Nueva tecnología crediticia del banco mercantil Santa Cruz para elevar el nivel de colocación de créditos a las pymes

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación tiene por
finalidad diseñar una nueva tecnología crediticia
para el Banco Mercantil Santa Cruz de la ciudad de La Paz, de
manera que se pueda elevar el nivel de colocaciones de
créditos PYMES (pequeñas y medianas empresas),
teniendo en cuenta que en la actualidad existe aun limitaciones
de acceso a créditos destinados a este sector de parte del
sistema bancario.

Se estima que una de las herramientas gerenciales para
superar la situación descrita, es la creación de
nuevas tecnologías crediticias, asumiendo que al lograr
una sintonía con los requerimientos y emprendimientos
económicos de las personas, unidades económicas y
familias de los titulares de los mismos, las posibilidades de
realizar inversiones con crecientes niveles de eficiencia y
eficacia, son aun mas evidentes, las consecuencias de las
acciones de crédito tendrá mayor relevancia, si se
las analiza en una dimensión de integración y
totalidad, es decir enmarcando permanentemente los resultados de
la implementación de instrumentos cada vez más
rigurosos y precisos de medición del riesgo, las
condiciones de otorgamiento con perspectivas de rentabilidad y
sostenibilidad con el desarrollo de otras, como la
capacitación, la asistencia técnica, en fin de
las políticas públicas definidas para
la región1.

El trabajo que se presenta, muestra una estructura
temática basada en la secuencia de conceptos y elementos
correspondientes al desarrollo de una tesis, con el
fin de cumplir los requisitos del IICCA para la titulación
de maestría:

La Parte Introductoria donde se identifica el problema,
se expone los argumentos que justifican la realización del
trabajo, así como se establecen los objetivos que se
pretenden lograr al finalizar la investigación.

En la tercera parte se planteará la Propuesta de
la investigación, que consistirá en el
diseño de una Tecnología de Créditos para
elevar el nivel de colocaciones de créditos
PYMES.

ANTECEDENTES

DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEL
ÁREA O TÓPICO DE
INVESTIGACIÓN

El presente estudio se circunscribe al área de
Finanzas, y específicamente en la de Tecnologías
Crediticias, asumiendo que en el caso de una entidad de
intermediación financiera bancaria, una tecnología
crediticia consiste en la forma en que se evalúa al
cliente, se determinan las condiciones, se hace el seguimiento y
recuperación de crédito, por tanto se hace evidente
que una tecnología crediticia son un grupo de tareas
lógicamente relacionadas que emplean los recursos de la
entidad financiera para dar resultados definidos en apoyo de los
objetivos de la institución.

Se debe destacar que en el caso presente, se pretende
mejorar el acceso a financiamiento de las PyMes y la variedad en
las tecnologías crediticias en el Banco Mercantil Santa
Cruz de la ciudad de La Paz, de manera que se pueda elevar el
nivel de colocaciones de créditos hacia las
pequeñas y medianas empresas.

Para el efecto, es necesario conocer las actuales
tecnologías crediticias utilizadas por el banca,
identificar los problemas que se presentan, las condiciones
aplicadas,y las personas que participan, lo cual involucra
directamente a los analistas de crédito,
analistas de riesgos, gerentes de riesgo quienes son los
responsables de evaluar la solicitudes de
crédito.

Es necesario indicar que el crecimiento que
deberían tener los créditos PYMES es muy bajo
dentro el sistema bancario, considerando el crecimiento de estas
empresas en la economía Boliviana2. 1,732 millones de
dólares estadounidenses, equivalente a 25.6% de incremento
porcentual y representa 1.5 veces el crecimiento obtenido en la
gestión pasada. El notable crecimiento de la cartera de
créditos observado en la presente gestión,
demuestra el comportamiento positivo de las actividades
económicas en el país, y refleja en cierta medida
los resultados de los esfuerzos de las medidas de política
económica e incentivos regulatorios establecidos para
propiciar condiciones más favorables para impulsar el
crédito productivo.

El 59.7% del total de la cartera de créditos del
sistema de intermediación financiera se concentra en la
banca comercial, 29.8% en las entidades especializadas en
microfinanzas, 6.1% en las cooperativas de ahorro y
crédito y 4.4% en las mutuales de ahorro y
préstamo.

La buena gestión de riesgos acompañada de
un marco normativo prudencial y una supervisión dirigida a
que las entidades administren eficientemente su cartera inciden
en una mora reducida, es así que al cierre de
gestión 2011 la cartera en mora llegó a 139.8
millones de dólares estadounidenses, menor en 5.4 millones
de dólares estadounidenses respecto al saldo de diciembre
de 2010; el índice de mora (IM) –ratio que mide la
cartera en mora sobre el total de la cartera- se sitúa en
1.6%, siendo 0.5 puntos porcentuales menor en relación a
la cifra registrada al cierre de la gestión
anterior.4.

