existen dos métodos de consolidación: el
método de integración global y el método de
integración proporcional:

Método de integración global: Se
entiende por método de integración global aquel en el
que se incorporan a los estados financieros de la matriz o
controlantes, la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y
resultados de las sociedades subordinadas, previa
eliminación en la matriz o controlante, de la inversión
efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada y
también de las operaciones y saldos recíprocos
existentes a la fecha de corte de los estados financieros
consolidados. Este es el método utilizado en la ejercicio
sobre consolidación desarrollado al final del presente
documento.

Método de integración proporcional:
Se entiende por método de integración proporcional
aquel en el que se incorporan a los estados financieros de la
matriz o controlantes, el porcentaje de participación de
cada uno de los participantes en el capital o en las decisiones,
previa eliminación en la matriz o controlante, de la
inversión efectuada por ella en el patrimonio de la
subordinada y también de las operaciones y saldos
recíprocos existentes a la fecha de corte de los estados
financieros consolidados.

La regulación de la consolidación contable
en Colombia: La consolidación consiste en sustituir en
los estados financieros de la controladora o tenedora el valor de
la inversión registrado en la cuenta "1205 Acciones" por el
valor de los activos y pasivos de las subsidiarias y asociadas.
El Artículo 23 del Estatuto Contable colombiano (Decreto
2649 de 1993), establece que "Son estados financieros
consolidados aquellos que presenten la situación financiera,
los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y
en la situación financiera, así como los flujos de
efectivo de un ente matriz-subordinadas, o un ente dominante y
los dominados, como si fuesen los de una sola
empresa".

Según el Código de Comercio colombiano (Ley
222 de 1995), el ente económico que posea más del 50%
del capital de otros entes económicos, debe presentar junto
con sus estados financieros básicos, los estados financieros
consolidados, acompañados de sus respectivas notas. En su
Artículo 35 establece que la matriz, o controlante,
además de preparar y presentar estados financieros de
propósito general individuales, deben preparar y difundir
estados financieros de propósito general consolidados, que
presente la situación financiera, el resultado de
operaciones y los cambios en el patrimonio y en el flujo de
efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o
dominados, como si fuesen los de un solo ente.

La Superintendencia de Sociedades de Colombia en las
Circulares Externas 05 y 06 de 06/04/ 2000 ha fijado como
procedimiento de consolidación de estados financieros, el
contenido de la Circular Externa 02 de 1998 de la
Superintendencia de Valores. Según la Circular Externa 05 de
2000 de la Superintendencia de Sociedades, existen dos
métodos de consolidación: el método de
integración global y el método de integración
proporcional.

Cuando el control sea ejercido directa o indirectamente
por una sola persona, se utilizará el método de
integración global, el cual consiste en incorporar a los
estados financieros individuales de la matriz o controlante, la
totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las
sociedades subordinadas, eliminando en la matriz o controlante
tanto la inversión efectuada por ella en el patrimonio de la
subordinada, como las operaciones y saldos recíprocos. La
participación de los minoritarios deberá registrarse en
un rubro aparte después del pasivo y antes del patrimonio,
denominado interés minoritario.

Cuando el control (conjunto) sea ejercido por dos o
más matrices o controlantes, según la posibilidad
consagrada expresamente en el artículo 260 del Código
de Comercio, se utilizará el método de integración
proporcional, el cual consiste en que cada una de ellas
incorporará a sus estados financieros individuales la
proporción de los activos, pasivos, patrimonio y resultados
de las sociedades que controle, efectuando las eliminaciones a
que haya lugar. La aplicación de este método no da
lugar a registrar interés minoritario, teniendo en cuenta
que sólo se integra la proporción que se
controla.

Cuando el control provenga de una cualquiera de las
presunciones de subordinación diferentes a la de
participación en el capital, deberá aplicarse el
método de integración global o proporcional, según
corresponda. El patrimonio de las subordinadas se denominará
PATRIMONIO CONTROLADO, el cual se clasificará después
del pasivo y antes del patrimonio de la controlante, tanto en el
método de integración global como en el
proporcional.

Cuando una matriz o controlante no esté domiciliada
en el país, sólo procede la consolidación de los
estados financieros de las subordinadas en Colombia; es así
como no se exige a la matriz extranjera que integre a dicha
consolidación sus propios estados financieros o que revele
inversiones en otras partes del mundo, si no media relación
con las subordinadas colombianas. En ese caso, la
consolidación debe realizarse a través de cualquiera de
las subordinadas colombianas, las cuentas del patrimonio
consolidado deben corresponder al porcentaje de
participación que la matriz extranjera posea en las
sociedades subordinadas colombianas, sección del patrimonio
que se denominará PATRIMONIO CONTROLADO POR MATRIZ
EXTRANJERA; el interés minoritario se registrará
separadamente en una cuenta que se clasificará después
del pasivo y antes del patrimonio.

Cuando el control sea ejercido por personas naturales o
personas jurídicas de naturaleza no societaria, el
patrimonio consolidado se denominará PATRIMONIO CONTROLADO y
además se registrará separadamente el interés
minoritario, en una cuenta que se clasificará antes de la
sección de patrimonio.

