Indicadores Bancarios del Banco de Crédito del Perú

Introducción

El presente  trabajo pretende resaltar los
puntos más importantes en aspecto financiero
del Banco de Crédito del Perú – BCP el
cual se fundó el 9 de abril de 1889.
Los indicadores son herramientas que
los bancos utilizan con el propósito de
controlar y manejar efectivamente las partidas
de gastos y de ingresos, por esto se hace
imprescindible la clasificación de las partidas que avalan
las cuentas de dichos balances; esto genera a su vez un
mayor control y una mayor eficiencia a la hora de
ponerlo en práctica, ya que una clasificación
adecuada genera un equilibrio perfecto y a su ve una
herramienta eficaz para la administración.

En conclusión las clasificaciones y los
indicadores que establece el BCP, sirve de guía
y modelo estratégico para quien pone en
práctica las múltiples formas de elaborar una
adecuada gestión, en esta oportunidad nos estamos
refiriendo al Sistema
Financiero del estado peruano

El Banco de Crédito del Perú pertenece al
holding Credicorp Ltd de responsabilidad limitada constituida en
Bermudas en 1995. Está integrada por Banco de
Crédito del Perú, El Pacífico Peruano Suiza
Compañía de Seguros y Reaseguros y Atlantic
Security Holding Corporation. Credicorp se concentra
principalmente a actividades bancarias comerciales (finanzas
comerciales incluyendo, las finanzas corporativas y los servicios
del leasing con opción a compra), seguros (comerciales
incluyendo, transporte y seguro de navíos, de
automóviles, de vida, de salud y de jubilación) y a
actividades bancarias de inversión (servicios incluyendo
el corretaje de valores, gerencia de activos, y fideicomiso, los
servicios de custodia y de banca de inversión). BCP es la
subsidiaria primaria del holding y concentra la mayor parte de
los créditos totales de Credicorp así como de sus
activos totales y utilidad neta.

Reseña
histórica

Nuestra institución, llamada durante sus primeros
52 años Banco Italiano, inició sus actividades el 9
de abril de 1889, adoptando una política crediticia
inspirada en los principios que habrían de guiar su
comportamiento institucional en el futuro. El 01 de febrero
de 1942, se acordó sustituir la antigua
denominación social, por la de Banco de Crédito del
Perú.  Así, el Banco Italiano, el primero en
el país, cerró su eficiente labor después de
haber obtenido los más altos resultados de nuestra
institución. Con el propósito de conseguir un mayor
peso internacional, instalamos sucursales en Nassau y en Nueva
York, hecho que nos convirtió en el único Banco
peruano presente en dos de las plazas financieras más
importantes del mundo. La expansión de nuestras
actividades creó la necesidad de una nueva sede para la
dirección central. Con ese fin se construyó un
edificio de 30,000 m2, aproximadamente, en el distrito de La
Molina. Luego, con el objetivo de mejorar nuestros servicios,
establecimos la Red Nacional de Tele Proceso, que a fines de 1988
conectaba casi todas las oficinas del país con el
computador central de Lima; asimismo, creamos la Cuenta Corriente
y Libreta de Ahorro Nacional, e instalamos una extensa red de
cajeros automáticos.En 1993, adquirimos el Banco Popular
de Bolivia, hoy Banco de Crédito de Bolivia. Un año
más tarde, con el fin de brindar una atención
aún más especializada, creamos Credifondo, una
nueva empresa subsidiaria dedicada a la promoción de los
fondos mutuos; al año siguiente establecimos Credileasing,
empresa dedicada a la promoción del arrendamiento
financiero. Durante los "90, nuestra oficina de
representación en Santiago de Chile desarrolló una
interesante actividad, dado el notable incremento de los
capitales chilenos invertidos en empresas peruanas. La
recuperación de los jóvenes talentos que emigraron
entre 1970 y 1990 al extranjero, fue otro aspecto importante de
esa década. Esos profesionales, sólidamente
formados en centros académicos y empresas importantes de
los Estados Unidos y Europa, han contribuido a confirmar la
imagen que siempre tuvimos: un Banco antiguo con espíritu
siempre moderno. Al cumplir nuestros 123 años de
existencia, nuestra Institución cuenta
con 365 Agencias, 1844 cajeros
automáticos, 5713 Agentes BCP y 15,564 empleados; y
bancos corresponsales en todo el mundo.