A pesar de que el crecimiento en cartera como en
captaciones es grande, la falta de explícitas
tecnologías crediticias dentro del Banco Mercantil Santa
Cruz, están ocasionando una estacionalidad crediticia,
puesto que no se realiza con precisión y rapidez la
evaluación de las PYMES en cuanto a la situación
actual de las mismas.

IDENTIFICACIÓN Y FORMULACIÓN
DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

· SITUACIÓN
ACTUAL

Al cierre de la gestión 2011, la cartera de
créditos de las entidades bancarias comerciales registra
5,070 millones de dólares estadounidenses, superior en 986
millones de dólares estadounidenses respecto a diciembre
2010, equivalente a 24.1% de crecimiento porcentual.
Desde 2006, la cartera de créditos aumentó
en 2,658 millones de dólares estadounidenses,
superando el 100% del saldo observado al cierre de
2006.

La colocación de préstamos de la banca
comercial representa el 59.7% del total de cartera del sistema de
intermediación financiera.

Los créditos empresariales, principal nicho de
mercado de las entidades bancarias comerciales, representan el
34.7% del total de la cartera de créditos, los
créditos PYME 26.3%, los créditos hipotecarios de
vivienda 22.8%, consumo 8.4% y microcrédito el
7.8%.3

El 49.5% del total de la cartera de préstamos de
la gran empresa, PYME, y microcrédito, se encuentra
otorgado al sector productivo, verificándose un
aumento en 349 millones de dólares estadounidenses
en lo que va de la gestión 2011, mientras que
el 50.5% corresponde a la cartera dirigida al sector no
productivo que aumentó en 359.7 millones de dólares
estadounidenses. La mayor participación de los
préstamos al sector productivo corresponde a la industria
manufacturera y a la construcción con 26.9% y 12.1% del
monto total de cartera de créditos, respectivamente;
mientras que en el sector no productivo el sector de comercio es
el que presenta una mayor participación con
26.5%.

El 55.5% de la cartera de créditos se concentra
en los estratos superiores a 100,000 dólares
estadounidenses, concordante con la característica del
tipo de prestatarios y nicho de mercado de las entidades
bancarias comerciales. El monto de colocaciones en este estrato
alcanza a 2,817.3 millones de dólares estadounidenses,
mayor en 550.3 millones de dólares estadounidenses
respecto al año anterior.

En cuanto a la participación de mercado que posee
cada banco en relación de los microcréditos, se
puede observar que los bancos Solidario y Los Andes Pro- Credit,
ocupan casi todo el mercado, dejando menos de un 7% a los
demás Bancos, esto se debe también al corto tiempo
que los Bancos especialistas en microcréditos se
encuentran trabajando en el mercado; otro de los motivos es la
falta de procesos crediticios por parte de este segmento de
Bancos, que componen menos del 7 %, por que están
limitando sus colocaciones por falta de Tecnologías
Crediticias, y al mismo tiempo incrementan el índice de
mora que poseen7.

Como se observa en el cuadro anterior el Banco Mercantil
Santa Cruz es el banco que ocupa el primer lugar en cartera
dentro el sistema financiero con un 17.98% y en segundo lugar se
encuentra el Banco Nacional de Bolivia, como se puede observar la
mayor concentración se tiene en el area del comercio, en
segundo lugar los servicios de inmobiliaria y en
tercer lugar la industria manufacturera.

Las ventas por mayor y menor crecieron en 2011,
ocupó el primer lugar en los créditos y dejó
en segundo lugar a servicios inmobiliarios, indicador que estaba
en la cima en 2009 y 2010 respectivamente. El indicador muestra
que el comercio tuvo un peso importante en la economía
nacional, y los bancos financiaron más esta actividad
económica. Mientras tanto el sector productivo espera su
momento para despegar. En tercer lugar se ubicó la
industria manufacturera y después está la
construcción. Éste último fue importante en
el dinamismo de la economía nacional, ya que muchas
viviendas y edificios fueron edificados. El 2011 las ventas por
mayor y menor sumo Bs 12.336 millones, servicios inmobiliarios,
empresariales y de alquiler Bs 10.903 millones, la industria
manufacturera Bs 7.771 millones y la
construcción Bs 5.539 millones. Entre tanto la
ubicación en 2010 era la siguiente: Servicios
inmobiliarios Bs 8.644 millones, industria manufacturera Bs 6.186
millones, construcción Bs 4.575 millones y ventas por
mayor y menor Bs 3.459 millones. Y en 2009 la lista estaba
compuesto de la siguiente manera: Servicios inmobiliarios,
empresariales y de alquiler Bs 6.696 millones, ventas por mayor y
menor Bs 6.368 millones, industria manufacturera Bs
5.382 y la construcción Bs 3.472 millones. Las
perspectivas pueden variar para esta gestión, pero existe
la posibilidad de que se repita este 2012 el orden de
créditos o se modifique. Pero los bancos están
dispuestos a financiar nuevos emprendimientos empresariales,
así lo demuestra el apoyo que brindan a las
PyMEs.

