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Guía de evaluación de créditos a medianas empresas




Enviado por Iván Lozano Flores



Partes: 1, 2, 3

  1. Ámbito de
    aplicación
  2. Requisitos
    mínimos
  3. Seguimiento
  4. Herramientas de
    análisis
  5. Cálculo del
    monto destinado al crédito
  6. Política de
    créditos
  7. Manejo de
    excepciones
  8. Anexos

Ámbito de
aplicación

La presente Guia de Evaluación se aplica para los
créditos a mediana empresa, cuya definición
según la Resolución SBS 11356 – 2008, es la
siguiente:

Créditos a Medianas Empresas

Son aquellos créditos otorgados a personas
jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema
financiero superior a S/. 300.000 en los últimos seis (6)
meses y no cumplen con las características para ser
clasificados como créditos corporativos o a grandes
empresas.

Se considera también como créditos a
medianas empresas a los créditos otorgados a personas
naturales que posean un endeudamiento total en el sistema
financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para
vivienda) superior a S/. 300,000 en los últimos seis (6)
meses, siempre que una parte de dicho endeudamiento corresponda a
créditos a pequeñas empresas o a microempresas,
caso contrario permanecerán clasificados como
créditos de consumo.

Para efectos de metodología de evaluación,
una vez que el cliente es asignado al segmento de Mediana
Empresa, no deberá regresar al Segmento Microempresa o
Pequeña Empresa, aún cuando su endeudamiento se
reduzca a niveles de deudor no Minorista. Sin embargo, se
seguirá reportando a la SBS, de acuerdo al tipo de
crédito que corresponda, según las normas
vigentes.

Requisitos
mínimos

ESTADOS FINANCEROS (EE.FF)

  • EE.FF. actualizados, máximo con dos meses de
    antigüedad y de los dos últimos años,
    inmediatamente anteriores a la fecha de la evaluación
    crediticia:

  • Balance General.

  • Estado de Ganancias y Pérdidas.

  • Estado de Flujos de Efectivo.

  • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

  • Copias de los últimos tres (03)
    PDT"s.

  • EE.FF. SUNAT de los dos últimos años,
    inmediatamente anteriores a la fecha de la evaluación
    crediticia.

  • Notas correspondientes a los EE.FF.

  • Posiciones activas y pasivas en cada tipo de moneda,
    nacional y extranjera, así como, información
    acerca del detalle de los ingresos y gastos en cada tipo de
    moneda, nacional y extanjera, en forma comparativa
    anual.

FLUJO DE CAJA

  • Flujo de Caja Operativo, histórico y
    proyectado (debe incorporar el escenario
    pesimista).

INFORME COMERCIAL (Anexo 1)

  • Informe Comercial del solicitante de crédito,
    debidamente llenado y firmado por el cliente y actualizado
    para cada crédito.

DECLARACIÓN JURADA PATRIMONIAL (Anexo
2)

  • Declaración Patrimonial del Titular y de los
    Fiadores Solidarios de la operación crediticia y
    actualizado para cada crédito.

NOTAS

  • Los EE.FF y el Flujo de Caja deberán ser
    visados por el cliente y un Contador Público Colegiado
    – CPC habilitado, siendo verificable en la web de cada
    Colegio de Contadores.

  • En caso de grupos económicos,
    deberá presentar al momento de la propuesta de
    crédito, los EE.FF de cada una de las
    empresas vinculadas y los EE.FF.
    consolidados
    .

  • Adicionalmente deberá considerarse la
    documentación señalada en el Reglamento de
    Créditos

Seguimiento

Informe Post –
Inversión

El Asesor de Negocios, dentro de los sesenta (60)
días posteriores al desembolso total deberá
realizar un Informe Post Inversión, verificando que
se cumplan las condiciones del destino del crédito
otorgado, tanto para capital de trabajo, como activo fijo
(Anexo 4).

Información
adicional

El Asesor de Negocios, cada ciento ochenta (180)
días a partir de la fecha de desembolso y en
conjunto con la actualización de los Estados
Financieros.

