Introducción
El presente trabajo tiene como finalidad
resaltar puntos importantes referentes al aspecto financiero del
Banco Scotiabank en el Perú.
Pues como vemos en la actualidad las
instituciones con mayor influencia dentro del sector
económico empresarial son principalmente los bancos que
cumplen un papel muy importante en la interacción entre
los individuos y las empresas que harán uso de estos
grandes medios para facilitar su desarrollo
económico.
Para lo cual todo banco se basara en
indicadores que son la base fundamental para realizar un adecuada
interpretación d los estados financieros con el fin de
conocer cuáles son las debilidades así como
fortalezas que puede traer consigo el desarrollo de la entidad
bancaria así como también le permitirá
conocer la situación que va a afrontar más adelante
la cual está conformada por muchos riesgos inherentes que
permitirán a la empresa ya sea ganar así como
perder.
Por ello al hacer uso de estos indicadores
nos permitirán usarlos como un medio que facilitara la
toma de decisiones en las empresas.
Por lo cual desarrollaremos los
parámetros que se deben tomar en cuenta para el desarrollo
de estos indicadores en la empresa que son muy vitales para su
desarrollo.
Banco Scotiabank
Perú S.A.A.
ANALISIS CORPORATIVO:
DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD
BANCARIA:
Scotiabank Perú S.A.A. es el
resultado de las adquisiciones y fusiones del ex-Banco
Wiese y el ex-Banco Sudamericano. Ambos adquiridos
mayoritariamente por The Bank of Nova Scotia.
Scotiabank Perú
S.A.A. es una subsidiaria de The Bank of Nova Scotia
(tercer grupo financiero más grande de
Canadá) que posee el 77.84% de su capital
social. The Bank of Nova Scotia, participa en forma
directa en el 2.55% del accionariado del Banco, y a través
de NW Holdings Ltd. y Scotia Perú Holdings S.A. con el
58.92% y 16.37% del accionariado, respectivamente. Asimismo, la
participación del grupo Intesa, a través de Banca
Intesa S.p.A. y Lima Sudameris Holding S.A. en Liquidación
es del 11.18% y 8.73% del accionariado,
respectivamente.
Scotiabank Perú S.A.A. es una
institución bancaria con operaciones en el Perú,
subsidiaria de The Bank of Nova Scotia el tercer
banco más grande de Canadá y el de mayor presencia
internacional, propietario directa e indirectamente de 97.75% de
la institución.
Este Banco es una sociedad anónima
abierta constituida el 1 de marzo de 1943 y
está autorizada a operar como entidad bancaria por la SBS.
Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la
intermediación financiera que corresponde a los bancos
múltiples, siendo de esta manera el tercer banco
más grande del Perú, registrando a junio del 2013,
14.93% de la cartera de colocaciones del sistema bancario, 14.54%
de las obligaciones con el público (incl. depósitos
de IF) y 20.28% en total de patrimonio en conjunto.
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA DEL
CONGLOMERADO:
Enfoque que el Scotiabank adopta
ahora:
El nuevo banco, que espera enfocarse
en los segmentos de banca de consumo y PYME (con mayores
productos y mejores tasas de interés),
tendrá una participación inicial de 18,4% en las
colocaciones y 17,7% en los depósitos del sistema bancario
y se consolidará en el tercer lugar,
detrás del BCP (30,9% y 33,9%) y del BBVA
Continental (24,8% y 27,4%)
Este grupo se consolido en el mercado financiero y de
capitales como un actor importante tanto para el banco y sus
subsidiarias donde el capital social participa en un
100%.
El sector bancario en el Perú ha mostrado un
fuerte dinamismo en los últimos años, basado en el
crecimiento de la demanda interna. Una muestra de ello,
representa el fuerte incremento del total de créditos, el
cual asciende a PEN147,432 mn a abril del 2013. Para los
próximos años, se espera que el crecimiento en el
crédito se mantenga cercano a las tasas de los
últimos años. Ello debido a que se mantienen
fuertes perspectivas de crecimiento para la economía
peruana.
Indicadores
bancarios
INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL (RATIO
DE CAPITAL):
Es aquel indicador financiero que expresa
la relación entre el crédito y el capital propio
invertido en una operación financiera.
Al reducir el capital inicial
que es necesario aportar, se produce un aumento de la
rentabilidad obtenida. El incremento del apalancamiento
también aumenta los riesgos de la operación, dado
que provoca menor flexibilidad o mayor exposición a la
insolvencia o incapacidad de atender los pagos.