Otros indicadores, como la agricultura han reportado
crecimiento desde el 2009 hasta el 2011, y para esa
gestión las posibilidades de negocios se abren para el
sector a raíz de los precios elevados en el mercado
interno e internacional. Las autoridades nacionales no quieren
repetir la importación de alimentos, que se
registró el 2011, por lo que coordinan acciones con
productores para garantizar la oferta de productos. La
construcción también continuará con su
crecimiento, pero no en la medida de años pasados debido a
una serie de normas que han implementado; aún así
tendrá su peso en la economía nacional. Las tasas
de interés tienden a mantenerse en los
niveles actuales, pero no se pierde la esperanzan de que
éstos suban en el mediano plazo; incentivo para que los
ahorros suban más. Una tarea pendiente está en el
sector de la producción. Los bancos deben acercarse a los
emprendedores. Lo que se espera que bancos e inversionistas
asuman riesgos para crear empresas. Sin embargo, también
está pendiente la tarea del gobierno en gabanrantizar la
actividad privada y respetar la propiedad privada. Por otra
parte, las tasas activas no están tan bajas, pero son
accesibles, mientras las pasivas no superan en algunos casos el
1%. La liquidez que hay en el mercado nacional empuja a que haya
intereses bajos, pero no incide de gran manera para
los financiamientos4.

Es notable el crecimiento que ha tenido la cartera de
préstamos en el sistema financiero, sin embargo los
niveles de colocación en créditos Pymes y Mypes es
ínfima en relación el número de empresas
registradas en nuestro medio, sin contar con el comercio
informal, si bien el banco mercantil ocupa el primer lugar en
cartera y depósitos, se debe considerar el hecho que esta
institución es producto de una fusión entre dos
bancos, por lo tanto el liderazgo que mantiene debe crecer en
proporción a su patrimonio.

·
PRONÓSTICO

De no desarrollarse nuevas Tecnologías
crediticias, el Banco Mercantil Santa Cruz se verá
seriamente afectado por un incremento en el índice de
mora, un deterioro de su cartera total y una caída brusca
de sus ingresos financieros, también existe la posibilidad
de ser reemplazados por Fondos Financieros Privados, que con el
paso del tiempo los mismos se están convirtiendo en
entidades bancarias fuertemente consolidadas, ya que el mayor
crecimiento de la economía boliviana
está dada por el sector microcreditico.

Esto supone que el Banco Mercantil Santa Cruz
necesariamente tiene que trabajar con las PYMES y MYPES, porque
el banco que desarrolle nuevos y efectivas tecnologías
crediticias se verá notablemente aventajado en
comparación con los bancos que no lo hagan, debido a que
no sólo logrará mayores colocaciones, sino que
reducirá el riesgo de que la cartera en mora o las cuentas
incobrables se incrementen8.

· FORMULACIÓN DEL
PROBLEMA.

Considerando los elementos anteriormente
señalados, el problema de investigación se formula
mediante la siguiente interrogante:

¿En qué medida las
Tecnologías Crediticias del Banco Mercantil Santa
Cruz permiten elevar el nivel de colocaciones de
créditos a las PYMES?

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
OBJETIVO GENERAL

Diseñar una Tecnología
crediticia Pyme para el Banco Mercantil Santa Cruz para elevar el
nivel de colocación de créditos PYMES

OBJETIVOS
ESPECÍFICOS

· Objetivos del Marco
Teórico

– Desarrollar la teoría
relativa a las Tecnologías Crediticias.

– Exponer la base teórica de
las Tecnologías Crediticias.

– Explicar los fundamentos del Banco Mercantil
Santa Cruz y crédito bancario

– Definir las PYMEs y sus
características

– Caracterizar al sector de estudio
(sistema bancario).

· Objetivos del Marco
Práctico

– Analizar el nivel de colocaciones
de créditos del Banco Mercantil Santa Cruz,
por sectores.

– Evaluar las Tecnologías Crediticias del
Banco Mercantil Santa Cruz de la ciudad de La Paz.

– Conocer la percepción de los analistas de
crédito, de riesgos y gerentes de riesgo de las entidades
bancarias de la ciudad de La Paz con relación a las
Tecnologías de créditos PYME.