La obligación de reportar los Estados
Financieros se mantendrá mientras esté
vigente la responsabilidad con la Entidad Financiera, y
deberá tener como mínimo, una periodicidad de
actualización semestral en el caso del Balance
General y el Estado de Ganancias y Pérdidas y anual
en el caso de los Estados de Cambios en el Patrimonio y del
Flujo de Efectivo (Anexo 5).

Herramientas de
análisis

Toda operación de crédito
deberá contar con cinco acápites, que se detallan a
continuación:

Administración

Análisis del carácter de los
representantes legales, accionistas, socios y/o
propietarios de la empresa solicitante del
crédito.

Entorno

Análisis del PEST (a petición de la
Jefatura de M.E)

Industria y Posición
Competitiva

  • FODA

  • Cadena de Valor

  • Diamante de Porter

Condición
Financiera

  • Balance General

  • Estado de Ganancias y
    Pérdidas.

  • Estado de Flujos de Efectivo

  • Estado de Cambios en el Patrimonio
    Neto.

  • Flujo de Fuentes y Usos de Fondos
    (opcional).

  • Flujo de Caja Operativo, histórico y
    proyectado (debe incorporar el escenario
    pesimista).

  • Ratios, razones o índices
    financieros.

  • Análisis horizontal y
    vertical

Estructura, Colaterales &
Garantías

  • Para el caso de créditos con
    garantías preferidas, el importe total de los
    créditos, no deberá superar el 80%
    (dependerá del apetito de riesgo de la Entidad
    Financiera) del valor de realización.

  • ADMINISTRACIÓN

Previo a toda evaluación crediticia es de vital
importancia conocer la calidad moral del potencial
cliente
, la misma que se encuentra reflejada en su integridad
personal, honorabilidad, reputación pública y
privada, todo lo cual representa una garantía para el
inicio de toda transacción crediticia. No olvidemos que
"si un cliente puede pagar pero no quiere pagar, no
paga".

Las formas tradicionales de análisis del
carácter del cliente incluyen la revisión de los
representantes legales, accionistas, socios y/o propietarios

en las Centrales de Riesgo externas, en los archivos negativos
internos, así como las referencias personales de terceros,
entre otras, con el fin de verificar y evaluar su calidad
moral.

  • a) CENTRALES DE RIESGOS
    EXTERNAS

El Asesor de Negocios deberá verificar que los
representantes legales, accionistas, socios y/o propietarios y
Fiadores Solidarios
relacionados al crédito propuesto
no tengan deudas[1]en condición vencida, en
cobranza judicial o castigada; ni letras protestadas sin
aclarar.

Lo que implicará realizar las siguientes
actividades obligatorias:

  • El solicitante, en caso cuente con créditos
    en otras instituciones financieras, deberá presentar
    sus cronogramas de pago con copia de los vouchers de la
    última cuota canceladas. Asimismo, se deberá
    adjuntar referencias en dichas instituciones, indicando
    nombres y apellidos y teléfono de la persona
    contactada.

  • La impresión de la Central de Riesgos debe
    contener información consolidada en un cuadro resumen
    de las deudas indicando: Entidad, saldo de capital, N° de
    cuotas pagadas, N° cuotas pendiente y monto de cada
    cuota.

  • Los participantes del crédito que registren
    protestos o créditos vencidos con morosidad menor a 30
    días deberán estar debidamente aclarados y/o
    subsanados.

  • En el caso de persona jurídica se
    deberá incluir a todos quienes conforman la empresa
    (utilizar la información del Informe Comercial en caso
    aplique) así como a quienes han transferido o vendido
    acciones o se presume vinculación directa o indirecta.
    Se realizará la búsqueda en la central de
    riesgos e incluirá en el sistema y
    expediente.

  • Estas actividades deben complementarse con la
    búsqueda de los participantes del crédito en la
    central de la SUNAT, digitando solo los apellidos y
    verificando todas las aproximaciones (apellidos similares o
    iguales), verificando las direcciones tanto fiscales, como
    legales y compararla con la dirección de los
    participantes en el presente crédito. Si la
    información es positiva debe buscar en la central de
    riesgos a las personas detectadas.