El I.S.P. se halla dividiendo el Patrimonio
Efectivo sobre el total de Activos Ponderados por Riesgo de la
entidad financiera. Dentro de Los Activos Ponderados por Riesgo
se incluye: APR por riesgo de Crédito; APR por riesgo de
mercado y APR por riesgo operacional (ASA). Mientras que en el
Patrimonio Efectivo se incluye: El Patrimonio asignado a Riesgo
Crediticio y El Patrimonio asignado a Riesgo de
Mercado.
Para calcular este ratio necesitamos saber
en términos de qué se medirá.
Este se medirá más
así:
En el siguiente cuadro se muestra el índice de
solidez patrimonial de Scotiabank del año 2013 desde el
mes de enero hasta el mes de julio.
Para el año 2013, el principal
movimiento en el patrimonio estuvo dado por el aumento del
capital social por capitalización de las utilidades, de la
cual también se repartió un porcentaje para cubrir
la reserva legal. Cabe resaltar que la política del
directorio de capitalizar por lo menos el 55% de la utilidad neta
(incluyendo reservas legales) le ha permitido seguir con su plan
de crecimiento.
INDICADORES DE
RENTABILIDAD:
1. Rentabilidad sobre el Activo Total (ROA –
Return on Assets):
Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad) de
una empresa teniendo en cuenta los activos que posee. Indica
cuán bien la institución financiera ha utilizado
sus activos para generar ganancias. Es importante porque muestra
si la compañía está utilizando su dinero
sabiamente.
Su fórmula es la siguiente:
Interpretación:
En el transcurso del 2009 al 2010 se puede observar que
huno un ligero descenso, mientras que del año 2010 al 2011
se observó un ligero ascenso. Desde el 2011 al 2012
volvió a descender y como podemos apreciar hasta junio de
este año se ha mantenido con ese porcentaje.
2. Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE –
Return on Equities):
Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad) de
una empresa teniendo en cuenta al patrimonio que posee. Este
indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han
obtenido por su patrimonio en el último año,
variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras
decisiones de inversión, y que además muestra la
capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su
crecimiento vía capitalización de
utilidades.
Su fórmula es:
Interpretación:
Como podemos observar en el año 2009
mantenía un alto nivel de rentabilidad, nivel que ha ido
disminuyendo hasta el año 2012, y esto se debe a la fuerte
competencia que enfrenta; sin embargo se aprecia que empezando el
año 2013 se ha incrementado el nivel de
rentabilidad.
El otro punto que podemos observar es sobre las cajas
municipales de ahorro y crédito que va disminuyendo
progresivamente desde, el 2011 de manera que se espera que
durante el año 2013 aumente la
bancarización.
INDICADOR DE EFICIENCIA (MARGEN FINANCIERO
TOTAL):
Este indicador mide el porcentaje de los ingresos netos
que se destinan a gastos en personal, directorio, servicios
recibidos de terceros, impuestos y contribuciones,
depreciación y amortización. Ambas variables se
refieren al valor acumulado en el año.
El margen financiero total equivale al margen financiero
bruto, más los ingresos por servicios financieros, menos
los gastos por servicios financieros y más otros ingresos
y gastos.
Su fórmula es:
Interpretación: Dicho ratio
muestra como la estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora
en el ratio de e?ciencia, de 48.6% en el 2010 a 44.0% en el
2011.
El ratio de eficiencia se mantuvo variable
en 42.3% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos
administrativos.
INDICADOR DE SOLVENCIA:
La solvencia bancaria está íntimamente
asociada a la capacidad de una entidad de intermediación
financiera para enfrentar sus obligaciones en relación con
su patrimonio, esto es que relaciona la liquidez de una entidad
con sus pasivos exigibles, lo que significa que los indicadores
de solvencia bancaria y el crecimiento del crédito
bancario están vinculados, cuya ecuación establece
que en la medida en que el crédito se expande mayor, ha de
ser el capital exigido a los bancos para satisfacer a sus activos
ponderados por riesgo.
Indicador de solvencia:
INTERPRETACIÓN:
Después de medir la relación entre el capital ajeno
(recursos o fondos aportados por los acreedores) y el capital
propio (recursos aportados por los accionistas o socios, y y
aquello que genero la propia institución), diremos que el
respaldo patrimonial que tiene Scotiabank hasta el 2012 fue muy
bajo en comparación al sistema. Pero, a pesar de ello se
observó una disminución durante el último
semestre, en donde el ratio de solvencia fue de 7.08 y del
sistema de 9.93.