– Identificar las deficiencias y
aciertos de las condiciones de créditos PYMES
en el Banco Mercantil Santa Cruz.

– Conocer los instrumentos que cotizan actualmente
en la bolsa y su funcionalidad.

JUSTIFICACIÓN

JUSTIFICACIÓN
TEÓRICA

Desde el punto de vista teórico, el presente
trabajo de investigación está motivado por la
necesidad de crear una Tecnología crediticia para el Banco
Mercantil Santa Cruz de la ciudad de La Paz, con la finalidad de
incrementar el nivel de colocaciones de los créditos hacia
las pequeñas y medianas empresas, de manera que el banco
pueda afrontar satisfactoriamente los retos que se van generando
en una economía de libre mercado, donde la eficiencia y la
calidad son elementos fundamentales para alcanzar niveles de
competitividad.

En este sentido, será necesario abordar la
problemática desde el punto de vista de las
tecnologías crediticias, considerando que la
tecnología crediticia es la composición de factores
tales como la evaluación, condiciones y
recuperación del crédito, la cual nos permite dar
acceso, de manera sostenible, a productos y servicios financieros
(ahorro, crédito, garantías, seguros,
transferencias, jubilación), en condiciones justas a micro
y pequeñas empresas no atendidas por la banca
convencional. Esto implica un programa o una metodología
que busca un cambio radical, avances decisivos en medidas
importantes que afectan el rendimiento, metas
multifacéticas, tanto en calidad, costos, rapidez,
flexibilidad, satisfacción del cliente, precisión;
todas ellas simultáneamente y no una en
especial.5

Por otra parte, también será necesario
sustentar teóricamente el Banco Mercantil
Santa Cruz, los créditos, así como definir la
teoría sobre las PYMES.

JUSTIFICACIÓN
METODOLÓGICA

El presente trabajo se rige de acuerdo a normas y
procedimientos del método científico y se utilizan
técnicas de recolección de información,
tanto primaria como secundaria. Para el efecto se utiliza el
método hipotético-deductivo, complementado con las
técnicas de la entrevista estructurada y la
investigación documental.

De manera especifica se hará énfasis en la
utilización de textos, anuarios, e información
emitida por el Banco Mercantil Santa Cruz, además de
documentos, reportes, informativos, de entidades que regulan el
funcionamiento de los mismos, como la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero y el Banco Central
de Bolivia. Posibilitando con esta
información un análisis deductivo por los datos
obtenidos, y con esto determinar si los Bancos de la muestra
están listos para incorporar la nueva tecnología de
créditos PyMES9.

JUSTIFICACIÓN
PRÁCTICA

La investigación que se realiza tiene relevancia
práctica en tanto que el diseño de una
tecnología crediticia, permitirá elevar el nivel de
colocaciones de los créditos PYMES del BMSC de la ciudad
de La Paz, lo que consecuentemente les permitirá generar
mayores ingresos, utilidades y mejores niveles de competitividad
para hacer frente a la competencia.

Es que los grandes cambios emergentes en este nuevo
siglo, plantean nuevos paradigmas que no terminan de configurarse
y que sin embargo afectan a las economías en general, como
la globalización, nuevos escenarios de apertura
económica, la competitividad, la calidad asociada a la
excelencia, etc., que constituyen fenómenos nuevos a los
que tienen que enfrentarse las organizaciones Bancarias. En la
medida que la competitividad sea un elemento fundamental en el
éxito de toda organización Bancaria, los gerentes
harán mas esfuerzos para alcanzar altos niveles de
productividad y eficiencia.

Para el efecto, la nueva tecnología crediticia
que se pretende diseñar, contemplará un modelo de
evaluación de las PYMES basado en la capacidad de pago,
capacidad máxima de endeudamiento, tiempos de desembolso,
pago de los créditos y garantías, basado en
procesos crediticios como herramientas del analista
PYME.

USUARIOS: Analistas de riesgo y/o analistas de
crédito PYMES, de los bancos dedicados a este tipo de
créditos en la ciudad de La Paz.

BENEFICIARIO: Banco Mercantil Santa Cruz de la
ciudad de La Paz.

ALCANCES

ÁMBITO GEOGRÁFICO

La investigación se realizará en la ciudad
de La Paz.

ÁMBITO TEMPORAL

El estudio se realizó en la gestión 2009,
de acuerdo a un cronograma de trabajo6 previamente establecido,
sin embargo contiene actualizaciones a la gestión
2011.

ÁMBITO SECTORIAL

La investigación está enmarcada en el
Banco Mercantil Santa Cruz de la economía, ya que se hace
referencia al sector de servicios financieros PYMES.