  • b) ARCHIVO NEGATIVO INTERNO (LISTA
    NEGRA)

El Asesor de Negocios deberá verificar que los
representantes legales, accionistas, socios y/o propietarios y
Fiadores Solidarios
relacionados al crédito propuesto
no se encuentran en el registro negativo de clientes, el mismo
que incluye básicamente información
histórica referida a solicitudes rechazadas, clientes no
gratos, cónyuges de clientes rechazados y/o comportamiento
de pago previo de clientes, así como también,
información negativa recibida de la Autoridad Nacional de
Administración Tributaria, Poder Judicial, Ministerio
Público, entre otros.

El Asesor de Negocios, en caso determine que procede el
levantamiento de tal restricción, debera requerir las
autorizaciones correspondientes, según lo establecido en
la normatividad interna, como paso previo a continuar con la
evaluación crediticia.

  • c) PROVEEDORES

El Asesor de Negocios deberá solicitar
referencias comerciales a los principales proveedores del
cliente, los mismos que se encuentran identificados en el Informe
Comercial. Los nombres y apellidos y teléfonos de las
personas contactadas deberán señalarse en la
evaluación crediticia.

  • d) CLIENTES

En caso la situación lo amerite, el Asesor de
Negocios deberá recabar referencias de los principales
clientes, a efecto de conocer la calidad de productos y/o
servicios del potencial deudor; así como el cumplimiento
de los compromisos pactados. La relación de principales
clientes se encuentran identificados en el Informe
Comercial.

  • e) ASOCIACIONES

En caso el cliente pertenezca a una asociación de
empresarios del rubro o similares, el Asesor de Negocios
deberá contactarse con los representantes y pedir
referencias del potencial prestatario. Los nombres y apellidos y
teléfonos de las personas contactadas deberán
señalarse en la evaluación crediticia.

  • f) VISITA IN SITU AL NEGOCIO Y DOMICILIO DEL
    CLIENTE

El Asesor de Negocios deberá verificar la
información financiera alcanzada por el cliente,
contrastando las partidas más representativas, tales como:
inventarios, cuentas por cobrar comerciales, activos fijos,
niveles de ventas, entre otros.

  • g) VISITA A LA
    GARANTÍA

El Asesor de Negocios deberá verificar la
existencia y razonabilidad entre el monto del préstamo
otorgado y el valor de las garantías recibidas.

Adicionalmente a los puntos señalados
anteriormente, el Asesor de Negocios deberá evaluar la
capacidad de gestión del deudor, medida a
través de las siguientes pautas:

  • Experiencia en el negocio: éxitos anteriores
    que se puedan comprobar

  • Nivel profesional: posiciones ocupadas en el
    negocio, nivel de instrucción, conocimiento de la
    tecnología del negocio.

  • Cultura organizacional: debe estar alineada con los
    objetivos del negocio, promover la participación de
    sus gerentes o personal clave en las decisiones: Los
    trabajadores deben conocer los objetivos del
    negocio.

  • Nivel de rotación del personal
    clave

El Asesor de Negocios deberá cumplir de manera
obligatoria lo estipulado en el "Manual de Prevención
del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo"

vigente. Este documento contiene la aplicación de todas
las normas de prevención en la Entidad
Financiera.

  • ENTORNO

  • a) ANÁLISIS PEST

El análisis PEST identifica los factores del
entorno general que van a afectar a las empresas. Este
análisis se realiza antes de llevar a cabo el
análisis FODA
. Los factores se clasifican en cuatro
bloques:

  • Politico – legales: Relacionado con la
    estabilidad jurídica del país y con las
    políticas impositivas y regulaciones relacionadas con
    la actividad productiva del cliente.