Análisis
corporativo

• Denominación: Banco de Crédito
  del Perú

• Logros en el año 2012:

Mantuvieron un sólido posicionamiento preservando
la rentabilidad. Cerraron el año 2012 con cerca de US$
5,900 millones en colocaciones directas, y superaron los US$
3,000 millones en créditos contingentes (e.g. cartas
fianzas, cartas de créditos de importación o de
exportación y stand-by). Esto representó un
crecimiento anual de 7.2% en créditos directos y 26.4% en
créditos contingentes. En colocaciones promedio, la Banca
Corporativa alcanzó US$ 5,624 millones en el 2012, lo cual
representó un incremento del 4.9% con respecto a las
registradas en el 2011.Este desempeño nos mantiene como
líderes en el sistema bancario nacional, con una
participación de 47.2% en colocaciones directas a
diciembre del 2012, frente a un 44.3% registrado a diciembre del
2011 y de 37.2% en créditos contingentes a diciembre del
2012 frente al 38.7% registrado a diciembre del año
anterior. Resultados consistentes con un negocio maduro y
altamente competitivo.

Pese al entorno competitivo logramos crecer preservando
la rentabilidad, gracias a una adecuada gestión de precios
ajustados al riesgo y a una mayor venta cruzada de productos.
Adicionalmente fue clave el uso intensivo de medios
electrónicos por parte de nuestros clientes, así
como la implantación de un nuevo modelo de gestión
comercial que nos asegura la captación oportuna de nuevos
negocios.

– Julio: El Banco de Crédito – BCP ha sido
distinguido por la prestigiosa revista financiera Euro money como
el Mejor Banco del Perú, en la reciente selección
de los Premios a la Excelencia Euro money 2012.

• Información Financiera:

El Banco de Crédito del Perú (sin
consolidar sus subsidiarias) alcanzó una utilidad neta de
S/. 361.5 millones en el 4T12, equivalente a US$ 141.8 millones
(al tipo de cambio de cierre de S/. 2.55), la misma que
representó una disminución de -7.3% con
relación al resultado obtenido en el 3T12 (S/. 390
millones), sin embargo, es importante mencionar que el resultado
del 4T12 representa un aumento de +6.7% con relación a la
cifra del 4T11 (S/. 338.7 millones).

Durante el 1S13, la utilidad neta de BCP aumentó
en +7.2% (-33%, si se excluye las ganancias por diferencia en
cambio) como consecuencia de la expansión de la cartera
liderada por banca minorista -segmento de mayores márgenes
(+17.7%), la ganancia por operaciones de cambio (+130.1%) y las
mayores comisiones por servicios bancarios (+12.0%). Dicha
expansión (financiada en 64% por depósitos core)
generó la necesidad de recurrir a fuentes alternativas de
financiamiento– emisión internacional de bonos
corporativos y subordinados. En línea con la referida
expansión, se registró un aumento en los gastos
administrativos (+27 nuevas agencias) y una mayor creación
de provisiones, ante el deterioro de ciertos segmentos minoristas
(pyme). Los indicadores de rentabilidad se ubican en niveles
razonables; no obstante, el desempeño del Banco exhibe una
menor rentabilidad a la de sus pares. De otro lado, AAI no
prevé una mejora en la calidad de activos a niveles
previos a la crisis (2008: 0.71%), debido a la estrategia del
Banco de ganar mayor participación en el segmento retail.
La cartera pesada representa 2.9% de los créditos directos
e indirectos y está provisionada en un 106.2%.

Su base patrimonial se fortaleció con la mayor
capitalización de utilidades y deuda subordinada -Nivel 2
(US$170 MM), con el fin de soportar el futuro crecimiento de sus
operaciones. La Clasificadora espera que el índice de
Basilea se mantenga en los niveles actuales en respuesta al nuevo
reglamento publicado por la Superintendencia de Banca Seguros y
AFPs (SBS). Cabe anotar que hasta jul.12 solo se exigirá
cumplir con el 40% del patrimonio efectivo adicional (100% al
2016). BCP adoptó la norma en un 100% desde el 2012 (Ratio
de Capital de 15.1%).