ÁMBITO TEMÁTICO

CAPITULO I

PRIMERA PARTE:

MARCO
TEÓRICO

TECNOLOGIAS CREDITICIAS PYME

1.1. CONCEPTO DE TECNOLOGIA CREDITICIA

Para Fidel Duran Pitarque, la tecnología
crediticia PYME es la forma de dar acceso, de manera sostenible a
productos y servicios financieros en condiciones justas para la
micro y pequeña empresa, no atendida por la banca
comercial. Es decir, es un conjunto de actividades que utiliza
información cuantitativa y cualitativa y le asignan
valores para una correcta evaluación del
cliente.7

En este sentido, según el mismo autor, las
tecnologías crediticias incluyen los siguientes
elementos8:

– Criterios de acceso a los
prestatarios

– Proceso de evaluación y
aprobación

– Determinacion de las condiciones del
crédito

– Seguimiento y recuperación del
crédito

En síntesis, la tecnología crediticia esta
conformada por una serie de actividades enlazadas entre sí
que, partiendo de una solicitud se transforma, generando un
output (resultado).

Entonces, las tecnología crediticias de cualquier
organización pueden ser concebidas como ingrantes de un
proceso determinado.9

La información financiera base, para determinar
la capacidad de pago y endeudamiento de los prestatarios, es
construida por la propia entidad en función al
relevamiento formal de la actividad o negocio del cliente y en la
maroria de los casos no existen documentos respaldatorios
(Estados financieros auditados, avalúos, inventarios,
etc.).

Este aspecto implica la necesidad de analizar si la
entidad tiene los elementos de control dentro de la
tecnología crediticia que compensen y equilibren la falta
de información confiable (verificaciones cruzadas
domiciliarias y del negocio, documentación mínima
del prestatario, diversificación de otras fuentes de
referencia del cliente, etc.). Generalmente las entidades
especializadas en microfinanzas cuentan con una estructura
organizacional de control de riesgo de tipo vertical, en virtud a
que la evaluación del riesgo se concentra en la
ultima persona del organigrama quien es el oficial
de negocio.10

Para la aplicación de las tecnologías
crediticias, las entidades microfinancieras requieren de
estructuras administrativas descentralizadas que cuenten con
sistemas de control interno adecuados a los riesgos
asumidos.

Esta característica implica la necesidad de
estandarización de los procedimientos de crédito y
operativos, con el fin de asegurar la aplicación uniforme
de las políticas y
estrategias.11

El riesgo de deterioro en la calidad de la cartera de
microcrédito, contrariamente a lo que ocurre con la
cartera comercial, se origina en las desviaciones e
incumplimientos a las políticas de crédito, y
en la deficiente aplicación de las
tecnologías crediticias, la identificación de
desviaciones, incumplimientos y deficiencias se realiza a
través de la revicion de una muestra representativa de
créditos.12

Se verifica si la entidad efectua un análisis
sobre el grado de adecuación de su tecnología
crediticia a su mercado objetivo, considerando para ello nuevas
tendencias del mercado y cambios en el entorno con el objeto de
identificar amenazas y oportunidades en el
sector.13

Para Morris y Brandon el cambio en los procesos
(Tecnologias Crediticias) de la empresa sirve para
mejorar:14

– Calidad

– Eficiencia y costos de operación
de negocios

– Servicio y respuesta al
cliente

– Ventaja competitiva

Pro otro lado para Fidel Duran una tecnología
crediticia debe mejorar, la facilidad de acceso, la oportunidad y
el costo financiero o tasa de interés.

1.2. PRINCIPALES
TECNOLOGIAS PYMES

Según el fondo de desarrollo comunal existen tres
tipos de tecnologías utilizadas entre las cuales se
encuentran el microcrédito como tal, los fondos comunales
y el microwarrant.15

Por otra parte, el Banco solidario proporciona algunas
otras tecnologías que ha desarrollado con el paso de los
años, entre las cuales están el crédito
individual, solidario y de garantía cruzada, sin embargo
describiremos cada una de estas de manera breve para su mejor
comprensión. 16

· Microcrédito Individual, se otorga a un
solo titular, varia de institución a institución,
sin embargo se caracteriza por otorgárselo desde montos
muy pequeños para actividades rurales: agropecuarias,
comercio, servicio y vivienda.

· Fondos Comunales o Bancos
Comunales, son créditos grupales de 15 a 30
integrantes, dirigido especialmente a mujeres rurales, con montos
muy bajos que no sobrepasan los mil dólares por
integrante, de acuerdo a las características
regionales.

· Microwarrant, es aquel crédito destinado
exclusivamente a comercialización de granos, esta mas
enfocado al sector productivo.