  • Económicos: Referente con el entorno
    macroecómico del país, tales como, el ciclo
    económico, evolución del PBI, tipos de
    interés, oferta monetaria, evolución de los
    precios, tasa de desempleo, Ingreso disponible,
    disponibilidad y distribución de los recursos, nivel
    de desarrollo, etc.

  • Socio-culturales: En relación a la
    evolución demográfica, distribución de
    la renta, movilidad social, cambios en el estilo de vida,
    actitud consumista, nivel educativo, patrones culturales,
    etc.

  • Tecnológicos: Determinado por el gasto
    público en investigación, preocupación
    gubernamental y la industria por la tecnología, grado
    de obsolescencia, madurez de las tecnologías
    convencionales, desarrollo de nuevos productos, velocidad de
    transmisión de la tecnología, etc.

Adicionalmente, se suele agregar los factores
medioambientales:

  • Ecológicos: Incidencia en el medio
    ambiente, beneficios y perjuicios para el entorno ambiental
    inmediato y la biosfera.

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Nota: Ver Caso en el Anexo Nº 6

  • INDUSTRIA Y POSICIÓN
    COMPETITIVA

  • FODA

El FODA evalúa las fortalezas, oportunidades,
debilidades y amenazas del negocio. Las fortalezas y debilidades
se determinan al interior del negocio y las oportunidades
y amenazas al exterior del mismo.

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Ejemplos de fortalezas :

  • Producto, calidad y confiabilidad del
    producto

  • Mejor desempeño del producto,
    comparado con competidores

  • Mejor tiempo de vida y durabilidad del
    producto

  • Algunos empleados tienen experiencia en
    el sector del cliente final

  • Lista de clientes disponible

  • Capacidad de entrega directa

  • Mejoras continuas a los
    productos

  • Se puede atender desde las
    instalaciones actuales

  • Los productos tienen la
    acreditación necesaria

  • Los procesos y la TI se pueden
    adaptar

  • La gerencia está comprometida y
    confiada

Ejemplos de debilidades

  • La lista de clientes no ha sido
    comprobada

  • Ciertas brechas en el rango para
    ciertos sectores

  • Poca experiencia en mercadeo
    directo

  • Necesidad de una mayor fuerza de
    ventas

  • Presupuesto limitado

  • El personal de entrega necesita
    entrenamiento

  • Procesos y sistemas

  • El equipo gerencial es
    insuficiente

Ejemplos de oportunidades

  • Se podrían desarrollar nuevos
    productos

  • Los competidores locales tienen
    productos de baja calidad

  • Los márgenes de ganancia son
    altos

  • Los clientes finales responden ante
    nuevas ideas

  • Puede sorprender a la
    competencia

  • Se podrían lograr mejores
    acuerdos con los proveedores

Ejemplos de amenazas

  • Impacto de la
    legislación.

  • Los efectos ambientales pudieran
    favorecer a los competidores grandes

  • Riesgo para la distribución
    actual

  • La demanda del mercado es muy
    estacional

  • Posible publicidad negativa

  • Vulnerabilidad ante grandes
    competidores

Nota: Ver Caso en el Anexo Nº 7

  • CADENA DE VALOR

El análisis del interior del negocio
podría centrarse en la Cadena de Valor (Porter, 1985),
identificando donde se generan sus fortalezas o debilidades, si
en las actividades primarias (logística de entrada,
operaciones, logística de salida, marketing y ventas,
servicios) y/o de apoyo (infraestructura de la empresa,
gestión de los recursos humanos, tecnología de
desarrollo, abastecimiento).

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Para el caso del Reporte de Crédito,
deberá identificarse, por lo menos, una fortaleza del
cliente, al interior de su cadena de valor.
Por ejemplo, en
recursos humanos podríamos evaluar: el clima laboral, la
motivación, la cultura organizacional, el estilo de
dirección, la alineación de la organización
con la estrategia, entre otros.

No es necesario analizar toda la cadena de
valor.