INDICADOR DE LIQUIDEZ
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia
de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones de corto plazo.
Es el promedio mensual de los saldos diarios de los
activos líquidos (MN o ME) dividido entre el promedio
mensual de los saldos diarios de los pasivos de corto plazo (MN o
ME).
La posición de liquidez de Scotiabank ha mostrado
mayor holgura en los últimos periodos analizados, no solo
a raíz del aumento de los fondos disponibles(S/. 9845
millones), sino también de la cartera de inversiones
financieras (S/. 2810 millones), que en conjunto han representado
33.95% del total de activos del Banco a junio del
2013.
Esta holgura se refleja en los ratios de liquidez
promedio mensual mostrado a junio del 2013, que fueron de 44.06%
en moneda nacional y de 54.44% en moneda extranjera.
GRADO DE
CONCENTRACIÓN
Scotiabank se ha consolidado como la tercera entidad
financiera más importante del país.
RANKING DE DEPOSITOS
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES Y
COLOCACIONES:
Para la elaboración de estos índices deben
estar construidos a partir de los datos del balance general,
y de la información publicada fuera del balance.
Estos son:
Fuente: Elaboración propia
La cartera de créditos (directos e indirectos)
está básicamente respaldada con garantías
recibidas de los clientes, las cuales están conformadas
principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles,
fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas
se determina sobre la base del valor neto de realización
en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas
de la SBS.
En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza
operaciones con riesgo fuera del balance general (contingentes).
Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crédito
adicionales, además de los montos presentados en el
balance general. El riesgo crediticio en las operaciones
contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance
general, está relacionado con la probabilidad que uno de
los participantes del respectivo contrato, no honre los
términos establecidos.
De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera
de créditos del Banco está clasificada por riesgo
como sigue:
El correcto análisis de estos datos nos da por
resultado los indicadores de calidad de cartera de colocaciones y
el de cobertura:
Comentarios:
Scotiabank muestra un crecimiento constante y permanente
de sus operaciones, lo cual a permitido ubicarse como la tercera
institución financiera en el mercado peruano con activos
totales ascendentes 37, 250.30 millones, que representan el
15.00% de los activos totales del sistema bancario.
Los activos totales del banco se han incrementado en
19.24% respecto a diciembre del 2012 (19.41% en valores
constantes), generado principalmente por el aumento en los fondos
disponibles y en las carteras de créditos.
La cartera de colocaciones directas brutas del Banco se
ha incrementado con un promedio anual de 7.58% en el periodo
2008-2012 y el 10.54% en el primer semestre del 2013.
Este desempeño está dado por la
gestión comercial del Banco que busca incrementar sus
colocaciones en todas las líneas de negocio en donde
opera, y está influenciado parcialmente por la estructura
de mondad de la cartera pues a junio del 2013, 55.71% de la
cartera esta denominada en dólares americanos (57.6% en
promedio en los últimos 4 años), y por tanto, se ve
influenciada por la tendencia observada en la depreciación
de la moneda nacional de los últimos meses.
Esto último influye principalmente en los
créditos a actividades empresariales, que representan
69.95 % de la cartera total del Banco y que se ha incrementado
10.38% en el semestre analizado (a valores constantes),
determinando el desempeño general de la cartera total.El
crecimiento del banco se sustenta en políticas comerciales
que permiten ampliar su área de influencia y captar nuevos
clientes, a través del incremento en sus canales de
atención y de la adecuación de productos a cada
tipo de cliente, pero sin dejar de tener en cuenta las
políticas conservadoras en cuanto al control de riesgos,
seguimiento del nivel de endeudamiento de los clientes y posibles
situaciones de sobreendeudamiento de los clientes, así
como como considerando la coyuntura económica
nacional.
Esto último se está reflejando en el
incremento de la cartera vencida y en cobranza judicial que se
está observando en el sistema financiero en su conjunto,
principalmente en actividades minoristas (créditos a
pequeña y microempresa) y en banca de consumo.
En este sentido, el ratio de morosidad total o de alto
riesgo se ha incrementado a 1.88% en setiembre del 201, luego de
haberse ubicado 1.48% y 1.80% a diciembre 2011 y 2012. A pesar de
ello, se ubica por debajo del promedio del sistema bancario, que
fue de 2.06% en el periodo analizado.