En opinión de Apoyo & Asociados, dentro de
los principales desafíos para BCP se encuentran la
continua mejora del mix de productos sin deteriorar materialmente
la calidad de portafolio, expansión sostenible sin
sacrificar marketshare y la estructura del pasivo, debido al
tamaño de BCP, las emisiones y adeudos cobran una mayor
importancia dentro del total de fondeo.

Balance General

Estado consolidado de ganancias y
pérdidas:

Ratios Financieros

Notas.(1) Remuneraciones y
beneficios sociales, gastos generales y administrativos, y
depreciación y amortización divididos por ingresos
operativos.(2) Patrimonio neto promedio dividido por activos
totales promedio, ambos calculados como el promedio de los saldos
al final de cada mes.(3) Provisión para créditos de
cobranza dudosa incluye provisiones para créditos directos
e indirectos. 

Índice de
solidez patrimonial

El índice de solidez patrimonial es
una medida que sirve para conocer la fortaleza que tiene el
Banco. Está reglamentada esta medición bajo los
lineamientos de comité de Supervisión Bancaria
(Basilea II) y adoptada por la SBS y AFP bajo el Reglamento para
el Requerimiento de Efectivo Adicional, el cual busca que los
organismos financieros obtengan un "colchón de
almacenamiento" en el tiempo de crecimiento sostenido de
economía del país y utilizados en épocas de
desaceleración. Se calcula dividiendo el Activo ponderado
por riesgo sobre el Patrimonio Efectivo.

También se puede señalar que
este índice sirve para conocer el grado de garantía
que posee un acreedor de una empresa y el grado de estabilidad de
una entidad.

Fuente: Documentos de
información adicional de los periodos 2013-2009
BCP

A continuación mostraremos los datos
del índice de solidez patrimonial desde el periodo 2013
hasta el 2009:

En el año 2012 se obtuvo una mayor patrimonio
efectivo comparado con los años anteriores (2011 obtuvo
7201.5, 2010 obtuvo 5,517.3, 2009 obtuvo 5457.1 millones
respectivamente).

Observándose además una variación
de incremento tanto en el patrimonio asignado a riesgo crediticio
como en los patrimonios asignados a riesgo de mercado y
operacional conforme han pasado los años.

Igual incremento se aprecia en los activos ponderados
por riesgo (APR) conforme han avanzado los
años:

• 2012

Se obtuvo un crecimiento del 22.4% con respecto al
año anterior, asociado principalmente a riesgo crediticio
en línea con el crecimiento de las colocaciones.
Finalmente, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional del
BCP asciende a S/. 788.6 millones, incorpora elementos de
cobertura de tres tipos de riesgo: (i) Riesgo por
concentración crediticia, (ii) riesgo por
concentración de mercado y (iii) ciclo
económico.

• 2011

Hubo un fuerte crecimiento del patrimonio efectivo
(+30.5%) debido a las nuevas emisiones de deuda subordinada y por
una mayor constitución de reservas. Además, los
activos ponderados por riesgo crecieron a un ritmo menor (+15.3%)
asociado principalmente a riesgo crediticio en línea con
la expansión de las colocaciones durante el
2011.

• 2010

Un mayor nivel de activos ponderados por riesgo
crediticio que se encuentra estrechamente relacionado a la
significativa expansión del portafolio experimentada
durante el año y que ya incorporaron el cálculo en
base a la metodología de Basilea II, a diferencia de
diciembre 2009, en que aún se mantenía en base a
las normas de Basilea I.

Índice de
rentabilidad

Al cierre del primer semestre de 2013, el banco alcanzo
una utilidad neta de 799.87 millones, registrando un incremento
de 7.20%respecto al mismo periodo del año anterior. No
obstante, se observa un ligero deterioro en los márgenes,
lo responde principalmente a pérdidas generadas en
productos financieros derivados y en la valorización de
inversiones.

En relación a los ingresos financieros generados
en el primer semestre, estos se incrementaronen 22.33% respecto a
junio de 2012, crecimiento liderado principalmente por los
interesesprovenientes de la cartera de créditos
(+S/.398.26) y la diferencia en cambio (+S/.240.37 millones)
generado por la volatilidad que registro la moneda local respecto
al dólar americano.