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  • DIAMANTE DE PORTER

Un segundo análisis, complementario al FODA, es
el de las cinco fuerzas de Michael Porter, que
considera:

1) La amenaza de entrada de nuevos
competidores,

2) El poder de negociaciónde los
proveedores,

3) El poder de negociación de los
compradores,

4) La amenaza de ingreso de productos sustitutos
y

5) La rivalidad entre los competidores.

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Ver caso en el Anexo Nº
8

  • CONDICIÓN
    FINANCIERA

Principales Herramientas De
Evaluación:

  • Balance General

  • Estados de Ganancias y Pérdidas

  • Estado de Flujos de Efectivo.

  • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

  • Análisis de Flujo de Fuentes y Usos de Fondos
    (opcional).

  • Ratios, razones o índices
    financieros.

  • Análisis horizontal y vertical

  • Flujo de Caja Operativo histórico y
    proyectado (con escenario normal y pesimista).

En el Anexo N° 3 se explica en detalle cada uno de
los Estados Financierios, ratios y el Flujo de Caja como
referencia. En el punto V. se hace uso de estas herramientas para
definir los montos y plazos para el otorgamiento de los
diferentes tipos de créditos.

  • ESTRUCTURA, COLATERALES &
    GARANTÍAS

La garantía es un complemento a la
evaluación crediticia. No la sustituye.

GARANTÍAS HIPOTECARIAS

  • El período de vigencia de una tasación
    para el segmento será máximo de dos
    años. Luego de este periodo se deberá
    actualizar los valores con una nueva tasación. Si
    luego de la tasación, la garantía no cubre el
    crédito otorgado, deberán presentarse
    garantías hipotecarias adicionales.

  • En caso de solicitarse un crédito adicional y
    la garantía no cubre el nuevo crédito
    solicitado, deberá procederse a una ampliación
    de garantía y a una nueva tasación, o de lo
    contrario deberán presentarse garantías
    hipotecarias adicionales.

  • El tratamiento de las garantías se rige por
    el Reglamento de Créditos de la Entidad
    Financiera.

GARANTÍAS MOBILIARIAS

Se podrán otorgar créditos
con garantía mobiliaria para todas las modalidades de
crédito descritos en la presente guía
(dependerá de cada Entidad Financiera)

FIANZAS SOLIDARIAS

  • Para Personas Jurídicas es obligatoria la
    presentación del propietario mayoritario como fiador
    solidario, entendiéndose como tal al socio o socios
    que conjuntamente sumen el 50% o más del total de la
    participación societaria.

  • Todo cliente que haya sido atendido con un
    crédito y que éste haya sido otorgado con
    fiador solidario y se le apruebe una modificación o
    refinanciación, ambos deberán firmar nuevamente
    los contratos respectivos.

Los requisitos que deben acreditar los fiadores
solidarios son los siguientes:

  • Como máximo la edad de los fiadores
    será de 75 años.

  • Contar con patrimonio constituído por bienes
    muebles (garantías mobiliarias) o
    inmuebles.

  • Deberá contar con el mismo perfil del
    cliente, en cuanto a Clasificación en el Sistema
    Financiero, Entidad Financiera, protestos y deudas
    vencidas.

El monto de las garantías no preferidas otorgadas
por el Fiador Solidario se restarán para el cálculo
de nuevos préstamos, las cuales no deberán exceder
de un monto máxmo a determinar pór la Entidad
Financiera.

Cálculo del
monto destinado al crédito

Para el cálculo del monto del crédito
máximo a otorgar se tomará en cuenta la
evaluación cualitativa del cliente, la Industria y
Posición Competitiva, la condición financiera de la
empresa, la estructura, colaterales & garantías y el
entorno (PEST).

Para efectos de la evaluación cualitativa
se considerará como herramientas de análisis el
carácter de los representantes legales,
accionistas, socios y/o propietarios de la empresa solicitante
del crédito.

En cuánto al análisis de la Industria y
Posición Competitiva
se tomará en
consideración el uso de las herramientas, tales como, el
FODA, la Cadena de Valor y el Diamante de
Porter.

En el caso de la condición financiera, se
tomará en cuenta el Flujo de Caja Neto (FCN), el ciclo
operativo del negocio, la composición de las partidas del
Balance y los ratios; según sea el caso.