· Prendario, como es bien conocido, para que una
entidad financiera conceda un préstamo a una persona, esta
ha de garantizar la devolución del mismo por medio de, o
bien de una garantía real (fincas, inmuebles, joyas,
etc.), o bien una garantía personal de alguien con
solvencia que pudiera hacerse cargo de la devolucion del
préstamo en caso de incumplimiento.

· Credito solidario, consiste en un
crédito que se otorga a mas de dos personas en las que la
deuda recae sobre los titulares de manera solidaria, por lo tanto
e4n cumplimiento o incumplimiento debe ser asumido por las
personas que hayan contraído el crédito.

· Garantia Cruzada, son
créditos que funcionan de manera individual pero
los titulares garantizan la obligación
mutuamente.

La Efectividad esta en la correcta aplicación de
la tecnología aplicada, y del cumplimiento de3 la
obligación de parte del acreditado. En algunos casos, se
acepta la efectividad como el logro de una meta acertadamente
seleccionada en el proceso de
planificación.17

De acuerdo a Sander, es sumamente importante entonces y
entendiendo que existe una brecha entre lo establecido por la
Real Academia y la usanza ordinaria a nivel gerencial adherir
ambas realidades; por lo cual los conceptos válidos
serían los siguientes:18

· Eficiencia: "Capacidad para lograr un fin
empleando los mejores medios posibles". Aplicable
preferiblemente, salvo contadas excepciones a personas y de
allí el término eficiente.

· Eficacia: "Capacidad de lograr el efecto que se
desea o se espera, sin importar para ello los recursos o los
medios empleados". Esta es una acepción que obedece a la
usanza y debe ser reevaluada por la real academia; por otra parte
debe referirse más bien a equipos.

· Efectividad: "Cuantificación del logro
de la meta". Compatible el uso con la norma; sin embargo, debe
entenderse que puede ser sinónimo de eficacia
cuando se define como "Capacidad de lograr el efecto que se
desea".

1.3. TECNOLOGIA
CREDITICIA SELECCIÓN, INCENTIVOS Y
COERCION

Una operación crediticia Pyme, a diferencia de lo
que sucede en otro tipo de transacciones, no finaliza en el
momento en que se suscribe el contrato entre los agentes
económicos que interviene, sino que termina cuando se
pagan el capital y los intereses pactados, los bancos
intercambian dinero por una promesa de pago en el futuro, es por
eso que el elemento crucial en un crédito pyme es la
confianza, al mismo tiempo el banco debe contemplar las acciones
a realizar en caso de que el prestamista incumpla el pago del
crédito, estas acciones son las de coerción, la
actividad crediticia y en conjunto constituyen la
tecnología crediticia.

Hoff y stigliz distinguen dos tipos de mecanismos para
resolver problemas de selección, incentivos y
coerción los mecanismos indirectos y los
directos.19 Los primeros para el
proceso de selección, incluyen principalmente los
términos de los contratos, de los cuales los mas
importantes son la tasa de interés y las garantías
colaterales. Para los incentivos y coerción también
se usan mecanismos como la amenaza en el corte en el otrogamiento
de futuros prestamos en caso de incumplimiento, y la provision
por parte del prestamista de insumos o activos (mediante venta,
alquiler, etc.) que reducen la probabilidad de fracaso en los
procesos productivos.

A medida que la tasa de interés aumenta, la
cartera de proyectos susceptibles a ser financiados se vuelve mas
riesgosa, pues los proyectos de mayor retorno
esperado son también los de mayor variabilidad en
sus retornos, es decir son mas riesgosos. Asi pues,
cuando mas alta sea la tasa riesgosa20 Es por este motivo que los
bancos no incrementan la tasa de interés mas alla de un
punto en el que el

1.4. TIPOS DE
TECNOLOGIAS FINANCIERAS

1.4.1. TECNOLOGIA FINANCIERA EN LOS
PRESTAMOS FORMALES

Los prestamistas formales operan en ámbitos
geográficos relativamente amplios y atienden a un numero
significativo de clientes, asi el conocimiento cercano de los
prestatarios impondría costos sumamente altos, y aunque
los oficiales de crédito reciben y conversan con los
solicitantes, la selección privilegia los mecanismos
indirectos.

La tasa de interés determina una cartera de
proyectos de diversos montos, con determinado nivel de riesgo,
posibles de ser financiados dados los retornos esperados, los
prestamistas formales tienen que realizar la selección
entre dicha cartera de proyectos, para ello utilizan
principalmente las garantías colaterales, sin embargo, la
selección con base en las garantías colaterales
generalmente discrimina a los pequeños productores en
tanto no cuentan con garantías aceptables por los
prestamistas formales.