Por su parte , los gastos financieros registraron un
crecimiento de 40.44% respecto al mismo periodo del año
anterior , el mismo que es explicado por la pérdida
registrada por la valorización de inversiones ,
principalmente por instrumentos locales y otros de la
región producto del incremento de las tasas del mercado ,
afectando el precio al cierre del primer semestre. Del mismo
modo, se observa una perdida en productos financieros derivados
provenientes de la valorización de los forwards mantenidos
por el banco, posición abierta en nuevos soles. En menor
medida contribuye al incremento de los gastos un mayor sondeo con
adeudado respecto a junio de 2012, así como la
emisión de bonos corporativos (US $716.3 millones) y
subordinados (US $170 millones) en el exterior.

De esta manera, la utilidad financiera bruta se
incrementa en 15.49%(+S/.306.90 millones); sin embargo, el margen
financiero bruto retrocede pasando de 72.39% a 68.55% de forma
interanual. Las provisiones por su parte registran un ligero
incremento de 2.66% debido principalmente a la inclusión
del recupero de provisiones, mejorando así el margen
financiero neto que asciende a 53.28% (54.51% en junio
2012).

Cabe señalar que a partir del 2009 el banco puso
énfasis en mejorar sus niveles de eficiencia. Al respecto,
el plan de negocios implementando tomo en cuenta una
reingeniería de ciertos procesos que se dieron
principalmente en tres aspectos:

• Nuevo modelo de agencias

• Una mejora del servicio post venta y manejo de la
  logística del efectivo

• Mayor agilidad en los procesos de originación
  de créditos comerciales, hipotecarios y
  leasing.

Tal es así que al 30 de junio de 2013 se observa
una mejora en el ratio de eficiencia del banco, el mismo que pasa
de 40.46% en junio 2012 a 38.83%, ubicándose así
con el promedio del sistema financiero, mientas que los bancos
más grandes (BCP, BBVA, Scotiabank) del país
registran mejores niveles de eficiencia según
detalla:

De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta
de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo
periodo del año anterior, aunque con un ligero deterioro e
el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos,
mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.

El resultado neto le otorgo al banco una rentabilidad
anualizada promedio para los accionistas de 22.46%, superior a la
registrada al cierre de 2012 y al promedio del sistema
financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada del sistema
financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada promedio sobre
los activos, la misma asciende a 1.89% ubicándose por
debajo del sistema financiero como se observa a
continuación:

Índice de
eficiencia

Al 30 de junio de 2013 se observa una mejora en el ratio
de eficiencia del banco, el mismo que pasa de 40.46% en junio
2012 a 38.83%, ubicándose así con el promedio del
sistema financiero, mientas que los bancos más grandes
(BCP, BBVA, Scotiabank) del país registran mejores niveles
de eficiencia según detalla:

De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta
de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo
periodo del año anterior, aunque con un ligero deterioro e
el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos,
mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.

Indicador de
solvencia

Según la ley general, se establece como
límite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o
mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos
(requerimientos mínimos de capital) que incluyen la
exigencia patrimonial por riesgo de crédito, de mercado y
operacional. Asimismo, de acuerdo a la resolución SBS
8425-2011 las entidades financieras deben construir un patrimonio
efectivo adicional, el cual responde al ciclo económico,
riesgos de concentración y de tasas de interés
entre otros. Dicho requerimiento tiene un plazo de
adecuación de 5 años, por lo que a la fecha se
encuentra al 55%.

En tal sentido, al primer semestre del 2013, el banco
registra un patrimonio efectivo de S/.10,208.67 millones, el cual
se incrementa en 14.33% respecto al 2012(S/.8,929.25),del cual el
65.47 corresponde a nivel I (tier1) y 34.53%del nivel II(tier2),
los cuales cubren adecuadamente los requerimientos patrimoniales
que ascienden a S/.6,779.77millones.

Cabe mencionar que los requerimientos por riesgo de
mercado han registrado un incremento de 186.93% debido
principalmente a los activos expuestos a riesgo cambiario y de
tasa de interés producto de la volatilidad de la moneda
nacional frente al dólar americano y de las tasas de
interés de la región.

De esta manera el banco logra un ratio de capital global
de 15.06% al primer semestre del 2013, ubicándose por
encima del mostrado al cierre de 2012(14.72%) y del promedio del
sistema (14.51%).