Sin un cliente no califica en la evaluación
cualitatitava, no se otorgará el
crédito.

  • Monto tope a financiar para Capital
    de Trabajo

Se parte de la premisa de que la evaluación de
la capacidad de pago
se debe efectuar sobre la base de las
cifras actuales del negocio, sin incluir las nuevas cifras
generadas por el destino del crédito. Esto es, si se va a
financiar capital de trabajo no deberá incluirse en la
evaluación de la capacidad de pago, los nuevos ingresos
derivados por el préstamo
.

No se considerará otorgar préstamos de
capital de trabajo en función al volumen de ventas
,
puesto que implicaría ignorar las rotaciones del negocio y
las partidas del Balance General. Por ejemplo, podría
darse el caso de financiar capital de trabajo a clientes con
Ciclo de Conversión de Efectivo negativo, que no necesitan
financiamiento, que podría derivar en desvío de
fondos a actividades ajenas al negocio. La única
excepción lo constituyen los créditos por
campaña, que podrán otorgarse en función a
un porcentaje del volumen de ventas y deberán ser
cancelables.

  • Por el método de las partidas del
    Balance

  • El monto a otorgar se limita por el saldo del Activo
    Corriente (Caja y Bancos, Existencias, Cuentas por Cobrar
    Comerciales) y Pasivo Corriente (Deuda Corriente con Bancos
    destinada para financiamiento de Capital de Trabajo y Cuentas
    por Pagar Comerciales).

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  • Por el método del ciclo de
    conversión de Efectivo (CCE)

Una herramienta importante para calcular las necesidades
de capital de trabajo de una empresa, es el Ciclo de
Conversión de Efectivo (CCE). Sin embargo, debe tomarse en
cuenta algunas recomendaciones, tales como, considerar en el
cálculo de los ratios de Días Promedio de Cobro
(DPC) y Días Promedio de Pago (DPP) siempre, las Ventas
Totales al Crédito y las Compras al Crédito; que de
paso, nos permitirán determinar si la empresa está
ejecutando adecuadamente sus políticas de crédito y
cumpliendo con el pago a proveedores, dentro de los plazos
pactados.

El ciclo de conversión de efectivo
del negocio se compone de tres elementos:

Días promedio de inventario (DPI)
Días promedio de cobranzas (DPC) Días promedio de
pago (DPP)

Su fórmula es la
siguiente:

CCE = DPI + DPC – DPP
(1)

La interpretación es como sigue: Si los
Días Promedio de Inventario (DPI) y los Días
Promedio de Cobranza (DPC) superan los Días Promedio de
Pago (DPP), la empresa tendrá ciclo de conversión
de efectivo (CCE). Dicho de otra manera, sí los
días de crédito que se recibe de proveedores (DPP)
son insuficientes para financiar el crédito que se otorga
a clientes (DPC) y los días que se mantiene la
mercadería en almacenes (DPI), la empresa tendrá
ciclo de conversión de efectivo (CCE). Sí es
así, requerirá de préstamo para capital de
trabajo, a menos que financie sus necesidades con recursos
propios, es decir, con patrimonio (capital y resultados
acumulados).

Ejemplo:

Se tiene el caso de una empresa que
registra la siguiente información:

Días promedio de inventario (DPI) :
60 días Días promedio de cobranzas (DPC) : 40
días Días promedio de pago (DPP) : 45
días

Aplicando la fórmula (1):

CCE = 60 días + 40 días
– 45 días = 55 días

Es decir, la empresa genera un Ciclo de de
Conversión de Efectivo (CCE) de 55 días, los cuales
tiene que financiar de alguna manera: con recursos propios
(patrimonio) o con recursos de Entidades de
Crédito.