Un activo se convierte en una garantía colateral
acptable cuando tiene la característica de ser totalmente
transferible y esto implica derechos de propiedad bien definidos
y una infraestructura legal que permita la transferencia, a
costos razonables, en caso de incumplimiento de los
contratos.21

La definición y protección de los derechos
de propiedad implican costos, y cuanto mas dificultades haya para
la definición de los derechos de propiedad, mayores
serán los costos de transferir un activo,
lógicamente mas alla de cierto limite, los altos costos de
definir los derechos de propiedad impiden la realización
de la transacción.22

1.4.2. TECNOLOGIA FINANCIERA EN LOS
PRÉSTAMOS INFORMALES

Los prestamistas informales apelan por lo general a
mecanismos directos para resolver los problemas de
selección, monitoreo y coerción en las actividades
crediticias, Esto es posible debido a que ellos operan en
áreas pequeñas y con una cartera de pocos clientes.
Estos prestamistas suelen vivir en los mismos ámbitos que
los prestatarios y/o han realizado otras transacciones con estos.
Producto de ello los prestamistas, sin incurrir en costos
significativos, tiene un conocimiento cercano de los prestatarios
tanto en lo que se refiere a su solvencia moral como en lo que
respecta a su capacidad de pago.

Los prestamistas informales pueden ejercer acciones de
monitoreo y coerción casi directamente, ya sea a
través de la presión social de pertenecer a una
misma comunidad, grupo étnico o familiar, o mediante las
otras transacciones que también realizan. Esto explica por
que las garantías colaterales no son por lo general
necesarias en este tipo de créditos.

Los bajos costos de información que tiene los
prestamistas informales son coherentes con los hallazgos de
varios estudios sobre crédito informal interrelacionado
que se encuentran tasas de interés menores o similares a
las de los mercados formales, lo cual pone en tela de juicio la
idea de que todos los prestamos informales se
caracterizan por el cobro de tasas de interés
usureras.23

No obstante, el numero de prestamos que un prestamista
informal puede manejar es limitado, porque no cuenta con los
medios para obtener ni procesar información de agentes
económicos que operan fuera de su entorno social o
económico. Esto explica por que, en el caso de los
créditos informales, la relación entre los
prestamistas y los prestatarios se remonta generalmente a
periodos muy largos. En tal sentido resulta muy costoso para un
prestatario romper una relación con un prestamista, por
que establecer un vinculo con otro prestamista es un proceso que
le tomaría mucho tiempo. Algo similar le sucede al
prestamista en relación al prestatario. De esta manera los
prestamos informales tienen a ser transacciones de
carácter bilateral en las cuales los elementos personales
son determinantes, a diferencia de las transacciones de mercado,
que son impersonales.

Por otro lado, en los prestamistas informales rurales se
encuentra poca especialización, de hecho, para muchos de
ellos la actividad de dar prestamos no es su principal fuente de
ingresos. Esto es congruente con el reducido tamaño de su
cartera y con las bajas tasas de interés que muchas veces
se observan, ello es particularmente cierto para el caso de los
prestamistas-comerciantes y los
prestamistas-acopiadores.

1.5. LA
INNOVACION EN LAS TECNOLOGIAS CREDITICIAS

Para que un proyecto pueda ser financiado, la ganancia
esperada debe ser superior a los costos totales del
financiamiento. En los costos totales se incluyen los costos por
riesgo o la prima por riesgo del prestamista, los costos de
transacción (del prestatario y del prestamista) y el costo
de capital, en términos

algebraicos, esto se puede expresar de la siguiente
manera:

Donde

G > R + T + K

G = Ganancia esperada del
proyecto

R = Riesgo del prestamista

T = Costos totales de transacción

K = Costos del capital

La innovación crediticia ocurrirá cuando
hay expectativas de una disminuacion significativa en los riesgos
del prestamista y/o en los costos de
transacción.24

El riego del prestamista depende de cuan bien conoce los
negocios del prestatario y sus deseos de pagar el
préstamo. Esto quiere decir que el riesgo del prestamista
esta directamente relacionado con el grado de información.
Asi la innovación en las actividades financieras esta muy
ligada a la captación de información.

La obtención de información implica
gastos, que son uno de los componentes de los costos de
transacción, otros son los que se derivan de las acciones
de monitoreo, de la ejecución de los mecanismos de
coerción y de la administración de los
créditos. De ahí que los procesos de
innovación llevan en un primer momento a incrementar los
gastos de información, pero a su vez reducen los otros
gastos de transacción o el riesgo del
prestamista.

Uno de los principales requisitos para que se den
procesos innovadores en una actividad económica es la
existencia de cierto nivel de especialización en los
agentes económicos que realizan actividad y cierta
economía de escala en ella.