En relación al patrimonio de efectivo del nivel I
(tier1), este se encuentra conformado principalmente por el
capital social que mostro un fortalecimiento con
capitalización de las utilidades del ejercicio 2012 por
S/.649.70 millones, así también considera la
reserva legal ascendente a S/.2,422.23 millones y los bonos
subordinados emitidos en el exterior.

Cabe mencionar que el BCP fue el primer banco peruano en
realizar una emisión de instrumentos híbridos en el
año 2009, a través de la cual obtuvo un fondeo por
US$250millones a 60 años. De acuerdo a lo autorizado por
la SBS, estos instrumentos califican como patrimonio efectivo del
primer nivel I (tier1) en la determinación del patrimonio
efectivo y no poseen garantías. Ala fecha dichos bonos
registran un saldo de S/.695.50 millones.

Indicador de
liquidez

El BCP mantiene una política de liquidez
conservadora, registrando indicadores holgados con
relación a los mínimos establecidos por la SBS DE
8.0% en moneda nacional y 20.0% en moneda extranjera. En
relación a moneda nacional, registra un promedio mayor al
del sistema, mientras en moneda extranjera estaría debajo
del promedio.

El BCP realiza la administración del riesgo de
liquidez a través del análisis de brechas (GAPS) en
la gestión de activos y pasivos, realizando ejercicios
estrés a fin de determinar cualquier riesgo que pudiera
originarse. Los desfases temporales en el flujo de caja para
cumplir con las obligaciones diarias están sujetos a
seguimiento del área de Tesorería
realizándose además un control independiente por la
parte del área de Riesgos.

En relación a la liquidez por tramos, en moneda
local el BCP registra una brecha acumulada positiva ascendente al
21.64% del patrimonio efectivo. No obstante, registra brechas
individuales negativas en los tramos de 0 a 30 días y de
180 días a un año. En relación a la liquidez
en moneda extranjera, la brecha acumulada asciende al 10.97% del
Patrimonio efectivo aunque con brechas negativas de 180
días a un año.

Ante un escenario de estrés que signifique un
mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, el BCP cuenta
con un plan de contingencia respaldado principalmente por el
saldo de inversiones negociables y a vencimiento que mantiene,
conformado principalmente por Certificados de Depósitos
del BCRP, bonos soberanos y bonos del tesoro público
peruano considerados de alta liquidez dada su rápida
realización. De producirse un descalce en el corto plazo
se vería mitigado por el saldo de inversiones financieras
temporales, las cuales ascienden a S/.9,927.85 millones al cierre
del primer semestre de 2013.

Indicador de
cobertura

El ratio de cobertura de deuda es mayor en el caso de
los bancos grandes, seguido de los bancos medianos. Los bancos
enfocados en el otorgamiento de créditos de consumo y
microcréditos son los que registran un menor valor de
provisiones en relación a la cartera atrasada,
comportamiento que se ha mantenido a lo largo de los
últimos ejercicios.

Asimismo, los bancos enfocados en créditos de
consumo y microcréditos no sólo mantienen un menor
nivel promedio de cobertura sino que también registran un
mayor porcentaje de cartera atrasada en relación al total
de colocaciones brutas.

BCP en el 2012

En el 2012 la política interna consistió
en mantener una cobertura adecuada que llevó a realizar un
cargo por provisiones que llegó a US$ 378.6 millones,
75.7% más que el año anterior (2011), lo que
equivalió a 25% del margen financiero. Sin embargo, la
excelente capacidad de generación de ingresos
permitió afrontar sin inconvenientes este importante
incremento de las reservas dejando espacio para una sólida
generación de utilidades.

Las provisiones para colocaciones se incrementaron 75.7%
debido principalmente a la nueva composición del
portafolio en la cual Banca Minorista incrementó
significativamente su participación, así como en la
incursión en productos y segmentos socioeconómicos
con mayores niveles de morosidad .En este sentido, las
provisiones netas en el 2012 representaron 1.9% del total del
portafolio de colocaciones. Al finalizar el 2012, el ratio de
cobertura ascendió a 188.5%, menor al 200.9% de cierre del
2011.