Ahora, el siguiente paso es convertir los 55 días
en unidades monetarias, para ello vamos a complementar el ejemplo
con la siguiente información:

Existe una forma simple de convertir el Ciclo de
Conversión de Efectivo (CCE) en unidades monetarias, a
través del resultado del producto del Ciclo de
Conversión de Efectivo (CCE) y el Costo de Venta Diario
(CVD), tal como se describe a continuación:

Ciclo de Conversión de Efectivo
(CCE) : 55 días

Costo Venta Total : $.7"500,000

Número de días en el
año : 360

Costo Venta Diario (CVD) :
$.20,833.33

RECURSOS NECESARIOS : $.1"145,833.33 (CCE x
CVD)

Precisiones importantes que se deben
tomar en cuenta

El Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE), como se
indicó inicialmente, se calcula en función de los
Días Promedio de Inventario (DPI), los Días
Promedio de Cobranza (DPC) y los Días Promedio de Pago
(DPP). La pregunta es: ¿Cómo se calculan cada unos
de éstos ratios?. La respuesta es como sigue:

Días Promedio de Inventario
(DPI)

= (Inventarios / Costo de Ventas Total) x
("n" x 30)

Días Promedio de Cobranza
(DPC)

= (Cuentas por Cobrar Comerciales / Ventas
Totales al Crédito) x ("n" x 30)

Días Promedio de Pago
(DPP)

= (Cuentas por Pagar Comerciales / Costo de
Ventas al Crédito) x ("n" x 30)

Donde:

"n" = número de meses

Como se puede apreciar, en el caso de los DPC y DPP no
se utilizan ni las Ventas Totales ni los Costos de Ventas
Totales, sino las Ventas Totales al Crédito y los Costos
de Ventas al Crédito, puesto que los ratios miden las
cobranzas de las ventas al crédito y los pagos de las
compras al crédito.

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  • Monto tope a financiar para Activo
    Fijo

Dentro de los créditos de activo fijo se
identifican dos modalidades que están en función al
destino del crédito.

  • Financiamiento de Bienes Muebles, considera
    financiamiento dirigido a la compra de máquinas,
    unidades de transporte para el negocio, equipo, etc. Estos
    bienes muebles podrán tener la condición de
    nuevo o usado.

  • Financiamiento de Bienes Inmuebles, considera
    financiamiento dirigido a la compra o ampliación de
    locales comerciales.

El monto tope a financiar dependerá de la
capacidad de pago, que estará medida por el FLUJO DE
CAJA NETO (FCN
), que es lo queda en el negocio después
de cubrir todas sus necesidades operativas y pago de deudas
contraídas para el financiamiento de la compra de activos
fijos.

En el cálculo del FCN no se
consideran los préstamos para capital de trabajo,

puesto que su pago proviene de las efectivización de
las partidas del Activo (cuentas por cobrar comerciales e
inventarios)
del Balance General.

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Ejemplo:

CIFRAS OBTENIDAS DE LOS EE.FF. DE CIERRE
DE AÑO

Ventas Totales

S/. 6,798,986.00

Utilidad Operativa (UO)

S/. 262,441.00

Impuesto a la Renta (T)

S/. 60,703.00

Deuda Bancaria a corto
plazo

S/. 420,000.00

– Prétamo para capital de
trabajo

S/. 300,000.00

– Préstamo para activo fijo (
A + I)

S/. 120,000.00

Depreciación del ejercio
(D)

S/. 157,815.00

EBITDA (UO + D – T)

S/. 359,553.00

Flujo de Caja Neto (EBITDA – A +
I)

S/. 239,553.00

Parte corriente de la nueva
deuda

S/. 150,000.00

En el presente ejemplo, la parte corriente de la
nueva deuda (S/.150,000) es el 62.617% del Flujo de Caja Neto
(S/.239,553
). Por lo que, calificaría de tratarse
de un cliente recurrente.

De no contarse con EE.FF de cierre de año
reciente, deberá anualizarse el FCN obtenido de los EE.FF.
de Situación, indicando los supuestos para su
elaboración.