En otras palabras un agente económico
difícilmente invertirá tiempo y recursos para
innovar en actividad esta tiene un carácter marginal
dentro de su cartera de actividades, por ello en lo que al
crédito compete, lo mas probable es que la innovacion se
de en entidades financieras o prestamistas especializados,
antes que en entidades financieras o prestamistas
especializados, antes que en prestamistas que
conceden créditos de manera ocasional, como sucede con
muchos de los informales.

De todo lo tratado anteriormente se deduce que un
elemento clave en la innovación de las tecnologías
crediticias formales es la incorporación de mecanismos
directos para resolver los problemas los problemas de
selección, monitoreo y coerción en las
instituciones financieras formales. Particularmente importante es
disminuir la dependencia de las garantías colaterales de
carácter real. La manera singular como se incorporan los
mecanismos directos en las tecnologías crediticias
formales constituye uno de los elementos básicos de la
innovación crediticia.

De otra parte, la innovación crediticia no es
neutral en relación al ambiente económico. Existen
ambientes que favorecen la innovación, mientras que hay
otros que resultan perjudiciales. Entre los primeros se puede
señalar:

a) Un marco legal confiable y estable. Sin estos
requisitos hay grandes riesgos de que la inversión en
innovación no pueda recuperarse, consecuentemente los
contratos de crédito tendrán altos costos de
transacción, dado que los prestamistas trataran de poner
todas la salvaguardas posibles en los contratos y aun así
el riesgo será alto.

b) Estabilidad económica y monetaria, la
inestabilidad aumenta significativamente los riesgos de las
actividades que se tratan de financiar y con ello, el riesgo de
perdida de las actividades crediticias.

c) Un sistema financiero sin limitaciones a la tasa de
interés o a la entrada de nuevas instituciones
financieras. Los limites en las tasas de interés
restringen las posibilidades de cobrar los gastos que representan
una innnovacion lo cual, lógicamente inhibe la
innovación, por su parte las restricciones a la entrada de
nuevas instituciones financieras limitan la
competencia y la búsqueda de nuevos clientes de los
bancos, lo cual también afecta negativamente a los
procesos innovadores.25

1.6.
CARACTERISTICAS DE LAS TECNOLOGIAS CREDITICIAS

Como se menciono anteriormente en una tecnología
crediticia el analista de crédito recopila mayor
información sobre el potencial prestatario a través
de visitas directas a su empresa y unidad familiar, lo cual le
permite obtener información sobre la verdadera
situación económica del solicitante.

Por otro lado en la evaluación se da mayor
énfasis en la capacidad y la moral de pago, cuando se
recopila la información acerca de los ingresos y gastos se
considera conjuntamente los del hogar y el negocio, tomando en
cuenta que la información requerida muchas veces es escasa
se arman estados financieros en base a laq información
recopilada en la visita de campo, por los montos que se manejan
en este tipo de créditos la agilidad es probablemente su
mayor fortaleza, otra característica que no se debe
olvidar es el hecho de que la tecnología pyme incluye a
sectores que hay sido desatendidos por la banca
tradicional.

En la tecnología Pyme no se hace diferencia en
cuanto a montos, ya que se ofrecen créditos
pequeños y grandes sin distinción, no se anteponen
la garantías, se hace mayor énfasis en la moral de
pago, los encargados de llevar a cabo el análisis de los
créditos adecuan su análisis a la realidad del
prestatario ya que no se exigen de manera obligatoria la
presentación de documentos formales de constitución
de la empresa.

El seguimiento realizado a la empresa normalmente se
hace de manera informal, esto implica la actualización
periódica de los flujos, es importante el
seguimiento después del crédito,
prinicpalmente en los casos en que se produce demoras el pago de
las cuotas, es por eso que el oficial de crédito asume
total responsabilidad en la operación de
crédito.

1.7. FIJACION DE
LA TASA DE INTERES

La tasa de interés bien escogida debería
permitir tres cosas:

· Conseguir los objetivos financieros de la
entidad de intermediación financiera.

· Ajustarse a la realidad del
mercado (¿Compraran los usuarios el producto crediticio al
precio indicado?).

· Mantener una posición de
producto y ser coherente con las otras variables del marketing
mix.

Para el caso especifico del banco se toman
en cuenta algunas variables que describimos a
continuación.

IA = IP + Cop + Prov +
Ut

IA = Tasa de interés activa IP =
Tasa de interés pasiva Cop = Costos de operación
Prov = Provisión

Ut = Utilidad

La tasa de interés activa hace referencia a la
tasa que el banco cobra al prestatario, la tasa de interés
pasiva es la tasa que el banco paga a aus depositantes, los
costos de operación son aquellos en los que la
institución de intermediación
financiera incurre para su normal funcionamiento, esta
también la provisión de ley y la utilidad que
espera ganar por los servicios prestados.

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