2013

Provisiones

Respecto al gasto en provisiones (créditos
directos), el incremento en +2.7% refleja la mayor mora del
segmento pyme y una mejora en la calidad de cartera del segmento
tarjeta de crédito ante los ajustes implementados en 2012,
,mejorando asi el margen financiero neto que asciende a 53.28%
(54.51% en junio 2012)Además, las provisiones constituidas
superan el mínimo exigido por el regulador para cubrir
riesgos adicionales que se estiman en la cartera de
créditos (Política de BCP)

Por su parte, el nivel de stock de provisiones
represento 3.7% de las colocaciones brutas (Dic.12:
3.3%).

En cuanto al stock de provisiones (incluidas provisiones
para créditos contingentes), el Banco registró un
aumento de 16.7% respecto a dic.12, explicado en un 22% por las
mayores provisiones genéricas, que alcanzaron al cierre
del 1S13( 1er trimestre del 2013) los S/. 907.4 millones e
incluyen pro cíclicas por S/. 288.1 millones y voluntarias
por S/. 165.0 millones. La creación de provisiones
voluntarias se dio en anticipación al futuro crecimiento
en segmentos minoristas de mayor riesgo. Por su parte, las
provisiones específicas (S/. 1,041 millones) se
incrementaron en 26.3 %, explicado en parte, por la menor calidad
de cartera pesada (aumentó +24.4% en términos
absolutos), reflejando el cambio en el mix del portafolio a favor
del segmento minorista y el deterioro, mayor al esperado, del
segmento tarjetas de crédito. BCP viene realizando ajustes
en tasas, modelos de scoring y endurecimiento de políticas
de riesgo crediticio.

Cabe anotar que durante el 1S13, el stock de provisiones
se incrementó en menor proporción que la cartera
pesada por lo que el ratio de cobertura se redujo a 106% (108%
para el sistema), no obstante, el Banco cumple el nivel total de
provisiones requeridas (109.2%).

Al 30 de junio de 2013, las provisiones de cartera
constituidas por el Banco representaron el 126.03% de su cartera
problema, indicador que si bien es considera-do adecuado,
retrocede en relación al registrada al cierre de 2012
(131.9%)).No obstante, desde la evaluación anterior se
observa un deterioro en la cobertura , la cual pasa de 131.91% al
cierre de 2012 a 126.03% al semestre del
análisis(setiembre ), indicador que se ubica por debajo
del promedio del sistema financiero(136.74%).Dicho retroceso se
explica por el incremento de la cartera problema proveniente de
los créditos a pequeña y mediana empresa, asi como
los de consumo, segmentos que representan el 35.99% de las
colocaciones en el 2011 y al cierre del primer semestre del 2013
participaban con el 40.42%( 39.36%)en el 2012

• GRADO DE CONCENTRACIÓN BANCO DE
  CRÉDITO

El Sistema financiero continua presentando una
concentración importante entre los 4 principales bancos
del país (Banco de Crédito, BBVA Continental,
Scotiabank e Interbank).

RANKING DE DEPOSITOS

Relación entre los depósitos de un banco
en particular y e total de depósitos del
sistema.

La sólida franquicia del BCP y su dominante
posición en el SF a través de su extensa red de
agencias a nivel nacional, le ha permitido mantener la más
grande y estable base de depositantes (cuenta con el 41% de los
depósitos a la vista del SF) y una mayor
participación de personas naturales en sus
depósitos que el sistema (43% vs. 35%). Lo anterior le
otorga margen de maniobra para sostener una fuerte liquidez.
Asimismo, la solidez del BCP le permite ser un refugio
("flighttoquality") para inversionistas en épocas
de incertidumbre

Los pasivos totales del BCP ascendieron a US$ 32,688
millones al cierre del 2012, equivalente a un incremento de 33.7%
con relación al nivel del año anterior.

Los depósitos crecieron 30% en el 2012 y
continuaron representando la principal fuente de financiamiento
con una participación de 69.8%. Los depósitos en
moneda nacional pasaron a representar 54.2% del total de
depósitos, por encima del 49.4% de participación
registrado al cierre del 2011, como resultado su mayor
crecimiento. Ello se sustenta en la mayor fortaleza de la moneda
local que se apreció a lo largo del 2012. En
términos generales, la expansión de los
depósitos provino principalmente de los mayores
depósitos a la vista (+20.5%), depósitos de ahorro
(+19.4%) y CTS (+27.1%), considerados depósitos clave. Por
su parte, los depósitos a plazo crecieron
considerablemente (+58.7%). Al culminar el año, el BCP
mantuvo su liderazgo en el sistema con una participación
de 33.7% en depósitos. Por otro lado, el rubro Deuda a
Bancos y Corresponsables incrementó en 23.8%, con lo cual
representó 7.8% del total de pasivos al cierre del
2012.