Política de
créditos

  • POSICIÓN
    DEUDORA

La posición deudora del cliente debe considerar
la totalidad de deudas directas y contingentes que mantiene el
cliente en la Entidad Financiera. Es necesario, al momento de la
evaluación, considerar como deudas del cliente, los
créditos que se encuentren en el estado de solicitud de
Aprobado en el Entidad Financiera.

  • VINCULACIÓN Y GRUPOS
    ECONÓMICOS

Las definiciones de vinculación y de grupos
económicos se encuentra normada por la Resolución
SBS Nº 445 – 2000 de fecha 28 de junio del 2000 (ver
Anexo 9)

  • REPORTE DE
    CRÉDITO

El Reporte de Crédito contará
con catorce (14) partes (ver Anexo 10):

  • Nombre del cliente

  • Fecha de constitución

  • Documento OficiaI de ldentidad (DOI)
    del cliente

  • CIUU

  • Grupo Económico

  • Empresas vinculadas

  • Asesor de Negocios

  • Fecha

  • Agencia

  • Clasificación SBS
    (última)

  • Clasificación Externa de la
    Entidad Financiera (N, CPP, Def. Dudoso,
    Pérdida)

  • Nota interna de la Entidad Financiera
    (sí la hubiera).

  • Clasificación Contable (Vigente,
    vencido, refinanciado, reestructurado)

  • Antigüedad del cliente

  • Accionistas de la empresa y
    participación en el accionariado

  • Nombres y apellidos de principales
    ejecutivos, cargos y DOI

  • Posición cliente en la Entidad
    Financiera

  • Posición Grupo en la Entidad
    Financiera

  • 2. Riesgos
    propuestos

  • 3. Tipo de Operación
    (Normal, Renovación, Reprogramación,
    Refinanciación, etc.)

  • 4. Moneda e importe (S/
    ó USD)

  • 5. Clase de crédito
    (Préstamo para capital de trabajo, Préstamo
    para Activo Fijo, Financiamiento mediante la modalidad de
    leasing, etc.).

  • 6. Tasa /Comisión
    (tasas, tarifas, comisiones propuestas)

  • 7. Vencimiento / Rembolso
    (vencimiento de las cuotas y Plazo total del
    préstamo)

  • 8. Garantías
    propuestas
    (detalle)

  • 9. Sustento de la
    operación

  • Destino del crédito

  • Descripción del
    negocio

  • Industria y Posición Competitiva
    (FODA y Diamante de Porter)

  • Condición Financiera

  • Análisis de ratios

  • Análisis Horizontal y Vertical

  • Análisis del Flujo de Caja

  • Análisis Global

  • 10. Posición deudora del
    cliente y Grupo Económico en el Sistema
    Financiero

  • 11.  Análisis del
    Entorno
    (PEST)

  • 12. Metodización de los
    EE.FF.

  • 13. Tabla de
    ratios

  • 14. Flujo de Fuentes y Usos de
    Fondos
    (opcional)

Manejo de
excepciones

Las operaciones de créditos que no cumplan con
las políticas o reglamentos de créditos que
signifiquen restricciones hacia su aprobación o
desembolso, se regirán de acuerdo al Manual de
Procedimiento que regula las Excepciones.

Estas excepciones deberán ser debidamente
registradas, justificadas y sustentadas, y serán
informadas mensualmente a la Gerencia de
Créditos.

La Jefatura de Créditos es responsable directo de
informar a la Gerencia de Créditos de todas las
excepciones que en cada mes se haya efectuado, incluyendo en
dicha información el detalle del crédito,
funcionarios que autorizan y las razones de dicha
autorización; además de proponer y adoptar
oportunamente las medidas para evitar que la incidencia de las
excepciones afecte la normal gestión de
crédito.

Anexos

Anexo 1 – Informe Comercial

PARA PERSONAS JURÍDICAS Y
DEUDORES NO MINORISTAS

La información contenida en el presente anexo,
tiene carácter de Declaración Jurada, y está
sujeta a lo dispuesto en el artículo 247º del
Código Penal y el artículo 179° de la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
Nº 26702 y sus normas modificatorias.

Partes: 1, 2, 3

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