Cuando en un grupo empresarial existan entidades
pertenecientes al sector financiero y no financiero, se deben
consolidar inicialmente separados. Dichos consolidados sirven
como base para la elaboración del consolidado total, el cual
se podrá elaborar a nivel de grupo (dos
dígitos)

Proceso contable de la
consolidación:

Los pasos previos al proceso de consolidación en
hojas de trabajo comprenden:

• 1- Análisis de los estados financieros
  individuales de las compañías a
  consolidar

• 2- Reconocimiento de valor razonable en los
  activos netos adquiridos

• 3- Identificar los efectos de las operaciones
  reciprocas

Para una mejor comprensión del proceso contable de
la consolidación, en el siguiente ejercicio ilustrativo, se
parte del supuesto de que con motivo de la venta del 65% de sus
acciones, la empresa Solivanes S.A. ha pasado a ser subordinada
de la empresa compradora Molinares S.A, la cual se ha convertido
en casa matriz que controla económica, financiera y
administrativamente al grupo SOLIN (antigua Solivanes S.A.). A
continuación, se muestra el procedimiento de la
consolidación de la controladora Molinares S.A (que deseamos
llamar MOLIN). El primer paso es la determinación del estado
patrimonial de la escindente SOLIN:

Cuadro N° 1: Estado patrimonial del
grupo escindente SOLIN después de la cesión de
acciones

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Obtención de los estados financieros
individuales: La consolidación debe hacerse con base en
los estados financieros cortados a una misma fecha. Si ello no es
posible, se podrán utilizar estados con una antigüedad
no mayor de tres meses, en cuyo caso, deberá informarse de
esta situación mediante notas a los estados financieros
indicando su efecto sobre la información
resultante.

Conviene verificar desde el comienzo del proceso de
análisis que las subordinadas que se encuentran en segundo y
tercer nivel de consolidación, hayan consolidado sus estados
financieros con las subordinadas que le corresponda. También
se debe verificar la aplicación del método de
participación patrimonial en las inversiones de las empresas
subordinadas.

Ejercicio sobre la obtención de estados
financieros: La Compañía MOLIN posee el 65% de las
acciones del grupo escindente SOLIN (100 acciones), la cual ha
adquirido por la suma de 3.549.000 u.m. (miles de pesos). Al
cierre del año 20XX, la controladora Molin y el grupo
escindente Solin cuentan con la siguiente
información:

Cuadro N° 2: Balance General
Individual

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Análisis de los estados financieros
individuales: Algunos registros previos, aunque obvios,
siempre vale la pena examinar, tal como el siguiente:

Cuadro N° 4: Adquisición de
acciones por parte de la matriz o controladora MOLIN

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Si la matriz y las subordinadas utilizan bases contables
diferentes para transacciones y eventos semejantes en
circunstancias similares, se deben ajustar los estados
financieros de las sociedades en papeles de trabajo especialmente
elaborados para tal efecto. Si los ajustes carecen de importancia
relativa, podrán omitirse pero con la revelación en
notas correspondientes.

Si existieren subordinadas en el exterior, además
de homogeneizar las bases contables, los estados financieros
deben convertirse a pesos colombianos. En el caso de ser
necesaria la reexpresión de uno o varios estados financieros
en cumplimiento de la NIIF respectiva, lo más común es
reexpresar los estados financieros individuales y después
iniciar el proceso de la consolidación.

La regla general es que todas las subsidiarias deben
consolidarse, sin embargo, existen casos particulares en los que
el poder de la controladora para gobernar las políticas de
operación y financieras de algunas subsidiarias se ha
perdido o se encuentra seriamente limitado y, por ello, se
justifica la exclusión de tales subsidiarias en la
consolidación.

Efectos del reconocimiento de valor razonable en los
activos netos adquiridos: Si en la contabilidad de la
subsidiaria respectiva, la venta de determinado activo ha quedado
valuada al valor en libros mientras que, la controladora ha
registrado esa misma compra a valor razonable, u otro tipo de
valor, la controladora responsable de la consolidación
deberá incorporar los ajustes correspondientes a los estados
financieros de la subsidiaria, solo para efectos de la
consolidación.

La controladora deberá modificar las Valorizaciones
o el Superávit neto de propiedades, o en su caso, el
Superávit o la Valorización integral del periodo de la
subsidiaria, para reconocer los efectos en periodos subsecuentes
de dichos ajustes iniciales a sus activos netos.

Ejercicio sobre Reconocimiento de los activos
adquiridos al valor razonable: La compañía M
(Molin) compró a crédito, durante el año 20XX, a
la compañía S (Solin), una edificación recién
construida por la suma de $ 5.000.000. Esta edificación
tenía un valor en libros por valor de $ 3.000.000. Siguiendo
normas, la casa matriz, o controladora, registra la
adquisición al valor razonable de $ 6.000.000. El asiento
correspondiente será como sigue:

Cuadro N° 5: Asiento para el
reconocimiento de valor razonable en los activos
adquiridos

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Si posteriormente la compañía M decide vender la
edificación a otra compañía del mismo grupo, al
mismo valor razonable, el asiento de la venta será el
siguiente:

Cuadro N° 6: Asiento de venta del
activo adquirido a valor razonable

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Efectos de las operaciones reciprocas: Se deben
identificar los errores y desfases en los registros de las
operaciones reciprocas en las empresas y conciliar las cuentas
del balance y estado de resultados y efectuar los ajustes que
presentan las diferencias, con el fin de determinar las cifras
que serán objeto de eliminación.

Ejercicio N° 1 sobre efectos de las operaciones
reciprocas: La compañía M vende a crédito a
la compañía S unas instalaciones por la suma de $
1.400.000, adquiridas hace cuatro años a un valor
histórico de $ 2.000.000 y con vida útil restante de 16
años.

Cuadro N° 7: Asiento para la venta
de un activo a la asociada

Fuente: Pérez S., Apuntes de clase, 2012

Ejercicio N° 2 sobre efectos de las operaciones
reciprocas: La compañía M compra mercancías a
crédito a la compañía S por la suma de $
1.600.000. Estas mercancías tenían un valor en libros
de $ 1.360.000. Al final del ejercicio la compañía S no
había vendido la mercancía.

Cuadro N° 8: Asiento para la venta
de mercancías aun sin haber sido revendidas

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