Finalmente, el costo de fondeo del banco se
incrementó de 2.1% al cierre del 2011, a 2.2% al cierre
del 2012. Ello es atribuible, esencialmente a la nueva estructura
de fondeo y al aumento considerable de los depósitos a la
vista que no generan intereses (+23.2%).

RANKING DE COLOCACIONES

Es la relación entre las colocaciones de un banco
específico y el total de las colocaciones del
sistema.

Activos y Colocaciones

Al 30 de junio de 2013, los activos del banco
totalizaron s/.88,709.10 millones, nivel superior en 6.74% en
relación al cierre de 2012. Esto último sustenta
principalmente la expansión de las colocaciones neta, las
mismas que registraron un crecimiento de 8.26% respecto al 2012.
Por su parte, los fondos disponibles crecieron en 6.55% explicado
principalmente por la adquisición de Certificados de
Depósito del BCRP.

En relación a las colocaciones, en
términos brutos éstas representan el 59.71% del
Activo, registrando un incremento durante el primer semestre de
S/. 3,024.14 millones, liderado principalmente por los
créditos hipotecarios (+12.01%), seguido por
préstamos a medianas empresas (+10.99%), consumo (+8.30%)
y créditos a pequeñas empresas (+6.29%). De esta
manera, los créditos hipotecarios pasan a representar el
17.11% de la cartera (16.20% en el 2012) y en el segmento de
medianas empresas el 16.81% (16.07% en el 2012)

Los segmentos más representativos que agrupan el
43.25% de las colocaciones, no mostraron mayor variación,
incrementándose en 1.995% y 1.58% respectivamente.
Respecto al segmento de banca corporativa, se debe principalmente
a las emisiones que parte de sus clientes realizaron en el
exterior, propagando deudas de capital de trabajo y
financiamiento proyectos de corto y largo plazo.

Tal es así que la participación de los
corporativos dentro de la cartera disminuye pasando a representar
el 22.26% (23.16% en el 2012); mientras que los créditos a
grandes empresas el 19.25% (20.10% en el 2012). No obstante, el
Banco continua liderando dichos segmento registrando el 42.37% y
34.31% de participación de mercado,
respectivamente.

Es de mencionar que los créditos a
microempresas registran un retroceso de 13.53% respecto al 2012,
registrando una disminución en su participación
dentro de la cartera del 1.18% en el 2012 a 0.96% al cierre del
primer semestre.

Al culminar el 2012, los activos del BCP ascendieron a
US$ 35,502 millones, lo que equivale a un incremento de 32.5% con
relación al nivel registrado en el 2011.

Las colocaciones netas registraron un incremento anual
de 22.2%. Al considerar los saldos promedios diarios, la
expansión de las colocaciones fue 21.3%, generada
principalmente por el dinamismo registrado en el portafolio de
Banca Minorista, que reportó una expansión anual de
32.8% de los saldos promedios diarios de cierre del año.
Ello estuvo además acompañado por el igualmente
significativo aumento de 12.1% del portafolio de Banca Mayorista.
Así, el portafolio de Banca Minorista incrementó su
participación dentro del total al pasar de 47.3% a 51.5%
al cierre del año, mientras que las colocaciones de Banca
Mayorista registraron una participación de 48.5% (versus
52.7% a diciembre del 2011).

Al cierre de diciembre, el BCP registró una
participación de mercado en colocaciones de 30.7%, con lo
cual mantuvo su posición de liderazgo en el
sistema.

Este logro es destacable en la medida que fue obtenido
en un contexto caracterizado por una fuerte competencia en todos
los segmentos.

Por otro lado, los fondos mantenidos en el Banco Central
de Reserva del Perú (BCRP) se incrementaron 64%,
esencialmente como efecto de los incrementos en el encaje y la
estructura de fondeo que genera excedentes en moneda nacional y
necesidad de fondeo en dólares americanos, lo cual infla
nuestro balance, así como los mayores requerimientos de
capital impuestos por el BCRP a los bancos que operan en el
Perú. Por su parte, las inversiones disponibles para la
venta crecieron 27.7%, en gran parte por el mayor nivel de
certificados de depósitos del BCRP.