El saldo de la cartera refinanciada y reestructurada
está disminuyendo paulatinamente en base a
políticas de gestión específicas para la
cartera de alto riesgo aplicadas por el Banco. Por ello, el ratio
de morosidad total o de alto riesgo a setiembre del 2013 fue de
2.32%, mostrando una tendencia decreciente en los últimos
periodos.
Scotiabank mantiene una importante cartera de
operaciones indirectas y contingentes, que a junio del 2012
ascendieron 33,914.91 millones, mostrando un significativo
incremento respecto a diciembre del 2012(+34.49%) por el mayor
nivel de operaciones con instrumento derivados que está
realizando el banco.
El incremento en el riesgo crediticio observado en el
sistema financiero en su conjunto, reflejado en un aumento en los
ratios de morosidad, también ha aplicado un mayor
requerimiento de provisiones, castigos de cartera y la necesidad
de alineamiento prudencial de la calificación crediticia
de los clientes, siguiendo las regulaciones emitidas por el ente
supervisor.
En el primer semestre del 2103, Scotiabank constituyo
provisiones por S/.206.63 millones (netas del recupero de cartera
y de reasignaciones por otros conceptos) que significan un
incremento de 23.19% respecto a lo registrado en el mismo periodo
del 2012, realizando castigos de cartera por S/.177.75 millones,
que en términos acumulados de los últimos 12 meses,
significan castigos 1.4% del saldo total de la cartera a junio
del 2013.
El saldo de provisiones de la cartera incluye
provisiones voluntarias por s/. 21.4 millones, con lo que se
cubre cómodamente el saldo de la cartera de alto riesgo,
con un superávit que representa 5.20% del patrimonio
contable del banco a junio del 2013.
El banco muestra mejores indicadores de solvencia,
liquidez y morosidad que el resto del sistema bancario. En cuanto
a la eficiencia los indicadores se asemejan a los del sistema. En
términos generales, la empresa está a la par de la
situación de todo el sistema bancario, el cual es
favorable dada las expectativas positivas de la economía y
la demanda interna.
Conclusiones
Scotiabank se rige por una estructura
sólida a nivel económico y financiero
además de contar con alta capacidad de pago de sus
obligaciones de acuerdo a plazos pactados, que harán
frente a los cambios que se presenten más adelante
debido a factores externos.
Ejerce sus operaciones
desempeñándolas favorablemente a lo largo de
ejercer el primer semestre, considerando indicadores
financieros adecuados.Además para desarrollarse se
basa en fuentes de información que le proporciona la
SBS, SMV, etc. respetando sus parámetros
económicos.Es de vital importancia que el nuestro
Banco se fortalesque controlando los diversos riesgos que
afrontara más adelante así como realizar
reservas sobre su cartera de colocaciones, lo cual la va a
conllevar a lograr un crecimiento sano.
Bibliografía
Banco Scotiabank
http://www.scotiabank.com.pe/
Reseña histórica e
institucional – Banco Scotiabank
http://www.scotiabank.com.pe/sbp_resenas.html
Memorias- Banco Scotiabank.
http://www.scotiabank.com.pe/sbp_infinversionista4.html
Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?PFL=0&JER=106
Superintendencia de Banca y Seguros y
AFPs. (SBS)
http://www.sbs.gob.pe/
Superintendencia de Mercado de Valores
(SMV)
http://www.smv.gob.pe/
Clasificadora de Riesgo Equilibrium S.A
http://www.equilibrium.com.pe/Scotiabank.pdf
Clasificadora de Riesgo Class y Asociados
S.A.
http://www.classrating.com/Scotiabank.PDF
Grupo de información financiera: Scotiabank
S.A.
http://www.aai.com.pe/files/instituciones_financieras/scotiabank/ca/scotiabank_ca.pdf
Trabajo modelo de Indicadores
Financieros de Banco Interbank S.A. en
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http://www.monografias.com/trabajos89/banco-interbank-indicadores-financieros/banco-interbank-indicadores-financieros#ndicedesoa
Informe de gerencia sobre Banco
Scotiabank S.A.
http://www.scotiabank.com.pe/memoria/inf_gerencia_mar12.pdf
Autor:
Ancieta Romero, Sandra
Pilar
Cantaro Rivas, Ximena
Fernandez Zaragoza, Kevin
Yaranga Rojas, Lizet
AULA: 305 –
MAÑANA
AÑO – 2013
ECONOMIA MONETARIA Y BANCARIA
Profesor: Hidalgo Tupia Manuel
Alberto