Durante el 2012, el portafolio total de inversiones del
BCP administrado por Tesorería ascendió en promedio
a US$ 4,196 millones. Este portafolio estuvo compuesto por
instrumentos del BCR, Gobierno y Corporativos (local y del
extranjero), tanto en nuevos soles como en dólares
americanos. Respecto a los instrumentos emitidos por el BCR, el
BCP mantuvo un stock promedio aproximado de US$ 2,949 millones
siendo el principal tenedor del mercado peruano en dichos
instrumentos. Adicionalmente, el portafolio total administrado
por Tesorería generó ganancias por venta de valores
por un importe de US$ 36 millones, donde la principal
contribución en este rubro la tuvo el portafolio de bonos
soberanos con US$ 14.7 millones. Durante este año tuvimos
como objetivo tomar utilidad y reducir la sensibilidad de
portafolio posicionándonos de una manera más
conservadora ante cambios en el mercado.

Banca Mayorista

Al analizar el portafolio de Banca Mayorista, se aprecia
una expansión anual de 12.1% en saldos promedios diarios,
que proviene del financiamiento de importantes inversiones de
inventarios y de capital de trabajo impulsado por el dinamismo de
la economía, principalmente en el segmento de empresas
medianas o Banca

Empresa, mientras el sector Corporativo mantuvo el ritmo
de crecimiento del año anterior.

El crecimiento relativamente bajo en el segmento de
Banca Corporativa se explica principalmente por (i) la intensa
competencia con bancos extranjeros, que financian sus operaciones
a un menor costo derivado, en gran parte, del alto encaje en
moneda extranjera impuesto por el BCR a los bancos que operan en
Perú; y (ii) el mayor uso de los mercados de capitales
para obtener financiamiento.

La tasa de crecimiento fue mayor a la del año
anterior por 390 pbs, resultando en una expansión de los
portafolios muy satisfactoria, al alcanzar tasas de crecimiento
de 6.9% y 21.4% en Banca Corporativa y Banca Empresa,
respectivamente. Finalmente, el BCP mantuvo el liderazgo del
mercado con una participación de mercado en colocaciones
de Banca Mayorista de 39.1% que, a su vez, representó una
participación de 47.2% y de 33.2% en Banca Corporativa y
Banca Empresa, respectivamente, al cierre del 2012.

Banca Minorista

Banca Minorista registró un excelente
desempeño que se reflejó en el crecimiento anual de
32.8% del saldo promedio diario de colocaciones, como resultado
de la expansión lograda en todos los segmentos. Más
aún, dicho crecimiento se basó principalmente en la
innovación de productos que lograran satisfacer las
necesidades de los diferentes grupos de la población,
así como en la mejora de la propuesta de valor de los
productos tradicionales y en el crecimiento de la red de puntos
de acceso a disposición de los clientes, principalmente
los costó-eficientes.

Al interior del portafolio de Banca Minorista, el
crecimiento fue liderado por el segmento Pyme, el mismo que
registró una expansión en saldos promedios diarios
de 35.4%, incluyendo Edyficar. De esta manera, el BCP mantuvo su
posición de liderazgo en este segmento alcanzando una
participación de mercado de 23.3% al cierre del
2012.

De igual forma, el segmento de créditos
hipotecarios registró un importante crecimiento de 29.8%,
impulsado por la reactivación del sector inmobiliario en
el país. El BCP se mantuvo como líder de este
segmento con una participación de mercado de
33.7%.

Adicionalmente, las carteras de tarjetas de
crédito y créditos de consumo registraron, en
términos de saldos promedios diarios, significativas tasas
de crecimiento de 27.7% y 35.4%, respectivamente, lo cual les
permitió alcanzar una mayor participación de
mercado.

Indicadores de calidad de cartera de
colocaciones

Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir
3 tipos:

–La cartera atrasada o morosa está
definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en
cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

–La cartera de alto riesgo es un indicador de la
calidad de cartera más severo, puesto que incluye en el
numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial,
refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el denominador es
el mismo en el caso de ambos indicadores: las colocaciones
totales.